Agosto rosso shocking............

[MM(mistermib)]

peccato non fumo e non bevo

sul scendere +dolcemente sono d'accordo con te ,leggi questo

http://www.investireoggi.it/forum/1326165-post4.html

metti per pura ipotesi che si scenda lentamente e per tenere ferma l'inflazione da commodity si alzino i tassi, gli shortisti con put comprate si troveranno a perdere e non capire perchè(l'aumento tassi fa alzare le call e diminuire le put)

ciao Leo

ciao, volevo solo aggiungere una cosuccia deltazero......senza polemica, ma su un'opzione"lunga" (sopra l'anno per intenderci) l'impatto di aumento di 5 punti di vola sul prezzo ha un effetto molto piu' grande di un qualsiasi "ragionevole" rialzo dei tassi, escludendo ovviamente ipotesi di iperinflazione con tassia /3 cifre......tra le altre cose, non è ipotizzabile invece il caso di un mercato in lettera, parlo di lettera seria, tanto per esser chiari andare a rivedere i minimi, con la vola che scende, non si è mai visto e mai si vedrà, per un semplice motivo strutturale del kt, ovvero che il mkt è strutturalmente lungo e domanda molta piu' protezione sul downside......non per niente gli skews di volatilità sono li' a dimostrarlo......

bottom line:la tua mi sembra un'ipotesi molto, ma molto forte.......

 

[MM(mistermib)]

piano concerto n.15 di Mozart utile per rilasssare la mente di chi è short come me ponderare tutto con calma........

[ame]http://www.youtube.com/watch?v=tCU9U2-lnwc[/ame]

 

[deltazero]

ciao, volevo solo aggiungere una cosuccia deltazero......senza polemica, ma su un'opzione"lunga" (sopra l'anno per intenderci) l'impatto di aumento di 5 punti di vola sul prezzo ha un effetto molto piu' grande di un qualsiasi "ragionevole" rialzo dei tassi, escludendo ovviamente ipotesi di iperinflazione con tassia /3 cifre......tra le altre cose, non è ipotizzabile invece il caso di un mercato in lettera, parlo di lettera seria, tanto per esser chiari andare a rivedere i minimi, con la vola che scende, non si è mai visto e mai si vedrà, per un semplice motivo strutturale del kt, ovvero che il mkt è strutturalmente lungo e domanda molta piu' protezione sul downside......non per niente gli skews di volatilità sono li' a dimostrarlo......

bottom line:la tua mi sembra un'ipotesi molto, ma molto forte.......

il punto è che i 5 pt di vola sono gia nel prezzo che paghi ora le otm
quando andrai ad incassare atm pensi davvero di incassare la vola pagata oggi + qualcosa ? io no

sul "andare a rivedere i minimi, con la vola che scende, non si è mai visto e mai si vedrà" questa è la tua opinione a futura memoria

unica precisazione , io ragiono sulla vola non come valore di black e S , ma come valore rettificato dall'effetto sottostante

cioè se a 21300 oggi 1 straddleatm a 3 mesi vale 2400 pt
se scende a 18000 e lo starddle atm a 3 mesi vale 2400 pt per me la vola è rimasta quella che era

 

[MM(mistermib)]

il punto è che i 5 pt di vola sono gia nel prezzo che paghi ora le otm
quando andrai ad incassare atm pensi davvero di incassare la vola pagata oggi + qualcosa ? io no

sul "andare a rivedere i minimi, con la vola che scende, non si è mai visto e mai si vedrà" questa è la tua opinione a futura memoria

unica precisazione , io ragiono sulla vola non come valore di black e S , ma come valore rettificato dall'effetto sottostante

cioè se a 21300 oggi 1 straddleatm a 3 mesi vale 2400 pt
se scende a 18000 e lo starddle atm a 3 mesi vale 2400 pt per me la vola è rimasta quella che era

...mah, la vediamo in modo un po' differente....io invece sono sicuro che se scendiamo da 21000 a 18000 non facciamo quel movimento in 6 mesii, ma in due settimane , e se adesso per lo skew paghi le 18000p non so esattamente ma suppongo intorno al 27/30%, con quel tipo di movimento a voglia di 5 punti........3 mesi è tutto gamma, è un attimo.......

