IlPorcospino
Forumer storico
Lo puoi fare anche prima di fare l'investimanto:
- in simulazione, usando il foglio excel di Maino -- uno strumento eccezionale -- che mi sono sacricato ma di cui al momento non ho l'indirizzo
- simulando un acquisto perchè FINECO ti calcola il rateo
- usando le formule che FINECO inserisce nell'help, che qui riporto:
Esempio: supponiamo di acquistare 2.000 euro nominali del titolo ABC con rendimento annuo 5,25% e stacco cedola semestrale. Il titolo e' soggetto oltre alla ritenuta del 12,50% sul rateo interesssi anche alla ritenuta del 12,50% sul disaggio di emissione se emesso sotto la pari. La differenza tra il prezzo di emissione e il prezzo di rimborso, viene considerata un utile tassabile proporzionalmente ai giorni di possesso del titolo
Data acquisto: 04/01/2006
Data valuta: 09/01/2006 (Data di acquisto piu' 3 giorni di borsa aperta, 2 per i BOT)
Data di emissione: 01/02/2002
Data di Rimborso: 01/08/2017
Data stacco cedole: 01/02 e 01/08 di ogni anno
Importo cedola: 2,625% semestrale lordi (da assoggettare a ritenuta del 12,50%)
Prezzo corso secco: 116,01 euro
Commissione: 9 euro
Giorni di rateo interessi maturati: 161 (giorni dal 01/08/05 al 09/01/06)
Rateo interessi maturato al 09/01/2006: 2,29688
Il rateo interessi rappresenta il valore lordo della cedola alla valuta dell'operazione che ovviamente sarà calcolato prendendo in considerazione l'importo lordo della cedola diviso i giorni del semestre di riferimento moltiplicato per i giorni da inizio semestre alla valuta dell'operazione (1)*
Ritenuta su rateo: 0,28711 (12,50% di 2,29688)
La ritenuta sul rateo interessi viene detratta dal rateo interessi al momento dell'acquisto. In caso di stacco cedola l'intera ritenuta verrà addebitata. La differenza tra i due importi determina l'importo di ritenuta spettante per i giorni di possesso del titolo.
Prezzo di emissione: 98,345
Prezzo di rimborso: 100
Disaggio di emissione totale: 1,655 (100-98,345)
Il 12,50% di tale importo verra' addebitato al momento del rimborso in quanto rappresenta l'utile realizzato dal cliente in caso di possesso per tutta la durata del prestito.
Giorni di disaggio maturati: 1438 (da 01/02/2002 a 09/01/2006)
Giorni di vita del titolo: 5660 (da 01/02/2002 a 01/08/2017)
Disaggio di emissione maturato = 0,42048 (100-98,345*1438/5660)
Ritenuta su Disaggio = 0,05256 (12,50% 0,42048)
La ritenuta sul disaggio di emissione viene detratta dal rateo interessi al momento dell'acquisto. In caso di rimborso l'intera ritenuta verrà addebitata. La differenza tra i due importi determina l'importo di disaggio netto spettante per i giorni di possesso del titolo.
Controvalore effettivo operazione : 2329,20 * (2)
Prezzo netto: 116,46 (2329,20/2000*100)
Rateo netto = 1,95721 (2,61073 rateo interessi lordo-0,32634(rit su rateo) - 0,05336 (rit su disaggio)
Controvalore valore effettivo operazione : 2638,34 *(3)
Prezzo tel quel: (visualizzato al momento dell'acquisto)
(1) 2,625 (cedola semestrale) *161/184 (giorni del semestre dal 01/08/2005 al 01/02/2006)
(2) 2000*116,01/100= 2320,20 (controvalore senza commissioni)
2320,20+9 euro commissioni = 2329,20 (controvalore al netto commissioni)
(3) 116,46 + 1,95721*2000/100 = 2638,34
Al prossimo stacco della cedola (01/02/2006) si riceverà il pagamento dell'intera cedola maturata dal 01/08/2005 al 01/02/2006, che compenserà quanto già versato al momento della compravendita per la cedola maturata e non goduta e per il rateo disaggio che verra' addebitato per intero in caso di rimborso o per i giorni maturati alla valuta di vendita.
