ilfolignate
Forumer storico
Tranquilli che stanno aspettando preparando il terreno per "azzannare" l'Italia
Titoli di Stato Italia Trading Titoli di Stato III° (Gennaio 2010 - Dicembre 2011) (7 lettori)
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Tranquilli che stanno aspettando preparando il terreno per "azzannare" l'Italia
TheLondoner
Forumer storico
Tranquilli che stanno aspettando preparando il terreno per "azzannare" l'Italia
aspettano di vedere i dati sulle entrate fiscali dell'ultimo trimestre.
canarino
Forumer attivo
Le decisioni riguardanti il rifornimento di liquidità del sistema bancario non hanno avuto come obiettivo di “salvare le banche”, ma di continuare a far funzionare il mercato finanziario, a partire dal suo fondamento, che è il mercato monetario. L’intero strumentario della BCE, caratterizzato da un ampio corridoio tra tasso di rifinanziamento e tasso sui depositi, da operazioni settimanali di pronti contro termine, dall’ammissione di un gran numero di controparti e una vasta gamma di collaterale, si basa sul funzionamento del mercato monetario. Se non funziona il mercato monetario non funziona il meccanismo di trasmissione della politica monetaria. L’unica soluzione che rimane a quel punto alla banca centrale è di sostituirsi al mercato e di svolgere direttamente il ruolo delle banche, magari prestando direttamente al settore privato. È forse preferibile questa soluzione? Non credo. Credo che il funzionamento del mercato rappresenti un obbiettivo statutario della banca centrale. Si tratta dunque di un intervento per garantire la liquidità del mercato. Ricordiamoci che ogni immissione di liquidità è garantita dal collaterale versato dalle banche in contropartita. Si tratta dunque di rendere liquidi gli attivi delle banche. È ovvio che senza tale intervento di liquidità il mercato sarebbe collassato e con lui il sistema bancario. Questo è sempre vero per un intervento di ultima istanza, che ha come obiettivo di mantenere in vita un sistema solvente ma non liquido. È al cuore delle funzioni di central banking, tanto più nel caso di crisi sistemica.
commovente
:vicini:
franco49
Forumer attivo
ciao foli.Perchè riteniamo i prezzi dei Tds alti? Per il semplice motivo che giusto 6 mesi fa, l'8 giugno il 2021 3,75% intorno ai 91 ed il 2037 4% circa 82. Nel frattempo, cosa è successo perché debbano valere più di allora? Sono state fatte riforme nel nostro paese? NO
Sono state prese misure anticrisi così consistenti perché debba ritornare fiducia nel sistema Italia? NO
Potrei andare avanti con altri esempi, ma la risposta sarebbe sempre la stessa: NON è cambiato nulla rispetto a 6 mesi fa!
Quindi tiriamo le somme e ricordiamoci che 2+2 farà sempre 4
esatto tutto quello che dici.
ciao a tutti.
franco
ilfolignate
Forumer storico
Grazie Franco, purtroppo sembra che avevo proprio ragione
A volte non mi sta bene per nulla avere ragione
ilfolignate
Forumer storico
E' cominciato il conto alla rovescia???
Cartolarizzazioni mutui, mercato peggiora in ottobre - Moody's
mercoledì 9 dicembre 2009 17:58
BANGALORE, 9 dicembre (Reuters) - Nel mese di ottobre è proseguito il deterioramento del mercato italiano delle obbligazioni garantite da mutui residenziali.
Lo dice l'ultimo rapporto sul settore della finanza strutturata a cura di Moody's Investors Service.
"L'indicatore 'cumulative default trend' ha raggiunto in ottobre il livello di 1,5%, massimo dall'inizio della rilevazione Moody's partita nel 2004" scrive l'agenzia.
"L'indice '90-days plus delinquency trend' che misura l'incremento nelle aspettative di insolvenza, ha nel frattempo a propria volta proseguito la tendenza al rialzo portandosi a 2,1%".
Quanto infine all'indice 'constant prepayment rate (CPR)', il trend è invece ancora discendente e il livello di ottobre è pari a 9,0%. Sempre nel periodo in osservazione, 28 transazioni italiane non raggiungevano secondo Moody's l'obiettivo sui fondi di riserva.
Cartolarizzazioni mutui, mercato peggiora in ottobre - Moody's
mercoledì 9 dicembre 2009 17:58
BANGALORE, 9 dicembre (Reuters) - Nel mese di ottobre è proseguito il deterioramento del mercato italiano delle obbligazioni garantite da mutui residenziali.
Lo dice l'ultimo rapporto sul settore della finanza strutturata a cura di Moody's Investors Service.
"L'indicatore 'cumulative default trend' ha raggiunto in ottobre il livello di 1,5%, massimo dall'inizio della rilevazione Moody's partita nel 2004" scrive l'agenzia.
"L'indice '90-days plus delinquency trend' che misura l'incremento nelle aspettative di insolvenza, ha nel frattempo a propria volta proseguito la tendenza al rialzo portandosi a 2,1%".