 

[deltazero]

ciao, volevo solo aggiungere una cosuccia deltazero......senza polemica, ma su un'opzione"lunga" (sopra l'anno per intenderci) l'impatto di aumento di 5 punti di vola sul prezzo ha un effetto molto piu' grande di un qualsiasi "ragionevole" rialzo dei tassi, escludendo ovviamente ipotesi di iperinflazione con tassia /3 cifre......tra le altre cose, non è ipotizzabile invece il caso di un mercato in lettera, parlo di lettera seria, tanto per esser chiari andare a rivedere i minimi, con la vola che scende, non si è mai visto e mai si vedrà, per un semplice motivo strutturale del kt, ovvero che il mkt è strutturalmente lungo e domanda molta piu' protezione sul downside......non per niente gli skews di volatilità sono li' a dimostrarlo......

bottom line:la tua mi sembra un'ipotesi molto, ma molto forte.......

dimenticavo

"per un semplice motivo strutturale del kt, ovvero che il mkt è strutturalmente lungo e domanda molta piu' protezione sul downside......non per niente gli skews di volatilità sono li' a dimostrarlo......" a futura memoria a nche questo

gli skews di vola oggi dicono 1 cosa , ma solo 6 mesi fa ne dicevano 1 altra

 

[MM(mistermib)]

qui ormai con questo tipo di contesto mezze misure non ci saranno piu', troppa carne al fuoco......un vix sotto 20 per me è strutturalmente da comprare, e le grandi case che shortano vola a certi livelli sono folli.....per me scendere dolcemente non esiste.......ed anche una futura salita scatenata da inflazione avrebbe probabilmente dei gradienti di salita mostruosi, le dot com una barzelletta in confronto......

 

[deltazero]

...mah, la vediamo in modo un po' differente....io invece sono sicuro che se scendiamo da 21000 a 18000 non facciamo quel movimento in 6 mesii, ma in due settimane , e se adesso per lo skew paghi le 18000p non so esattamente ma suppongo intorno al 27/30%, con quel tipo di movimento a voglia di 5 punti........3 mesi è tutto gamma, è un attimo.......

non ho mica detto che se scende in 2 sett non guadagni

ho detto che tu oggi paghi il 35 sulla p 18 oggi otm e che escludo tu possa incassare il 40 su put 18 fra x sett atm

 

[MM(mistermib)]

dimenticavo

"per un semplice motivo strutturale del kt, ovvero che il mkt è strutturalmente lungo e domanda molta piu' protezione sul downside......non per niente gli skews di volatilità sono li' a dimostrarlo......" a futura memoria a nche questo

gli skews di vola oggi dicono 1 cosa , ma solo 6 mesi fa ne dicevano 1 altra

delta, non prendere le eccezioni, lo sai che è strutturalmente cosi'......trovami un underlying che ha lo skew invertito......gli unici casi sono quelle situazioni eccezionali tipo volkswagen o appunto le dot com del 2000.....o qualche azzo di biotech....

 

[wildman]

piano concerto n.15 di Mozart utile per rilasssare la mente di chi è short come me ponderare tutto con calma........

YouTube - ‪Mozart Piano concerto no.15 KV450 in B flat major (4/4), III Allegro assai‬‎

anche mandare a cagher il pc e andarsene al mare è ottimo

 

[MM(mistermib)]

anche mandare a cagher il pc e andarsene al mare è ottimo

hai perfettamente ragione.....delta, azz, è da un po' che non guardo le curve, ma cosi' alta, al 35% una 18k non immaginavo.....