Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 1 (5 lettori)

[bia06]

Lanschot 511

Bos, Vet,
buona sera a voi.
Che caratteristiche ha questa? E' una perp. step up o cosa?
In rete non ho trovato granchè.

Grazie e ciao.

 

[angy2008]

irlanda

chi è interessato alle banche Irish può trovare a pagina 11 di Plus un articolo piuttosto pesante al riguardo

 

[frankiemachine]

AT0000A069T7VOESTALPINE 07/PEUR
BE0934378747KBC BK 8% 08/PEUR
DE0008512021HVB VII 02/PEUR
DE000A05JD4DB CAP.T. 05/PEUR
DE000A0AA0X5D.CAP.T. 6,15%EUR
DE000A0D24Z1DPB 05/PLEUR
DE000A0D2FH1HYBRID CAP 05/PEUR
DE000A0DD4K8BA-CA CAY.04/PERPEUR
DE000A0DEN75DPB 04/PERPEUR
DE000A0DTY34DB.CAP PERPEUR
DE000A0DX3M2ALPHA GROUP JERS. 05/PEUR
DE000A0DZJZ7EUROHYPO 05/P RCEUR
DE000A0EUBN9FUERSTENBERG II 5,625% 05/PEUR
DE000A0G4X39WIENERBERGER 07/PEUR
DE000A1ALVC5DBANK 9,5% 09/PEUR
DE00A0DHUM0DPB FT2 PERPEUR
FR0010014845GIE PSA 6% 2033EURNO PERP.FR0010034298MICHELIN 6,375% 03/33EURNO PERP.FR0010777516BPCE 13% 09/PERP SUBEUR
FR0010777532BPCE 13% 09/PERP $USD
NL0000113587ING GROEP 03/PEUR
NL0000113868CRED.AGR. 6% 03/PEUR
NL0000116127ING GROEP 04/PEUR
NL0000116374VAN LANSCH. 04/PEUR
NL0000119105WOLTERS KL. 6,875%EUR
NL0000168466AEGON 6% 06/PERPEUR
NL0000168714EUREKO 6% PLEUR
US456837AC74ING GROEP 05/PUSD
USG25847AA53CSN ISLANDS USD
USG9191BFV56UNIBANCO CAY. 8,7% 05/PUSD
USP17625AA59VENEZUELA 2023 9% USDNO PERP.USP8001VAD84REDE ENERG. 11,125%USD
XS0110537429BARCLAYS 00/P 7,5%EUR
XS0119643897BAWAG CAP 00/PERPEUR
XS0131944323INTESA C.T. PERPEUR
XS0141843689BNP PARIBAS 6,342%EUR
XS0146942189CL CA T 02/PERPEUR
XS0147306301ING VERZEKERING 2027 TVEUR
XS0152838586ABBEY NATIONAL (SANT) 02/PGBP
XS0159150720ALLIANZ 7,25% USDUSD
XS0160850227BNP PARIBAS 5,868%EUR
XS0161100515TELECOM IT. 7,75% 2033EURNO PERP.XS0167957983AXA 7,10% 03/PERPUSD
XS0168687100OLD MUTUAL 8%USD
XS0170488992PRUDENTIAL P 6,5%USD
XS0173287862RZB FIN II 03/PEUR
XS0181161380FRIENDS PR. 03/PGBP
XS0181369454AXA 03/PERP TV% CMSEUR
XS0185672291AXA 04/PERP TV CMSUSD
XS0188305741ERSTE FIN 04/PERP FLEUR
XS0188935174AXA 04/PERP TV CMSEUR
XS0193631040RZB FIN III 04/PEUR
XS0194093844BCP FIN. CO.EUR
XS0200688256NORDEA BK 04/PEUR
XS0205497778BANCAJA 04/PEUR
XS0214965450BANCAJA 05/PEUR
XS0215294512NIBC BK 05/PUSD
XS0215338152ERSTE FIN. 5,25 05/PLEUR
XS0234821345EFG HELL.6% 05/PERPEUR
XS0246487457RBS 06/PEUR
XS0259604329LINDE 06/66 7,375%EUR
XS0290135358BAYERN LB CAP.TRUSTEUR
XS0300154878ABERDEEN ASSET MAN.07/P 7,9%USD
XS0362173246EUREKO 8,375%EUR
XS0362491291FORTIS HYBRID 08/PEUR
XS0369549570DEUTSCHE B. 7,5% 2038EUR
ZAG000030404SOUTH AFRICA 2036 6,25%ZARNO PERP.



Forse riesco. Questi sono i titoli che ho in ptf a lunga scadenza. Ho indicato anche i non perp. Il resto è su fondi azionari (si....quelli là....) e btp scad <10 anni. Ho anche qualcosa su grecia 2014 e 2015.

paghi un ragioniere per seguirle tutte??

