Ciao Pio,
ti rispondo al tuo ultimo post evidenziando una mia precedente risposta.
Voglio infatti sottolineare come non abbia posizionato il mio long se non in un'ottica fortemente speculativa e di breve termine. Era assurdo non uscire dallo short in quelle condizioni di mercato e sarebbe assurdo lasciare sul campo una parte del gain dell'operazione short se un rimbalzo da attesa è probabile...se non prevedibile. In attesa che i prezzi si portino su valori dove è possibile attendere un revrse short...sono entrato al rialzo...magari lucrando poco (o nulla)...ma essendo in posizione per tempo se i corsi dovessero stabilmente portarsi sopra l'area che io ritengo cruciale per una ripresa del trend long di medio e che sopra ho evidenziato. Male che vada metto uno stop order al mio short tanti tick quanti me ne bastano per uscire in pareggio( commissione e slippage inclusi) e d eventualmente stabilisco un giusto punto da dove rishortare.
La borsa è fatta di occasioni da cogliere al volo: non di segnali! Per loro natura i TS hanno un lag temporale elevato rispetto all'analisi discrezionale che se ftta con rigore e disciplina consente di avvicinarsi ai massimi o ai minimi di periodo con un risk/reward migliore nella gestione della posizione.
Inoltre, per esperienza (quella poca che ho) posso affermare con buona certezza che sulle attese si giocano solitamente rialzi in controtrend di circa il 3-5% minimo a partire da swing bottom points che si formano sulla rottura di minimi relativi ad un anno.
In particolare ricordo che l'annuncio sulla riduzione dei margini era gia stato fatto 20 gg fa e che la notizia è stata già scontata dal mercato. Le attese ed il probabile rialzo si giocano sul forecast che la società annuncerà per gli i margini futuri: ricordo, senza scendere in dettaglio, che St contabilizza in euro con la conseguenza che le vendite si assottigliano per effetto della conversione in euro portando, di fatto, ad un abbassamento del gross profit margin ratio anche in presenza di costi variabili "invariati". Ovviamente mi riferisco non ai margini lordi ma ai ben piu importanti margini operativi che si riferiscono alla gestione caratteristica e che comprendono i soli costi del core business.
Quanto alle cross relazione con gli indici...che dire: St è stata per lungo tempo overperformante su tutti gli indici di riferimento...ed è ormai da tempo che invece va in controtendenza rispetto agli indici principali. Il SOXX è stato sottoperformato mostruosamente mostrando una cross correlazione evidente: tuttavia ST è un titolo a larghissimo flottante ed il suo mercato è fatto di molti operatori professionali le cui logiche hanno spesso portato questo titolo a movimenti stranamente controllabili (sia al rialzo che al ribasso).
Che dire, Pio: aspetto paziente stasera quello che avranno da dire...ed alle brutte o mi porto a casa il pranzo....o faccio solo la colazione! Se per un giorno non si mangia....non si muore di fame, no!
A piu tardi...
