giovanna2017
Nuovo forumer
scusate ma secondo Voi il 1 giugno voteranno fisicamente, però a quanto ho letto la medesima ristrutturazione senza alcuna modifica? quindi la stessa porcata.
Stai usando un browser molto obsoleto. Puoi incorrere in problemi di visualizzazione di questo e altri siti oltre che in problemi di sicurezza. .
Dovresti aggiornarlo oppure usarne uno alternativo, moderno e sicuro.
Dovresti aggiornarlo oppure usarne uno alternativo, moderno e sicuro.
Obbligazioni societarie Bond Rickmers Holding GmbH 8,875% 2018 - DE000A1TNA39 (1 Viewer)
- Creatore Discussione qquebec
- Data di Inizio
mariarosa78
Forumer attivo
Chi mi spiega per favore? Pagano la cedola e????????? Grazie
giovanna2017
Nuovo forumer
da quello che ho letto se passa la ristrutturazione pagano la cedola altrimenti no.
mariarosa78
Forumer attivo
La ristrutturazione cosa consiste? Nuovo bond?da quello che ho letto se passa la ristrutturazione pagano la cedola altrimenti no.
giovanna2017
Nuovo forumer
consiste in nuovo bond scadenza 2027 interessi al 31.12.2027
mariarosa78
Forumer attivo
Grazieconsiste in nuovo bond scadenza 2027 interessi al 31.12.2027
giovanna2017
Nuovo forumer
se tu vai alla pagina 87 LUPIN70 di descrive la situazione, cioè rickmer cede a una società lussemburghese il 75% delle quote. emette un nuova bond scadenza 2027 senza cedola sin al 31.12.2027 il problema è in questi dieci anni cosa succederà? Noi i nostri soldi li avremo? e la cedola dovrebbe rimanere 8.875 con un punto di domamnda.La prossima votazione. visto che questa è andata al 17% di quorum, verrà fatta il 1 giugno però fisicamente e il quorum abbassato quindi ??????????
Manuel86
Nuovo forumer
Il futuro di Rickmers dipende dal filo di seta: la gestione, i proprietari, le banche, i cantieri navali e gli obbligazionisti lottano per il denaro ei propri interessi. E adesso, una banca d'investimento statunitense sta criticando anche il concetto di ristrutturazione.
Come previsto, la prima riunione creditizia del bond Rickmers è andata fallita la scorsa settimana, solo il 17 per cento del volume nominale eccezionale ha partecipato. Sarà necessario il 50 per cento. Ora, il 1 ° giugno, il piano di ristrutturazione presentato da Rickmers-CFO Mark-Ken Erdmann alla fine di aprile deve essere nuovamente votato in una seconda riunione del creditore.
Dovrebbe esserci uno showdown tra cinque diversi gruppi di interesse, alcuni dei quali sono molto distanti. I dirigenti Ignace Van Meenen e il CFO Erdmann, che vogliono continuare la società senza un piano di insolvenza, sono i proprietari e il Consiglio di Sorveglianza Bertram R.C. Rickmers, che vuole salvare anche una parte del suo patrimonio netto, nonostante il debito, un gruppo bancario a cinque teste attorno a HSH Nordbank, che è in vendita e, infine, non meno importante, due cantieri navali che presentano anche denunce aperte contro Rickmers.
Gli obbligazionisti sarebbero stati i peggiori nel piano di ristrutturazione proposto, la banca d'investimento statunitense Houlihan Lokey in un documento multi-pagina FINANCE presente. Houlihan Lokey, come nel fallimento dei Pellets tedeschi, svolge un ruolo di consulente finanziario per la ristrutturazione di obbligazioni e cerca quindi di sviluppare un concetto di ristrutturazione alternativa per la compagnia di navigazione minacciata da insolvenza.
Domanda: Le azioni Rickmers hanno ancora alcun valore?
