Titoli di Stato Italia Trading Titoli di Stato III° (Gennaio 2010 - Dicembre 2011)

[stefanofabb]

tassi interest rate swaps ore 16

Euro Dollaro USA Sterlina Inglese Yen Giapponese
bid / ask bid / ask bid / ask bid / ask
1 anno 1.07 1.12 0.68 0.71 1.11 1.14 0.41 0.47
2 anni 1.26 1.31 1.16 1.19 1.58 1.62 0.44 0.50
3 anni 1.58 1.63 1.65 1.68 2.08 2.12 0.49 0.55
4 anni 1.89 1.94 2.11 2.14 2.48 2.53 0.56 0.62
5 anni 2.18 2.23 2.50 2.53 2.80 2.85 0.66 0.72
6 anni 2.42 2.47 2.81 2.84 3.06 3.11 0.77 0.83
7 anni 2.61 2.66 3.04 3.07 3.27 3.32 0.90 0.96
8 anni 2.78 2.83 3.22 3.25 3.44 3.49 1.04 1.1
9 anni 2.92 2.97 3.37 3.40 3.58 3.63 1.17 1.23
10 anni 3.04 3.09 3.50 3.53 3.69 3.74 1.31 1.37
15 anni 3.40 3.45 3.86 3.89 3.99 4.08 1.78 1.86
20 anni 3.48 3.53 3.99 4.02 4.01 4.14 2.02 2.10
25 anni 3.44 3.49 4.05 4.08 3.98 4.11 2.11 2.19
30 anni 3.34 3.39 4.09 4.12 3.93 4.06 2.16 2.24

Franco Svizzero Corona Svedese Corona Danese
bid / ask bid / ask bid / ask
1 anno 0.36 0.42 1.00 1.05 1.39 1.44
2 anni 0.61 0.69 1.52 1.57 1.73 1.78
3 anni 0.90 0.98 1.92 1.97 2.00 2.05
4 anni 1.14 1.22 2.19 2.24 2.29 2.34
5 anni 1.35 1.43 2.40 2.45 2.54 2.59
6 anni 1.54 1.62 2.59 2.64 2.75 2.80
7 anni 1.70 1.78 2.72 2.77 2.92 2.97
8 anni 1.84 1.92 2.83 2.88 3.07 3.12
9 anni 1.96 2.04 2.91 2.96 3.2 3.25
10 anni 2.06 2.14 2.99 3.04 3.30 3.35
15 anni 2.36 2.46 3.61 3.68
20 anni 2.42 2.52 3.67 3.74
25 anni 2.38 2.48 3.60 3.67
30 anni 2.30 2.40 3.5 3.57

 

[stefanofabb]

grafico euribor

 

[stefanofabb]

EURO MTS.indici di performance

Dati al:05-05-2010
Average
-------------------------
Indice Valore Duration Coupon Maturity Yield
---------------------------------------------------------------
EMTX 1-3 Y 153,96 1,75 4,62 1,82 1,83
EMTX 3-5 Y 164,37 3,76 4,12 4,08 2,55
EMTX 5-7 Y 170,63 5,38 3,61 5,98 3,21
EMTX 7-10 Y 172,56 7,13 4,35 8,50 3,75
EMTX 10-15 Y 174,28 9,39 4,82 12,24 4,39
EMTX +15 Y 184,78 14,28 5,16 23,57 4,27
EMTX Global 166,98 6,39 4,45 8,65 3,69
EMTXi 182,70 8,32 2,18 9,93 1,60
EMTX 15-25 Y 185,25 12,90 5,60 20,08 4,23
EMTX +25 Y 182,82 16,85 4,35 30,05 4,32
***************************************************************
* EMTX : EuroMTS Governement bond index
* EMTXi: EuroMTS Inflation linked index
***************************************************************

 

[stefanofabb]

 

[p_dinamite]

in questi giorni i titoli italiani che han sofferto di + sono stati quelli fissi a breve e i cct...
l'allargamento dello spread è dovuto soprattutto al fly to quality sul bund...
i ns. fissi lunghi non han sofferto moltissimo in percentuale
ovviamente questo allargamento si è ripercosso sui cct, sui ctz (illiquidi, che purtroppo vengono sospesi... e quindi il servizio non si riesce ad intercettarlo)
interessante anche il btp fisso 2017 che ha ceduto bene

su che titoli puntare?
secondo me è meglio rimanere sui fissi brevi, ctz e btp max 2012-2013
quando si riassorbirà lo spread inevitabilmente il bund scenderà (tassi decennali al 2.9 % non sono molto razionali, soprattutto con il cambio che si svaluta e l'inflazione che per forza di cose riprende a salire) e quindi puntare sui decennali italiani potrebbe pagare meno che rimanere sulla parte breve o variabile della curva...

che ne pensate?