 

[ferdo]

Io nonostante non ci capisca più di tanto vado controcorrente.

I titoli con un post call non elevato tipo Bancaja mi fanno paura, soprattutto se acquistate sopra i 60, non vorrei che me li lascino fino alla fine della corsa (2049).

Preferisco titoli intorno a 100 con tasso fisso dell'otto per cento o giù di li sia pre che post call oppure titoli con tasso variabile ma con un post call valido anche se rendono a livello di YTC o di CASH Y qualcosa di meno di Bancaja o titoli similari (Credit Mutuel, RZB, ...).

Diverso è invece il discorso di Oevag, la scelta la capisco di più.

Non riesco a sapere quale la call esatta di Bawag 897, nel foglio quotazioni mi sembra che indichi ottobre 2010 (10/10), nei vari messaggi del forum mi sembra che si dica 2012 e la mia Banca mi dice gennaio 2011.
Ma nessuno le ha acquistate in questi giorni?

sì però c'è Basilea 3, che porta a dire che le step up non sono più Tier1 dopo la call, dunque alla banca conviene emettere una normalissima senior con cedola Eu+0,x invece che pagare lo spread di 2,3%; e se anche non fosse step up nel 2023 non è più tier1

 

[ferdo]

...
PS
chi ha in portafoglio P greche, mi puo confermare che stanno tuttora pagando le cedole?
se no, chi ha saltato i pagamenti?
thanks please

finora EFG e Alpha hanno pagato:
oggi cedola della EFG345: lunedì/martedì vediamo se è arrivata sul c/c

 

[ferdo]

scusami, non sono molto esperto in materia, vorrei capire;
io di bawag 897 ne ho acquistate qualche giorno fa a 77 e devo aver pagato quasi per intero il rateo.
se, purtroppo, non dovesse pagare la cedola, e se la dovessi rivendere dopo la data del "non stacco" il rateo che ho pagato che fine fa?
ti ringrazio per la risposta

perderesti ma il caso non si pone

 

[ferdo]

chi è interessato alle banche Irish può trovare a pagina 11 di Plus un articolo piuttosto pesante al riguardo

per la cronaca sul Sole anche articolo generico sulle Casse spagnole

 

[Vet]

Bos, Vet,
buona sera a voi.
Che caratteristiche ha questa? E' una perp. step up o cosa?
In rete non ho trovato granchè.

Grazie e ciao.

Mi dispiace ma non so nulla di questa obbligazione.....forse zorba ti può essere più di aiuto

 

[no perpetual no party]

grazie a tutti per le risposte sulle P greche!

ho letto che quasi tutti avete EFG 399 e 345, e Alpha 3M2, tra l'altro le prime scelte su cui mi stavo orientando per una prima analisi....
quindi so che se ho bisogno di informazioni aggiornate ho un plotone di consulenti/analisti/informatori a disposizione

ma di National Bank of Greek (NBOG) nessuno ha niente? mi sembra da quello che ho letto che sia la banca migliore del paese, poi Alpha, poi Efg e Pireus...

invece per i singoli titoli qualcuno ha notizie (oltre alle caratteristiche generali che si trovano sul foglio principale) in merito a
Alpha XS0159153823
NBOG XS0172122904

sono molto meno presenti come titoli nelle varie citazioni sui titoli greci in portafoglio.... problemi con cedole non pagate? illiquide all'acquisto? oppure altro?

 

[Vet]

grazie a tutti per le risposte sulle P greche!

ho letto che quasi tutti avete EFG 399 e 345, e Alpha 3M2, tra l'altro le prime scelte su cui mi stavo orientando per una prima analisi....
quindi so che se ho bisogno di informazioni aggiornate ho un plotone di consulenti/analisti/informatori a disposizione

ma di National Bank of Greek (NBOG) nessuno ha niente? mi sembra da quello che ho letto che sia la banca migliore del paese, poi Alpha, poi Efg e Pireus...

invece per i singoli titoli qualcuno ha notizie (oltre alle caratteristiche generali che si trovano sul foglio principale) in merito a
Alpha XS0159153823
NBOG XS0172122904

sono molto meno presenti come titoli nelle varie citazioni sui titoli greci in portafoglio.... problemi con cedole non pagate? illiquide all'acquisto? oppure altro?

Francamente in questo momento ancora di profonda incertezza più che sulle Tier1 delle banche greche mi orienterei sui TDS greci che in questo momento hanno rendimenti molto alti.....se poi fà il botto lo stato...tutto il resto gli va dietro....le tier1 per prime...