Iron Fizzetti
Forumer attivo
io eviterei di segnalare questi disallineamenti, ed opererei di conseguenza.....
ARGENTINA obbligazioni e tango bond vol(2)
- Creatore Discussione marcob77
- Data di Inizio
consolidato
Nuovo forumer
io eviterei di segnalare questi disallineamenti, ed opererei di conseguenza.....
AtuttoGAZ
Forumer attivo
Se le cose dovessero procedere così, inserendo un minimo di riforme strutturali, una mano dal meteo ed una del FMI, e a fine 2025 cambiasse la composizione del congresso (più pro Milei), ritengo che ad inizio 2026 l'Argentina sarebbe nelle condizioni di riemettere debito.
Tsazoli
Nuovo forumer
Il bond PAR38 ha una cedola del 3.38% mentre l'altro bond del 3.75%.
consolidato
Nuovo forumer
Mica solo questo: la scambiata dura 11 mesi in meno ed inizia a rimborsare in quote costanti 2 anni prima.
Ma è impensabile, ed è opinione molto diffusa sul forum, che ci sia così tanto disallineamento anche perché la PAR ha le CAC molto più difficili da raggiungere ed in caso di default avrebbe un grado di sicurezza maggiore (che poi di sicurezza con i ladrones si può parlare fino ad un certo punto).
In ogni caso qualsiasi calcolo del NPV dei due titoli non giustifica 6,41 Euro di differenza (ad ora) pari al 16,9% in più.
Ora Iron interviene e mi riempie di mazzate perché aggiungo enfasi al disallineamento
Iron Fizzetti
Forumer attivo
entro domani mattina dovrebbe completarsi il trasferimento titoli da Directa su WeBank degli argy-bond acquistati prima di Pasqua, fra di loro ci sarebbe anche la new38 che a questo punto vorrei vendere sopra 43 per incrementare la PAR in area 38, se gentilmente se evitasse di sottolineare questa differenza fino a domani mattina ringrazio anticipatamente...........
Ora Iron interviene e mi riempie di mazzate perché aggiungo enfasi al disallineamento
Fabio Dagoni
Nuovo forumer
eccovi un confronto dei rendimenti effettivi a scadenza annuali e del total yield che tiene conto della scadenza, ammortamenti, rate step up etc etc
tommy271
Forumer storico
E' quasi la situazione analoga che esiste (da anni) sui bond greci ... tra quelli scambiati nello swap e quelli di nuova emissione.
Nostro Signore mi dice che i bond nuovi vengono scambiati regolarmente dagli hedge mentre quelli vecchi non vengono presi in considerazione a causa della scarsa liquidità.
tommy271
Forumer storico
Ad eccezione di un marginale calo dei rendimenti del trentennale, tutti gli altri riferimenti dei treasury sono continuati a salire leggermente. Questa settimana ci saranno gli importanti appuntamenti con FED e BCE che, a mio avviso, porteranno uno spostamento verso luglio per un primo calo dei tassi dello 0,25%.
I bonos soberanos Latam chiudono in negativo, ad eccezione di Cile, Colombia, El Salvador e Venezuela.
Ancora buone nuove dall'Argentina.
Il rischio paese di JP. Morgan scende fortemente a 1205 pb. da 1302 pb.
Buon calo anche per i CDS a 2641 pb. da 2711 pb.
I bond post swap inanellano consistenti rialzi.
La "993" dorme un poco, ma si risveglierà: ultimo a 38,10.
I bonos soberanos Latam chiudono in negativo, ad eccezione di Cile, Colombia, El Salvador e Venezuela.
Ancora buone nuove dall'Argentina.
Il rischio paese di JP. Morgan scende fortemente a 1205 pb. da 1302 pb.
Buon calo anche per i CDS a 2641 pb. da 2711 pb.
I bond post swap inanellano consistenti rialzi.
La "993" dorme un poco, ma si risveglierà: ultimo a 38,10.
