onik
Forumer attivo
Grazie dell'interessamento.
Dando un'occhiata veloce, la formula Excel (per non usare il Risolutore) e'
Nel caso di YTM: TIR.X (Funzione TIR.X)
Nel caso di I-spread, Z-spread, ASW-spread: TIR.VAR (Funzione TIR.VAR)
P.S.
Nel caso di OAS-spread e' piu' complicato, perche' in quel caso devi valutare ogni Bond come somma algebrica di contestuali posizioni obbligazionarie e posizioni derivative sintetiche. Preferirei tenere l'argomento OAS per ultimo, anche perche' questa valutazione non e' prevista nel cruscotto di trading che si occupa solo di obbligazioni cosiddette "plain vanilla", mentre l'OAS fa la sua bella figura piu' sulle obbligazioni strutturate e sui certificati.
Ciao a tutti
ed un grazie per l'interessante discussione.
Ho scaricato l'excel iniziale e riprodotto i calcoli dello z-spread su un foglio excel usando il "risolutore" di excel come suggerito. Tutto ok.
Vi chiedo pero' come si riesce a utilizzare la TIR.VAR (MIRR per excel in inglese) per il calcolo dello z-spread.
In fondo e' la risoluzione di un'equazione polinomiale di grado n (n = grado del polinomio) , ho quindi capito perche reef ha utilizzato il metodo di Newton che poi e' quasi l'equivalente del risolutore (metodo try and error)
Un grazie
ciao