Un anno con Regolo, Quinta Pugna 2005/2006

[Run the Park]

Se penso quel che pensavo pensassi quando ti ho risposto prima secondo me quando lunedì ci sarà lo stacco dei dividendi regolo vedrà un rafforzamento del downtrend esistente, e quindi nessun cambio di posizione repentino.

Forse ci potrebbe essere qualche problema nel caso di inversione poco dopo lo stacco, gli uomini del team che dicono?

 

[Pek]

Se penso quel che pensavo pensassi quando ti ho risposto prima secondo me quando lunedì ci sarà lo stacco dei dividendi regolo vedrà un rafforzamento del downtrend esistente, e quindi nessun cambio di posizione repentino.

Forse ci potrebbe essere qualche problema nel caso di inversione poco dopo lo stacco, gli uomini del team che dicono?

Pensi bene
Regolo lunedì sentirà una deboletta fittizia
Questo allontana il FLAT
C'è però anche il rovescio della medaglia:l'ultimo trend è nato in bassa direzionalità
ed esiste uno filtro che porterebbe al FLAT in caso questa diventi eccessiva
Lo stacco dei dividendi porta ad un aumento fittizio della spinta ribassista

Quindi non ci resta che aspettare il segnale

 

[f4f]

riprendiamo il discorso spread regolo

allora iernotte ho fatto calcoli e simulazioni, e poi non li ho portati qui
dopo se riesco rifaccio il file o si attende lunedì

sintesi, comunque

per RobLuc, in sintesi, ok sulle tue osservazioni
questione del theta:
anche con gli spread un poco di theta si paga, perchè anche gli spread sono lunghi di theta
ma chiaramente il theta è diverso se siamo a 30gg o 60gg dte,
a 60gg dte, all'inizio il theta è davvero poco
questione del vega:
hai ragione, praticamente con un vertical spread il vega è neutro: l'unico effetto potrebbe essere legato allo smile, cioè potrebbe salire di più la vola della opzioni OTM venduta rispetto alla vola della opzioni comprata, ma diciamo che son minuzie

per tutti
ho simulato le seguenti strategie:
a acq put ATM-ITM
b vertical spread put ATM-ITM + vendita 1000 punti OTM dte 25gg
c vertical spread put ATM-ITM + vendita 1000 punti OTM dte 55gg
d vertical spread put ATM-ITM + vendita 1500 punti OTM dte 55gg
e acq put ATM e hedge col mini

poi coi grafici si vedrà bene, ma forse la migliore è la d,
che ha lo stesso delta di un mini ( replica quindi la filosofia di Regolo) almeno per i primi 5 giorni,
ma con un capitale necessario pari circa alla metà del margine del minifib,
con lo scotto del max gain pari a 1500-500(costo spread circa, a memoria )= 1000 punti MIBO = 2500 euro... in 60gg circa, poi si può rollare
vantaggio collaterale è il rischio max assoluto pari al costo dello spread, naturalmente

 

[Pek]

anche con gli spread un poco di theta si paga, perchè anche gli spread sono lunghi di theta

Sicuro?
Se centri lo spread sul sottostante dovresti avere teta neutro
in partenza che diventa favorevole nella direzione del segnale
Giusto?

per tutti
ho simulato le seguenti strategie

Su tutto lo storico?

 

[rob.luc]

riprendiamo il discorso spread regolo

per RobLuc, in sintesi, ok sulle tue osservazioni
questione del theta:
anche con gli spread un poco di theta si paga, perchè anche gli spread sono lunghi di theta
ma chiaramente il theta è diverso se siamo a 30gg o 60gg dte,
a 60gg dte, all'inizio il theta è davvero poco
questione del vega:
hai ragione, praticamente con un vertical spread il vega è neutro: l'unico effetto potrebbe essere legato allo smile, cioè potrebbe salire di più la vola della opzioni OTM venduta rispetto alla vola della opzioni comprata, ma diciamo che son minuzie

allora "me devi fà incapza"


gli spread prospettati sono tutti con theta a favore(almeno in apertura)
se nel durante,l'indice,si sposterà sulla base comprata,il theta diventerà a sfavore(da cui il possibile sl(da cui la diversa sensibilità rispetto a regolo)).

ciao

 

[f4f]

Su tutto lo storico?

no, solo sull'ultima pugna
su tutto lo storico ci impiego di più

il ''per tutti'' intendevo ''come discorso di più ampio respiro che interessa a tutti gli amici di qst thread''
ho un mio simulatore tipo il Tally di Caranti , ma più artigianale
e mi ci vuole tempo per fare le impostazioni, tempo che in qst giorni non ho
ma che sicuramente nelle prox 2 settimane riesco a trovare

 

[f4f]

allora "me devi fà incapza"


gli spread prospettati sono tutti con theta a favore(almeno in apertura)
se nel durante,l'indice,si sposterà sulla base comprata,il theta diventerà a sfavore(da cui il possibile sl(da cui la diversa sensibilità rispetto a regolo)).

ciao

ma che caps... mai che usiamo gli stessi termini...
per theta ho inteso il 'theta complessivo della strategia fino a scadenza',
cioè cosa accade alla posizione se non si muovono nè il sottostante nè la vola

mi spiego rapido
a 38250 il 26 aprile avevamo venduto lo spread bear put
38500+600 e 37500+200 costo spread 400

a scadenza , ammettiamo valga 38250: vedo quindi solo l'effetto tempo
incasso il premio della 37500 +200
perdo il premio della 38500 -600
la posizione quindi ha perso valore per il solo effetto del tempo
con le dovute proporzione e gli appaositi calcoli, ciò è vero in ogni giorno dalla apetrura alla scadenza
ecco cosa intendevo per 'theta' contro


ps, Rob
spiace per i grafi sarebbe stato molto più chiaro e immediato
rimedio lunedì

 

[Run the Park]

ed esiste uno filtro che porterebbe al FLAT in caso questa diventi eccessiva
Lo stacco dei dividendi porta ad un aumento fittizio della spinta ribassista

Non ho ben capito sto passaggio... quel "eccessiva" è riferito alla direzionalità?

 

[Pek]

Non ho ben capito sto passaggio... quel "eccessiva" è riferito alla direzionalità?

L'ultimo segnale è entrato in condizioni di bassa direzionalità,settimane di laterale
Questo tipo di segnale non è propriamente Trend Follower e dovrebbe funzionare per tradare laterali più o meno ampi
L'eccessiva cattiveria di un trend ne inibisce non solo l'attivazione (nuovo segnale)
ma anche il proseguimento del trade in corso

Il passaggio tra un tipo di sistema (trend follower puro o l'attuale più opportunista)
è un passaggio delicato
Abbiamo preferito la soluzione più consevativa cioè non passare da un sistema all'altro
al volo

 

[Run the Park]

Da un pdv intuitivo il passaggio da trading range a trend following sembra scontato nel caso in cui la rottura avvenga nella direzione già presa dal TS.

In realtà, per ragioni tecniche legate al passaggio da una strategia a una diversa, Regolo potrebbe preferire mettersi flat proprio a causa della rottura del range... corretto?

In quel caso però sarebbero fondati i timori di giomf...