- in simulazione, usando il foglio excel di Maino -- uno strumento eccezionale -- che mi sono sacricato ma di cui al momento non ho l'indirizzo
- simulando un acquisto perchè FINECO ti calcola il rateo
- usando le formule che FINECO inserisce nell'help, che qui riporto:
Esempio: supponiamo di acquistare 2.000 euro nominali del titolo ABC con rendimento annuo 5,25% e stacco cedola semestrale. Il titolo e' soggetto oltre alla ritenuta del 12,50% sul rateo interesssi anche alla ritenuta del 12,50% sul disaggio di emissione se emesso sotto la pari. La differenza tra il prezzo di emissione e il prezzo di rimborso, viene considerata un utile tassabile proporzionalmente ai giorni di possesso del titolo
Data acquisto: 04/01/2006
Data valuta: 09/01/2006 (Data di acquisto piu' 3 giorni di borsa aperta, 2 per i BOT)
Data di emissione: 01/02/2002
Data di Rimborso: 01/08/2017
Data stacco cedole: 01/02 e 01/08 di ogni anno
Importo cedola: 2,625% semestrale lordi (da assoggettare a ritenuta del 12,50%)
Prezzo corso secco: 116,01 euro
Commissione: 9 euro
Giorni di rateo interessi maturati: 161 (giorni dal 01/08/05 al 09/01/06)
Rateo interessi maturato al 09/01/2006: 2,29688
Il rateo interessi rappresenta il valore lordo della cedola alla valuta dell'operazione che ovviamente sarà calcolato prendendo in considerazione l'importo lordo della cedola diviso i giorni del semestre di riferimento moltiplicato per i giorni da inizio semestre alla valuta dell'operazione (1)*
Ritenuta su rateo: 0,28711 (12,50% di 2,29688)
La ritenuta sul rateo interessi viene detratta dal rateo interessi al momento dell'acquisto. In caso di stacco cedola l'intera ritenuta verrà addebitata. La differenza tra i due importi determina l'importo di ritenuta spettante per i giorni di possesso del titolo.
Prezzo di emissione: 98,345
Prezzo di rimborso: 100
Disaggio di emissione totale: 1,655 (100-98,345)
Il 12,50% di tale importo verra' addebitato al momento del rimborso in quanto rappresenta l'utile realizzato dal cliente in caso di possesso per tutta la durata del prestito.
Giorni di disaggio maturati: 1438 (da 01/02/2002 a 09/01/2006)
Giorni di vita del titolo: 5660 (da 01/02/2002 a 01/08/2017)
Disaggio di emissione maturato = 0,42048 (100-98,345*1438/5660)
Ritenuta su Disaggio = 0,05256 (12,50% 0,42048)
La ritenuta sul disaggio di emissione viene detratta dal rateo interessi al momento dell'acquisto. In caso di rimborso l'intera ritenuta verrà addebitata. La differenza tra i due importi determina l'importo di disaggio netto spettante per i giorni di possesso del titolo.
Controvalore effettivo operazione : 2329,20 * (2)
Prezzo netto: 116,46 (2329,20/2000*100)
Rateo netto = 1,95721 (2,61073 rateo interessi lordo-0,32634(rit su rateo) - 0,05336 (rit su disaggio)
Controvalore valore effettivo operazione : 2638,34 *(3)
Prezzo tel quel: (visualizzato al momento dell'acquisto)
(1) 2,625 (cedola semestrale) *161/184 (giorni del semestre dal 01/08/2005 al 01/02/2006)
(2) 2000*116,01/100= 2320,20 (controvalore senza commissioni)
2320,20+9 euro commissioni = 2329,20 (controvalore al netto commissioni)
(3) 116,46 + 1,95721*2000/100 = 2638,34
Al prossimo stacco della cedola (01/02/2006) si riceverà il pagamento dell'intera cedola maturata dal 01/08/2005 al 01/02/2006, che compenserà quanto già versato al momento della compravendita per la cedola maturata e non goduta e per il rateo disaggio che verra' addebitato per intero in caso di rimborso o per i giorni maturati alla valuta di vendita.
:mano:
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