-Prezzi al 14 febbraio 2011
- sono stati esclusi i tagli grossi es 50.000€
1)10% Ggb Mag12 Eur 5,25 - 93.22€ -GR0124018525 (Red. A. Lordo 11.44%)
2)10% Rci Banque 01/2013 Fx 3,375 Eur - XS0494501926 - 100,50€ (3.09%)
3)10% Renault 10/2014 Fx 6 Eur - FR0010809236 - 102,59€ (5.21%)
4)10% (fabbraio) Enel Tf 3,5 2010-2016 - IT0004576978- 100,1488€ (3.25%)
5)10% Btp-1Fb17 4% - 99,95354€ - IT0004164775 (4.01%)
6)10% Btp-1Ag18 4,5% - 100,91605€- IT0004361041 (4.36%)
7)10% Btp-1St19 4,25%- 98,09€ - IT0004489610 (4.52%)
8)10% Vivendi 12/2019 Fx 4,875 Eur- 100,16€ - FR0010830034 (4.86%)
9)10% Btp-1St20 4%- 94,96€ - IT0004594930 (4.66%)
9.1)10% Sias 10/2020 Fx 4,5 Eur- 93,70€ - (5.34)
10)10% Btp-1Ag21 3,75%- 92,30€- IT0004009673 (4.69%)
La redditività media e del 5% lordo solo per il primo anno.
L'idea di base è stata seguire un approcio Bond Laddering per costruire un portafoglio per un lungo periodo:
allora ho ipotizzato di suddividere il capitale in 10 lotti
Titoli.............Importi in %
BTP scad 1 anno........10.0%
BTP scad 2 anni........10.0%
BTP scad 3 anni........10.0%
BTP scad 4 anni........10.0%
BTP scad 5 anni........10.0%
BTP scad 6 anni........10.0%
BTP scad 7 anni........10.0%
BTP scad 8 anni........10.0%
BTP scad 9 anni........10.0%
BTP scad 10 anni.......10.0%
-------------------------------
Totale..................100,00%
Il primo inghippo l'ho avuto nella ricerca dei 10 titoli cioè non mi soddiffavano in termini di remunerazione e venivano scartati,
scarta questo, scarta quello, e veniva a saltare qualche anno cioè dal 2012 passavo al 2014 per esempio.
Ma io sono attratto dai rendimenti e per esempio questo: "2) Rci Banque 01/2013 Fx 3,375 Eur - XS0494501926 - 100,50€ (3.09%)
" non mi attrae per niente e allora sarei tentato di saltare l'anno 2013-titolo2- (3.09%), e posizionare il tutto sul titolo3 Renault-2014 (5.21%).
Ma questo approcio (scegliere i titoli in base alla remunerazione) è errato. vorrei fare una domanda.......
Con quale frequenza i titoli quotati sul nostro mercato non hanno pagato i loro debiti?
Altra considerazione che posso fare è che l'impostazione che avevo scelto prima e che il buon Giontra ha quotato nel post sopra n638
risulta più snella e più facile da gestire, nel senso che posizionando il 40% del portafoglio nel Btp-1Nv15 3% e il 30% nel Ctz-31Dc12 si accetta anticipatamente di accontentarsi di quel rendimento per il 70% del portafoglio.
Praticamente se dovessi costruire il mio portafoglio "Domani",(cosa che devo fare veramente a breve) non implementerei un Bond Laddering ma magari una allocazione come nell'esempio quotato da Giontra,
magari lasciando un 20% di liquidità per mediare i prezzi in futuro visto l'attuale situazione e con il restante 80%
diviviso coì:
ipotizzando che l'80% fosse il 100% del capiatale
:
un 70% sui titoli corti aspettando tempi migliori,
e con il 30% posizionarlo su titoli più redditivi a mio piacimento su corporate, grecia, con varie varie scadenze,
inoltre ad ogni anno con i risparmi accumulati e le cedole incassate, implementerei un Bond Laddering, comprando titoli con scadenze di un anno più lunghe.
esempio,
1°Anno:
capitale 100.000
reddito da cedole 1° anno ipotiziamo il 4% cioè 4.000
con i 4000 "più la mia % annua di risparmi destinata alle obbligazioni" comprerei titoli con una scadenza residua di 10 anni
2°Anno.......
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e così via
Direi che c'è una bella differenza!
grazie