 

[stefanofabb]

in questi giorni i titoli italiani che han sofferto di + sono stati quelli fissi a breve e i cct...
l'allargamento dello spread è dovuto soprattutto al fly to quality sul bund...
i ns. fissi lunghi non han sofferto moltissimo in percentuale
ovviamente questo allargamento si è ripercosso sui cct, sui ctz (illiquidi, che purtroppo vengono sospesi... e quindi il servizio non si riesce ad intercettarlo)
interessante anche il btp fisso 2017 che ha ceduto bene

su che titoli puntare?
secondo me è meglio rimanere sui fissi brevi, ctz e btp max 2012-2013
quando si riassorbirà lo spread inevitabilmente il bund scenderà (tassi decennali al 2.9 % non sono molto razionali, soprattutto con il cambio che si svaluta e l'inflazione che per forza di cose riprende a salire) e quindi puntare sui decennali italiani potrebbe pagare meno che rimanere sulla parte breve o variabile della curva...

che ne pensate?

buona sera p_dinamite. credo che i titoli "corti" stiano già scontando questo momento e se lo devono fare ulteriormente nonostante siano alti, aspetterei a comprarli. il discorso sui 25/30 anni cambia nel senso che si avrà un escursione come ora di circa 1,5/2% min /max nei periodi più critici fino ad ora e fino al rialzo dei tassi e del ritiro delle misure non convenzionali(immissione liquidità a pronti) nel 2011 ;la crisi c'è e si vede ma se ci buttano giù i lunghi non sarà più credibile il paese e anche perche il debito italiano non è più nostro per l'85% come negli anni ottanta. ora il 60% e all'estero. intanto che verranno declassati stati dati come tripla A(spagna) pochi mesi fa sarebbe il minimo che può accadere. insomma ora è arrivato il momento che secondo i criteri di basilea siamo inquadrati tutti a seconda del "peso" paese e l'italia è nel g7 nonostante tutto .il fatto dei nostri titoli e della possibile rendita e prezzo di un decennale o un trentennale secondo me ha due aspetti di riferimento.1) il 2020 con cedola 4% emesso a marzo può essere acquistato ora a buon prezzo(99.81) ed è comunque un titolo che scambia centinaia di milioni di pezzi al giorno.suo fratello al 2019 con cedola 4,25% costa oltre il 2% in più .2) i trentennali rendono di più(1%) e non a caso il 2037 è quello che rende meglio .suo fratello minore 2021;3,75% che ha altre caratteristiche nel senso di trading stretto pur essendo il più scambiato sul MOT rende quasi 1 punto in meno. per gli indicizzati ne parliamo un altra volta verso Basilea 3 | Basilea 2

 

[stefanofabb]

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Roma, 05 mag - Prosegue anche
oggi la corsa del Bund future sulla scia dell'incertezza dei
mercati a causa della crisi greca. Oggi il contratto quotato
al circuito Eurex di Francorte passa di mano, in chisura, a
126,43 centesimi, guadagnando lo 0,73% rispetto alla
giornata di ieri che gia' aveva registrato un rialzo
notevole. Durante le contrattazioni il Bund ha toccato un
minimo di 125,44 e un massimo di 126,59 centesimi. Molto alti i lotti scambiati che hanno superato quota 1,48
milioni.

 

[ilfolignate]

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Roma, 05 mag - Prosegue anche
oggi la corsa del Bund future sulla scia dell'incertezza dei
mercati a causa della crisi greca. Oggi il contratto quotato
al circuito Eurex di Francorte passa di mano, in chisura, a
126,43 centesimi, guadagnando lo 0,73% rispetto alla
giornata di ieri che gia' aveva registrato un rialzo
notevole. Durante le contrattazioni il Bund ha toccato un
minimo di 125,44 e un massimo di 126,59 centesimi. Molto alti i lotti scambiati che hanno superato quota 1,48
milioni.

Vabbè, è il solito film visto e rivisto!!! Tanto alla prima notizia negativa proveniente dalla Germania, allora cominceremo ad assistere alle vendite del BUND!!

 

[ildonnaiolo]

buonasera ho notato che il 34 (dati del sole24ore) ha un rendimento immediato superiore al 37 ed un rendimento effetivo uguale sempre al 37. credo che il titolo ora e' appetibile in ottica di cassetto tenendo conto del disallineamento rispetto al 39.ciao

 

[stefanofabb]

Giornata fitta di appuntamenti macro. Questa mattina la Bce e
la Boe annunceranno la decisione sui tassi. Nel pomeriggio si
attende dagli Usa la produttività non agricola. Si ricorda che
oggi gli inglesi sono chiamati alla urne. Nel dettaglio: -
Gran Bretagna: Elezioni 12.00 Germania: Ordini industriali a
marzo, consensus +21,30% a/a, precedente +24,50% 13.00 Gran
Bretagna: Boe, annuncio tassi 13.45 Eurozona: Bce, annuncio
tassi 14.30 Usa: Nuove richieste sussidi disoccupazione al 1
maggio, consensus 443mila 14.30 Usa: Produttività non agricola
nel primo trimestre 2010, consensus +2,30% t/t 15.30 Usa:
Discorso sulle banche da parte di Bernanke (Fed).
Alcatel-Lucent, BNP Paribas, Italcementi, Recordati, Sara Lee,
Telecinco, Telecom Italia, Vedanta Resources: risultati.
Milano, Finanza.com
buon giorno a tutti del 3d