Titoli di Stato Italia Trading Titoli di Stato IV° (Gennaio 2012 - Dicembre 2012)

[belindo]

A volte anche il non fare è fare...

Adesso siamo in un rimbalzo, vediamo se è serio oppure no.

 

[Baro]

Sul book del 41 vedo che c'è una pressione bid spaventosa e anche un volume altrettanto spaventoso

 

[stefanofabb]

Future Bund

http://www.investireoggi.it/forum/attachment.php?attachmentid=159402&stc=1&d=1336466614

 

[blackmac]

Vorrei condividere un ragionamento.
A metà marzo fbund è sceso a 136 circa ora è ai massimi.

Si può dire che il trend dei btp in positivo sarà sempre in questo periodo collegato inversamente al fbund ?
Se si, si può dire quindi che i btp ora sono sostenuti nei suoi corsi dalla bce/banche, perchè dovrebbero quotare meno.
Oppure il rischio italia è diminuito, come infatti credo e il mercato prezza il rischio attuale ?

 

[luzzogno]

A volte anche il non fare è fare...

Buona giornata a TT/E
aspettiamo
M5S ci saremo anche NOI in Tanti

belli,bekki&brutti

 

[g.ln]

Rischio Italia diminuito?

Vorrei condividere un ragionamento.
A metà marzo fbund è sceso a 136 circa ora è ai massimi.

Si può dire che il trend dei btp in positivo sarà sempre in questo periodo collegato inversamente al fbund ?
Se si, si può dire quindi che i btp ora sono sostenuti nei suoi corsi dalla bce/banche, perchè dovrebbero quotare meno.
Oppure il rischio italia è diminuito, come infatti credo e il mercato prezza il rischio attuale ?

Ciao blackmac, vediamo.
La vittoria di Hollande in Francia rende concreta la possibilità che in Europa si cominci a intervenire sulla crescita.
La crescita vuol dire sostenibilità del debito e quindi va a vantaggio soprattutto dei Paesi con alto debito come l'Italia. Non per niente l'inversione del trend sui tds (da confermare) sembra coincidere con la vittoria di Hollande!
Ciao, Giuseppe

 

[Baro]

Vorrei condividere un ragionamento.
A metà marzo fbund è sceso a 136 circa ora è ai massimi.

Si può dire che il trend dei btp in positivo sarà sempre in questo periodo collegato inversamente al fbund ?
Se si, si può dire quindi che i btp ora sono sostenuti nei suoi corsi dalla bce/banche, perchè dovrebbero quotare meno.
Oppure il rischio italia è diminuito, come infatti credo e il mercato prezza il rischio attuale ?

Dal grafico a un anno del nostro spread non direi che il mercato finora abbia più fiducia...semmai ci sono meno "fiammate" ma il sentiment rimane mooolto cauto...

Traderlink - Quotazioni e grafici di borsa

 

[stefanofabb]

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 08 mag - Forniamo di
seguito, in collaborazione con Intesa Sanpaolo il calendario
dei principali eventi in Europa e in Asia della giornata
(dati macroeconomici e appuntamenti istituzionali)
GER - Produzione industriale mm, marzo h. 12,00
precedente: -1,3% / consenso: 0,7%
EUR - Discorso di Benoit Coeure (Bce) h. 13,30
EUR - Discorsi di Draghi (Bce) e Praet (Bce)
sull'eurosistema h. 14,30
EUR - Discorso di Honohan (Bce) h. 19,30

 

[belindo]

Vorrei condividere un ragionamento.
A metà marzo fbund è sceso a 136 circa ora è ai massimi.

Si può dire che il trend dei btp in positivo sarà sempre in questo periodo collegato inversamente al fbund ?
Se si, si può dire quindi che i btp ora sono sostenuti nei suoi corsi dalla bce/banche, perchè dovrebbero quotare meno.
Oppure il rischio italia è diminuito, come infatti credo e il mercato prezza il rischio attuale ?

La correlazione inversamente proporzionale tra FBUND e FBTP è quella che guardo sempre, ogni 55 minuti ed esiste.
Sul fatto che sarà sempre così non ne sono certo, perchè il mercato evolve e cambia quindi quello di oggi non è detto che sia domani; per esempio fino a 2-3 anni fa avevamo anche la correlazione inversamente proporzionale tra azionario e obbligazionario infatti c'erano diversi studi sui flussi che ragionavano sullo spostamento del denaro, così se li filtravi con il VIx per esempio notavi che un VIX alto portava su i tds e giù le borse; adesso un VIX alto non sorregge i tds ma li fa scendere.
Sul discorso rischio Italia non lo credo affatto diminuito, anzi sotto certi punti di vista è aumentato, ma la minore volatilità e la minore esposizione alla speculazione viene anche dal fatto che in % i tds sono oggi in mano più alle nostre banche che agli speculatori e quindi siamo meno soggetti ai mal di pancia.
La BCE ha dato comunicazione che non ha comprato tds quindi le quotazioni non sono sorrette, ma semplicemente non subiscono il panico per il motivo che ho scritto sopra.
IMHO

 

[Baro]

La correlazione inversamente proporzionale tra FBUND e FBTP è quella che guardo sempre, ogni 55 minuti ed esiste.
Sul fatto che sarà sempre così non ne sono certo, perchè il mercato evolve e cambia quindi quello di oggi non è detto che sia domani; per esempio fino a 2-3 anni fa avevamo anche la correlazione inversamente proporzionale tra azionario e obbligazionario infatti c'erano diversi studi sui flussi che ragionavano sullo spostamento del denaro, così se li filtravi con il VIx per esempio notavi che un VIX alto portava su i tds e giù le borse; adesso un VIX alto non sorregge i tds ma li fa scendere.
Sul discorso rischio Italia non lo credo affatto diminuito, anzi sotto certi punti di vista è aumentato, ma la minore volatilità e la minore esposizione alla speculazione viene anche dal fatto che in % i tds sono oggi in mano più alle nostre banche che agli speculatori e quindi siamo meno soggetti ai mal di pancia.
La BCE ha dato comunicazione che non ha comprato tds quindi le quotazioni non sono sorrette, ma semplicemente non subiscono il panico per il motivo che ho scritto sopra.
IMHO

Condivido...io sopra avevo riassunto troppo...