Quanto infine all'indice 'constant prepayment rate (CPR)', il trend è invece ancora discendente e il livello di ottobre è pari a 9,0%. Sempre nel periodo in osservazione, 28 transazioni italiane non raggiungevano secondo Moody's l'obiettivo sui fondi di riserva.
ilfolignate
Forumer storico
stefanofabb
GAIN/Welcome
commento mercato titoli di stato
(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Roma, 9 dic - La fuga dai bond
periferici caratterizza un'altra giornata sul mercato del
reddito fisso. Dopo la Grecia, che continua a cedere terreno
rispetto ai valori di apertura, il debito spagnolo sconta la
revisione dell'outlook prospettico da parte di S&A da
stabile a negativo, mentre l'Irlanda estende di 20 punti il
rendimento del decennale. Lo spread Italia Germania si
affaccia sopra i 90 punti nelle prime contrattazioni per poi
rientrare. Bene l'asta di riapertura del tedesco a 2 anni
che porta il rendimento medio giu' all'1,21%. L'indice
EuroMTS Global chiude a 165.84 in ribasso di 44 punti base.
Sul mercato MTS oggi scambiati oltre 13 miliardi di euro tra
Cash e BondVision e 73 sul repo.
(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Roma, 9 dic - La fuga dai bond
periferici caratterizza un'altra giornata sul mercato del
reddito fisso. Dopo la Grecia, che continua a cedere terreno
rispetto ai valori di apertura, il debito spagnolo sconta la
revisione dell'outlook prospettico da parte di S&A da
stabile a negativo, mentre l'Irlanda estende di 20 punti il
rendimento del decennale. Lo spread Italia Germania si
affaccia sopra i 90 punti nelle prime contrattazioni per poi
rientrare. Bene l'asta di riapertura del tedesco a 2 anni
che porta il rendimento medio giu' all'1,21%. L'indice
EuroMTS Global chiude a 165.84 in ribasso di 44 punti base.
Sul mercato MTS oggi scambiati oltre 13 miliardi di euro tra
Cash e BondVision e 73 sul repo.
stefanofabb
GAIN/Welcome
macroeconomia
(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Bonn, 09 dic - "Ad un anno dal
culmine della crisi, le condizioni dei mercati sono
migliorate considerevolmente ed e' ritornata la fiducia nel
sistema finanziario". Lo afferma il Governatore della Banca
d'Italia, Mario Draghi, nel suo intervento svolto al
Congresso del Ppe in veste di presidente del Financial
Stability Board. Draghi segnala che "tuttavia, la reazione
dei mercati ai recenti problemi finanziari di Dubai ci
rammenta che essi restano insolitamente vulnerabili alle
turbolenze".
(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Bonn, 09 dic - "Ad un anno dal
culmine della crisi, le condizioni dei mercati sono
migliorate considerevolmente ed e' ritornata la fiducia nel
sistema finanziario". Lo afferma il Governatore della Banca
d'Italia, Mario Draghi, nel suo intervento svolto al
Congresso del Ppe in veste di presidente del Financial
Stability Board. Draghi segnala che "tuttavia, la reazione
dei mercati ai recenti problemi finanziari di Dubai ci
rammenta che essi restano insolitamente vulnerabili alle
turbolenze".
stefanofabb
GAIN/Welcome
euro mts.indici di performance
Dati al:09-12-2009
Average
-------------------------
Indice Valore Duration Coupon Maturity Yield
---------------------------------------------------------------
EMTX 1-3 Y 153,67 1,76 4,88 1,86 1,45
EMTX 3-5 Y 163,56 3,44 4,37 3,74 2,33
EMTX 5-7 Y 169,60 5,20 3,63 5,75 2,86
EMTX 7-10 Y 172,46 6,90 4,31 8,19 3,47
EMTX 10-15 Y 175,41 9,53 4,88 12,48 4,14
EMTX +15 Y 179,54 14,13 5,17 23,53 4,39
EMTX Global 165,84 6,21 4,57 8,46 3,57
EMTXi 179,88 8,63 2,20 10,31 1,74
EMTX 15-25 Y 179,25 12,63 5,66 19,91 4,41
EMTX +25 Y 178,91 16,52 4,40 29,30 4,38
***************************************************************
* EMTX : EuroMTS Governement bond index
* EMTXi: EuroMTS Inflation linked index
***************************************************************
buona sera a tutti del 3d
Dati al:09-12-2009
Average
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Indice Valore Duration Coupon Maturity Yield
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EMTX 1-3 Y 153,67 1,76 4,88 1,86 1,45
EMTX 3-5 Y 163,56 3,44 4,37 3,74 2,33
EMTX 5-7 Y 169,60 5,20 3,63 5,75 2,86
EMTX 7-10 Y 172,46 6,90 4,31 8,19 3,47
EMTX 10-15 Y 175,41 9,53 4,88 12,48 4,14
EMTX +15 Y 179,54 14,13 5,17 23,53 4,39
EMTX Global 165,84 6,21 4,57 8,46 3,57
EMTXi 179,88 8,63 2,20 10,31 1,74
EMTX 15-25 Y 179,25 12,63 5,66 19,91 4,41
EMTX +25 Y 178,91 16,52 4,40 29,30 4,38
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* EMTX : EuroMTS Governement bond index
* EMTXi: EuroMTS Inflation linked index
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buona sera a tutti del 3d- Stato