Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3

[jjletho]

Segnalo nuova perpetua con tasso interessante e rapporto rischio/rendimento a mio parere favorevole.

Citycon XS2079413527 - 4,496% fino al 22.02.2025 (prima call) poi CMS 5A+4,71 - cedole cumulative e compounding

Emissione da 350 mil, taglio 100k. Azienda finlandese settore immobiliare con rating BBB-/Baa3, rating emissione BB/Ba2.

buongiorno
grazie
avresti il prospetto?
Bloomberg la da non rated e con cedole non cumulative

grazie

 

[mikim]

buongiorno
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avresti il prospetto?
Bloomberg la da non rated e con cedole non cumulative

grazie

 

[waltermasoni]

French Energy Company EDF's Proposed Hybrid Rated 'BB'; Equity Content Unaffected By Proposed Liability Management

• 26-Nov-2019 03:07 EST

View Analyst Contact Information

• Electricité de France S.A. (EDF) is proposing a junior subordinated
  hybrid security issuance to partially refinance its existing hybrid
  instruments of €1 billion and $3 billion, with first call dates in
  January 2022, and 2023 respectively.
• The company has also launched a capped tender offer on the two
  above-mentioned hybrid instruments, which we understand will be
  calibrated so that its aggregate outstanding hybrid capital decreases in
  a marginal manner, but by no more than 10%.
• We believe the proposed transaction does not impair our view of the
  permanence of the hybrid layer within EDF's capital structure.
• We are assigning our 'BB' issue rating to the proposed security, which we
  assess as having intermediate equity content, to reflect its
  subordination and optional deferability.

PARIS (S&P Global Ratings) Nov. 26, 2019--S&P Global Ratings said today that
it had assigned its 'BB' long-term issue rating to the proposed perpetual,
optionally deferrable, and subordinated hybrid capital security to be issued
by EDF (A-/Negative/A-2). The hybrid amount remains subject to market
conditions, but we understand it will be at least €500 million. The proceeds
will be used to partially replace the existing €1.0 billion hybrid issued in
2014 and the $3.0 billion hybrid issued in 2013, with respective first call
dates in January 2022 (perpNC2022), and 2023 (perpNC2023).

 

[solovaloreaggiunto]

Bond Tamburi 12/2024 uscito al 2,625 di coupon. Da cassettista senza stress

 

[solovaloreaggiunto]

Scusate al 2,625 di yield

 

[Acquaman]

Bond Tamburi 12/2024 uscito al 2,625 di coupon. Da cassettista senza stress

taglio minimo?

 

[waltermasoni]

taglio minimo?

100k

 

[Acquaman]

Ti rispondo con matematica certezza

Le borse locali tedesche anche Francoforte per bond espongono per lo più prezzi indicativi simili a OTC
Se per quanto esposto si tratta di un ordine caricato da un investitore viene eseguito sicuramente, ma se si tratta di MM cosa che succede spesso sono indicativi e quindi MM non ha obbligo di eseguire, anzi potrebbe essere che ti blocca per minuti tuo ordine di acquisto a prezzo lettera per cercare materiale OTC.
Importante non tutti gli ordini di investitori vengono esposti, soprattutto per quantitativi piccoli, ogni borsa fa come vuole. Quindi potrebbero esserci in lettera quantitàtivi a prezzi inferiori.
Ogni borsa fa come vuole, Stoccarda è più affidabile ma più cara, anche se tutte sono care per come siamo abituati in Italia.

Se non chiaro chiedi

Molto interessante
Grazie

 

[londonwhale]

Qualcuno ha in portafoglio il floater Banco Pinto? Mi ero scordato di averlo, è offerto a 56
ISIN: PTBSMFOE0006

 

[NoWay]

Qualcuno ha in portafoglio il floater Banco Pinto? Mi ero scordato di averlo, è offerto a 56
ISIN: PTBSMFOE0006

Ma fuori dai limiti...