ARGENTINA obbligazioni e tango bond vol(2)

[Lione Lione]

eccovi un confronto dei rendimenti effettivi a scadenza annuali e del total yield che tiene conto della scadenza, ammortamenti, rate step up etc etc

Vedi l'allegato 735119

prendendo per buoni i risultati del tuo schema (complimenti per lo sbattone, visto che altri provider non danno il calcolo che tenga conto di sink, step up etc...) possiamo ribadire alcuni concetti:

-meglio emissioni in euro rispetto a quelle in dollari (no rischio cambio per investitori europei e poi quelle in dollari dovrebbero rendere almeno 2 punti in più visto la curva dei tassi)
-meglio la 993 che non è stata toccata nella precedente ristrutturazione

 

[Fabio Dagoni]

prendendo per buoni i risultati del tuo schema (complimenti per lo sbattone, visto che altri provider non danno il calcolo che tenga conto di sink, step up etc...) possiamo ribadire alcuni concetti:

-meglio emissioni in euro rispetto a quelle in dollari (no rischio cambio per investitori europei e poi quelle in dollari dovrebbero rendere almeno 2 punti in più visto la curva dei tassi)
-meglio la 993 che non è stata toccata nella precedente ristrutturazione

di fatto il lavoro è stato abbastanza lungo ma semplice. i flussi finanziari sono chiari e poi si tratta di utilizzare una formula. Sia per i rendimenti sia per la duration. ti allego lo schema excel dei flussi che determinano il rendimento della 993:

 

[mauriga]

di fatto il lavoro è stato abbastanza lungo ma semplice. i flussi finanziari sono chiari e poi si tratta di utilizzare una formula. Sia per i rendimenti sia per la duration. ti allego lo schema excel dei flussi che determinano il rendimento della 993:

Vedi l'allegato 735227

Solo un piccolissimo dettaglio quasi insignificante …
l’ultima cedola è corta.

Ciao.

mau——

 

[Fabio Dagoni]

Solo un piccolissimo dettaglio quasi insignificante …
l’ultima cedola è corta.

Ciao.

mau——

hai ragione, l'ho corretto! pesava 0,01% sul rendimento

 

[tommy271]

Come era prevedibile, l'inflazione americana rialza la testa (ed anche quella europea non è da meno, oggi la BCE dovrà prenderne atto) ed i rendimenti dei Treasury si impennano verso l'alto.
Tutti i bond Latam soberanos chiudono in negativo.

Anche per l'Argentina c'è una battuta d'arresto.
Il rischio paese è in aumento a 1276 pb. da 1220 pb.
Allargano i CDS a 2673 pb. da 2578 pb.
Per i bond post swap è da tempo che non si vedeva un tappeto rosso.
La "993" fa ampie oscillazioni sino a raggiungere i max di 41, poi chiude a 39,25.

 

[tommy271]

El Banco Mundial empeoró su proyección del PBI de la Argentina, pero elogió las medidas para lograr el superávit fiscal​

El Gobierno aceptó negociar con la CGT cómo será la nueva reforma laboral, pero no le alcanzaría para evitar otro paro general​

Paro de colectivos: comenzó la retención de tareas de la UTA en el AMBA​

Milei recibió en Miami una distinción de la comunidad judía por sus ideas políticas y su defensa de Israel​

La tendencia negativa de Wall Street arrastró a las acciones y los bonos de Argentina​

Dólar hoy en vivo: la cotización libre se sostuvo a $1.000 tras el blanqueo de capitales propuesto por el Gobierno​

Desde el comienzo del actual Gobierno, el BCRA acumuló compras por USD 13.000 millones en el mercado​

La inflación interanual en Estados Unidos subió más de lo esperado y crecen las dudas sobre posibles recortes a las tasas de interés​

Los costos de la gasolina y la vivienda arrastraron al índice de precios al consumidor a un aumento del 0,4% el mes pasado, tras avanzar el mismo margen en febrero. La cifra interanual quedó en un 3,5 por ciento

 

[tommy271]

Ad eccezione del biennale (al 4,9482%) il resto della curva dei Treasury è ancora in leggero aumento.
I bond soberanos Latam (ma anche quelli globali) chiudono tutti in negativo.

