gipa69
collegio dei patafisici
E' da mesi che predichiamo...
bellissimo articolo...
http://finance.yahoo.com/news/the-true-cost-of-cheap-oil-201607611.html
Tbond Bund (VM69) 2014: 2014 il ritorno di Smaug (2 lettori)
- Creatore Discussione PILU
- Data di Inizio
E' da mesi che predichiamo...
bellissimo articolo...
http://finance.yahoo.com/news/the-true-cost-of-cheap-oil-201607611.html
giomf
Forumer storico
Non riesco a capire cosa sia successo oggi . .hanno liquidato tutto ..
l' equity va giù .. ! Le commodities ..vanno giù . !
Il Dollaro va giù . . !
( alcune cose sono poi in antitesi ...se va giù il $..
dovevano migliorare almeno alcune commodities ... ) si è tutto correlato
stranamente in un solo senso ...migliorando l' euro doveva migliorare l' equity ..
invece no ... . . boooohhhh.....
Come mai . . . ?
.
gipa69
collegio dei patafisici
Il vix dice che qualche cosa li ha spaventati.. secondo me un mix di Europa, Oil, China....
E siccome ogni elemento di crisi ha a che fare con i tre principali motori della crescita globale si potrebbe anche pensare che tentino di addossare la bolla gli uni agli altri.... e senza fare retropensieri si può dire che attualmente la liquidità che era fornita dal QE USA è sostituita solo parzialmente dal QE Jappo e se il dollaro continua la strada presa la liquidità sarà ancora meno soprattutto se il deficit USA scende...
f4f
翠鸟科
Gooooood morning bbbbanda
Ottimo articolo quello di yahoo ... arabi che hanno ancora riserve ...
e bello anche quello correlato su EU che soffre a causa della Russia
quando è che presentiamo i conti a Berlino per il suo egoismo economico e gli errori geopolitici ?
ditropan
Forumer storico
Buondì ... pongo un quesito ... Antonio Lengua nel suo sito scrive:
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tltro 129.4 !!
i mercati salgono
ottimo il tltro cosi basso : se fosse stato alto la Bce avrebbe dovuto prendere poiu tmpo x vedere esplicarsi gli effetti di qs iniezione di liquidita, e invec , con un tltro cosi basso, ha davvero poco da valutare : "il cavallo non beve" questo è lampante.
il massimo potenziale tra sett e dic erano 400 bn : ne sono stati chiesti 130 + 83, direi che l esperiemento dei tltro è ben lungi da garantire quella rapidità di azione che draghi intendeva nell audizione al parlamento europeo del 21 nov
e ora?
visto che la liquidità non arriva dal lato domanda bancaria, ora non resta che andare a esplorare altre strade. quindi la letttura di questo tltro "tanto peggio è , tanto meglio è " è corretta.
i due tltro , mi fa notare un amico gestor, non riescono neanche a bilanciare i ltro che vanno a scadenza entro fine febbraio..
draghi ha una carta in piu da giocarsi nel prossimo board.
la probabilità di un QE è sicuramnete ora piu alta.
**************************************** **********************
La domanda è: se si da per certo il QE Europeo, che senso ha lo spread tra i titoli di stato periferici ed una quotazione del Bund così alta?
Se la BCE attraverso il QE garantisce l'acquisto di debito pubblico di Spagna, Francia ed Italia viene a cadere il fattore rischio che fa si di attribuire un rendimento così basso per i titoli tedeschi e viceversa alto per gli altri titoli i stato.
Da quì gli spreads dovrebbero ridursi ulteriormente ed il bund dovrebbe perdere valore per effetto di un minore premium risk.
E' corretto un simile ragionamento o sbaglio? ... vostre opinioni in merito?
... anche per chi sostine che il bund deve andare a 160 ( che poi equivarrebbe a rendimento 0%).
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tltro 129.4 !!
i mercati salgono
ottimo il tltro cosi basso : se fosse stato alto la Bce avrebbe dovuto prendere poiu tmpo x vedere esplicarsi gli effetti di qs iniezione di liquidita, e invec , con un tltro cosi basso, ha davvero poco da valutare : "il cavallo non beve" questo è lampante.
il massimo potenziale tra sett e dic erano 400 bn : ne sono stati chiesti 130 + 83, direi che l esperiemento dei tltro è ben lungi da garantire quella rapidità di azione che draghi intendeva nell audizione al parlamento europeo del 21 nov
e ora?
visto che la liquidità non arriva dal lato domanda bancaria, ora non resta che andare a esplorare altre strade. quindi la letttura di questo tltro "tanto peggio è , tanto meglio è " è corretta.
i due tltro , mi fa notare un amico gestor, non riescono neanche a bilanciare i ltro che vanno a scadenza entro fine febbraio..
draghi ha una carta in piu da giocarsi nel prossimo board.
la probabilità di un QE è sicuramnete ora piu alta.
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La domanda è: se si da per certo il QE Europeo, che senso ha lo spread tra i titoli di stato periferici ed una quotazione del Bund così alta?
Se la BCE attraverso il QE garantisce l'acquisto di debito pubblico di Spagna, Francia ed Italia viene a cadere il fattore rischio che fa si di attribuire un rendimento così basso per i titoli tedeschi e viceversa alto per gli altri titoli i stato.
Da quì gli spreads dovrebbero ridursi ulteriormente ed il bund dovrebbe perdere valore per effetto di un minore premium risk.
E' corretto un simile ragionamento o sbaglio? ... vostre opinioni in merito?
... anche per chi sostine che il bund deve andare a 160 ( che poi equivarrebbe a rendimento 0%).
ditropan
Forumer storico
Intanto la salita di BTP, Oat e Bonos porta sù pure il t-note ... giustamente se un BTP che ha rating BBB- rende sotto il 2% un 10 anni americano non può rendere di più ... e così assistiamo ad un calo dei rendimenti dei tresaury merricani pur in un'ottica di un rialzo dei tassi!
Bella magia!!!
Bella magia!!!
f4f
翠鸟科
Goooood morning bbbbanda !!!
Ciao Ditro !!!
Imho ( e lo ho sentito in un ottimo convegno martedì scorso ) tutto quello che dici ě giusto ma alcune considerazioni potrebbero essere raffinate
Il qe ad esempio potrebbe riguardare i corporate bond e non i treasury bond, su btp e bonos ci potrebbe essere l'effetto del qe della boj ...
Secondo me il termometro più esatto della crisi eurozona e delle probabilità di manovre (manovre monetarie, che quelle politiche variano da insufficienti a deficenti) ë il cross neurodollaro.... e puntualmente se guardi il grafico a 30' di ieri vedi come sia bruscamente sceso dopo la asta, tornando sotto 124
Ciao Ditro !!!
Imho ( e lo ho sentito in un ottimo convegno martedì scorso ) tutto quello che dici ě giusto ma alcune considerazioni potrebbero essere raffinate
Il qe ad esempio potrebbe riguardare i corporate bond e non i treasury bond, su btp e bonos ci potrebbe essere l'effetto del qe della boj ...
Secondo me il termometro più esatto della crisi eurozona e delle probabilità di manovre (manovre monetarie, che quelle politiche variano da insufficienti a deficenti) ë il cross neurodollaro.... e puntualmente se guardi il grafico a 30' di ieri vedi come sia bruscamente sceso dopo la asta, tornando sotto 124
