2005: Il ritorno dei Bund/Bonds viventi ! vm 18 anni

[gastronomo]

Dato che sono depresso e ho problemi immensi col pc mi do alla filosofia: ho letto l'articolo del Mr. che vede i bonds al 3% - penso abbia fatto i conti senza l'oste...la Cina... ben 2 Feddayn han parlato di stagflazione, ossia inflazione + recessione ... la Cina ha fame di materie prime e nella misura in cui le economie industrializzate - ma sarebbe più corretto dire - terziarizzate - dipendono dalla Cina, è chiaro che quelli sbancano ... già da loro dipende la sottoscrizione del debito pubblico US, aggiungi una bella stagnazione economica e si comprano pure le aziende per 2 yuan ... sottoporrò anche a Gipa la questione, che anche da lui c'è sempre da imparare - per il resto ... altra gran lisciata di pelo per gli shorters sui bonds ... qui han rotto le acque, si arriverà ad eccessi aberranti e forse fra qualche mese se ne riparla ... ipse dixit

 

[Fleursdumal]

ma sti cosmici ancora a piede libero li hanno lassiati

si son lanciati alla ricopertura del gap e domani probabilmente un bell'affondo per lisciare il pelo agli hedge-shorters sopravvissuti
peccato perchè se i 114 resistevano c'era un bel teste e spalle ribassista con i controquazzi, ma ste figure non vanno quasi mai in porto amen

 

[gastronomo]

Infatti...mi son letto il testo e si parla di pressioni al rialzo dei prezzi, di economia che tiene, di inflazione che sta scendendo a valle... ed è brutto per l'equity e buono per i bonds ... la correlazione inversa bond/equity la tengono quando gli fa comodo, ed ora l'equity è debole ...si prosegue col ... fart-to-quality

 

[Fleursdumal]

ric ha segnato l'Inter vediamo se un sorriso sghignazzante me lo fai ora ekekazz :smile:

 

[gastronomo]

ric ha segnato l'Inter vediamo se un sorriso sghignazzante me lo fai ora ekekazz :smile:

ha segnato l'Inter? E' la prova provata che il mondo è tutto al rovescio

 

[tzr]

ormai e' una buffonata senza piu' nessun dubbio... 10year di nuovo sui 4,20%

Se vi puo' far piacere, sulla CNBC Rick Santelli ha detto che questa e' la dimostrazione che contano di piu' gli "order flow" dei "fundamentals"

Tradotto in italiano, 'sti cinesi spaccano la nerkia a tutto il mondo.
Possiamo metterci l'anima in pace, e adesso a caldo direi per qualche anno.

 

[gastronomo]

Buongiorno a tutti,
altra giornata di passione
livelli sul bund
r3 121.09
r2 120.61
r1 120.44
pivot 120.13
s1 119.96
s2 119.65
s3 119.17
Oggi jobless alle 14.30, leading indicator alle 16.00 - sempre alle 16.00 audizione di Greenspan sul deficit - leggevo sul Sole di ieri che con la legnata sull'azionario tutte le emissioni di carta corporate ed emergenti sono state posticipate, salvo quelle indispensabili per rifinanziare debiti in essere - questo ha dato ulteriore spinta al fly-to-quality...

 

[fed52]

Certo che il sospetto che i dati sulle scorte di petrolio li sapessero in anticipo viene...non hanno aspettato un nanosecondo per decidere che lo storno dei bond e dell'eura sull'inflazione - la più alta degli ultimi 3 anni, mica micio micio bau bau - era una buying opportunity - il giorno che chiuderò sta kaiser di posizione mi metterò a fare l'opinionista alla Maurizio Mosca... almeno mi preservo il fegato ...

non capisco la correlazione
inflazione che sale, ipotesi tra l'altro rafforzata dalle scorte di petrolio in diminuzione.....quindi in prospettiva tassi americani ancora in rialzo ed euro e bund che salgono?... ma...non dovrebbe essere il contrario?

 

[gastronomo]

non capisco la correlazione
inflazione che sale, ipotesi tra l'altro rafforzata dalle scorte di petrolio in diminuzione.....quindi in prospettiva tassi americani ancora in rialzo ed euro e bund che salgono?... ma...non dovrebbe essere il contrario? [/quote]

E' il gioco delle tre carte... adesso che la debolezza è dell'azionario il ragionamnto è: petrolio caro, inflazione che sale, economia che rallenta fan male alla borsa...la liquidità che ne estrai la metti su asset più sicuri, ossia i bonds ... perchè il ragionamento di un asset manager è: se la borsa mi storna, mi prendo una perdita del 10% - se parcheggio la liquidità sui bond e poi la devo riutilizzare, la perdita, in confronto, è relativamente contenuta - quindi quando si crea una forte avversione al rischio e si innesca il cosidetto fly-to-quality, le considerazioni di valore assoluto sono trascurate in favore di altre considerazioni, ben più spiccie, ossia, dove parcheggio la liquidità???

 

[fed52]

non capisco la correlazione
inflazione che sale, ipotesi tra l'altro rafforzata dalle scorte di petrolio in diminuzione.....quindi in prospettiva tassi americani ancora in rialzo ed euro e bund che salgono?... ma...non dovrebbe essere il contrario?

E' il gioco delle tre carte... adesso che la debolezza è dell'azionario il ragionamnto è: petrolio caro, inflazione che sale, economia che rallenta fan male alla borsa...la liquidità che ne estrai la metti su asset più sicuri, ossia i bonds ... perchè il ragionamento di un asset manager è: se la borsa mi storna, mi prendo una perdita del 10% - se parcheggio la liquidità sui bond e poi la devo riutilizzare, la perdita, in confronto, è relativamente contenuta - quindi quando si crea una forte avversione al rischio e si innesca il cosidetto fly-to-quality, le considerazioni di valore assoluto sono trascurate in favore di altre considerazioni, ben più spiccie, ossia, dove parcheggio la liquidità???[/quote]
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nel 2.000 abbiamo visto bund e borse scendere insieme....come mai?
forse perché chi vende il bund vuole le borse basse per spostare la liquidità....
sono d'accordo sul ...gioco delle tre carte....forse è solo quella la spiegazione