In Argentina si registra qualche tensione con il FMI, in merito ai tassi applicati dal BCRA.
Per il resto normale amministrazione, con l'andamento dei prezzi legato più che altro alla situazione esterna.
Non credo di sbagliarmi ma, dietro alla risalita dei titoli, c'è ancora il governo argentino che ricompra il proprio debito con il sostegno di alcuni fondi hedge (un pò sulla idea di Massa di qualche anno fa).

Il rischio paese sale a 1292 pb. da 1276 pb.
CDS in allargamento a 2795 pb. da 2673 pb.
I bond post swap chiudono ancora in leggero rosso.
La "993" è debole, ultimo a 38,70.

 

[tommy271]

El Banco Central bajó la tasa de interés de referencia al 70 por ciento​

Deuda: tras la decisión del Banco Central, el Ministerio de Economía también bajó el interés de sus bonos a tasa fija​

Para el Palacio de Hacienda, el resultado de la licitación convalida “un escenario de desinflación y baja de tasas de mercado”. Emitió $2,92 billones y usará la mayor parte para comprar dólares al BCRA y pagar deuda en moneda extranjera

Ley Bases: Caputo quiere quedarse con USD 31.000 millones en bonos que tiene la Anses y así reducir el 10% de la deuda total​

La licitación del Tesoro capturó pesos para comprar dólares del BCRA, lo que impulsará a los bonos soberanos​

Cómo afectará a los plazos fijos la baja de tasas de interés que decidió el BCRA​

Plazos fijos y billeteras remuneradas: cómo quedaron los rendimientos tras la baja de tasas de interés​

La CGT hará el segundo paro general contra el gobierno de Javier Milei: será el 9 de mayo​

El INDEC confirmará hoy una nueva baja de la inflación, que igual se sostiene en dos dígitos​

El Gobierno acelera el proceso de licuación de los pasivos del Banco Central a través de otra baja de tasas​

La Argentina perdió un juicio millonario en un tribunal internacional por la nacionalización de las AFJP​

El BCRA canceló la totalidad de la deuda con el Banco de Basilea por más de USD 3.000 millones​

Jornada financiera: la tendencia negativa de Wall Street arrastró a las acciones y los bonos de Argentina​

Los índices de EEUU perdieron 1% tras el dato de inflación norteamericana. El S&P Merval bajó 1,5% y los ADR en Nueva York recortaron hasta 4 por ciento. El BCRA compró USD 110 millones y dólar libre quedó a 1.000 pesos

El Banco Central compró USD 134 millones en el mercado y sigue el alza de las reservas​

Dólar hoy en vivo: la cotización libre terminó a 1.000 pesos por tercer día seguido​

La baja de los bonos y las acciones trajo chances para que entren nuevos inversores ante los precios de oportunidad​

La euforia de los inversores argentinos fue arrasada por el dato de inflación de Estados Unidos. El mercado mira con atención la evolución de la Ley Bases en el Congreso

Se frenó el alza de los activos argentinos pero se esperan nuevos estímulos para retomar las subas​

El mal clima internacional impactó en los bonos soberanos que cayeron 4% en promedio y también en las acciones. Qué podría hacer revivir el entusiasmo de los inversores

 

[cristian2008]

Salve, qualcuno ha notizie sul bond Buenos Aires scaduto il 01.maggio 2020 e non rimborsato ? ISIN XS0234085461. Grazie

Qualcuno l'ha o sono rimasto l'unico ?

 

[mozart31]

Purtroppo ci sono anche io nella tua situazione e non vedo soluzioni all'orizzonte.
Solo Archmax potrebbe saperne qualcosa.