Rickmers aveva chiesto ai suoi creditori di obbligazioni una ristrutturazione di obbligazioni, altrimenti il pagamento della cedola dovuto all'11 giugno sarebbe in pericolo. Ciò è garantito solo se HSH Nordbank rilascia fondi. Tuttavia, i titolari di obbligazioni dovrebbero essere d'accordo sul fatto che l'obbligo di assunzione totale di 275 milioni di euro sarà trasferito a un veicolo finanziario (Luxco) insieme ad un prestito HSH. Bertram Rickmers contribuirà al veicolo 75,1 per cento delle sue azioni, che saranno poi vendute agli investitori. Dei proventi di vendita, i primi 54,1 milioni di dollari vengono distribuiti all'HSH, mentre il resto viene assegnato agli altri creditori secondo una chiave già definita.
Per la compagnia di navigazione, questa costruzione avrebbe il vantaggio di essere completamente esenti dai debiti obbligazionari. Secondo i calcoli di Houlihan Lokey, questa operazione ridurrebbe la leva da 10,2 volte a 7,4 volte l'utile prima degli interessi, delle imposte, degli ammortamenti e degli ammortamenti (EBITDA).
È comunque chiaro quanto siano preziose le azioni di Rickmers. Houlihan Lokey ritiene discutibile che un investitore pagherebbe tanto per far sì che la parte dell'HSH venisse riscattata. Il motivo è che Rickmers non solo è fortemente indebitato, ma opera anche in una parte imponente del mercato marittimo, che difficilmente offre possibilità di miglioramento nei prossimi anni: il noleggio di navi da container a grandi compagnie di navigazione.
Un'ulteriore critica degli specialisti di Houlihan Lokey: L'obbligo negativo concesso è limitato al Luxco, ma non alle controllate della Holding Rickmers, che consentirebbe di diluire il debito supplementare di Rickmer, diluendo così il valore della holding obbligazionaria.
Houlihan Lokey vuole pagare il coupon da Rickmers
Rickmers è informato del previsto rifinanziamento di One Square Advisors. Come rappresentante comune dei creditori di obbligazioni, Rickmers propone Christian Heiser. Houlihan Lokey dubita che Heiser sia imparziale e agisce nell'interesse dei creditori. Come contatore, il gruppo di Houlihan Lokey, Felix Schaefer, partner della consulenza finanziaria delle società di Tauris Capital, sta entrando in gara.
Houlihan Lokey critica il fatto che Rickmers non concede il pieno accesso a informazioni riservate ai mutuatari per valutare correttamente la situazione di Rickmers. Ad esempio, la Casa menziona la relazione dell'IDW S6 preparata dalla CE e l'analisi della liquidità di Brinkmann & Partner, che Rickmers usa come mezzo di pressione per sollecitare gli obbligazionisti ad adottare la proposta di ristrutturazione.
Houlian Lokey vuole pertanto che il pagamento della cedola sia posticipato da tre a sei mesi. Allo stesso tempo, gli americani desiderano l'accesso alle informazioni riservate per sviluppare un concetto di ristrutturazione alternativa. Ad esempio, non è ancora definitivamente stabilito se l'intero prestito di medie dimensioni dovrebbe effettivamente essere trasferito sul veicolo finanziario o se una parte del prestito non può essere lasciata, forse con un cedola inferiore.
Rickmers e il gruppo bancario attorno alla HSH Nordbank
L'HSH Nordba svolge un ruolo chiave nell'andamento avanzato della crisi di Rickmers
Rickmers e il gruppo bancario attorno alla HSH Nordbank
HSH Nordbank svolge un ruolo fondamentale nell'ulteriore progresso della crisi Rickmers: sembra essere di gran lunga il più grande creditore del gruppo Rickmers. Anche se l'importo esatto delle richieste contro Rickmers non è noto pubblicamente, solo l'anno scorso, i prestiti HSH sono stati estesi per circa 520 milioni di dollari USA.
Rickmers riferisce solo che si trova in banche con circa 1 miliardo di dollari nel gesso. Oltre a HSH, Unicredit, NordLB, Deutsche Bank e DNB appartengono al gruppo bancario. Secondo Houlihan Lokey attualmente solo la Deutsche Bank e il DNB sono pronti per un taglio del debito. NordLB aveva accettato un ammortamento entro marzo 2018. Le concessioni di Unicredit non sono ancora chiare.
Tuttavia, le banche avranno probabilmente un grande interesse nel fatto che la ristrutturazione dei prestiti obbligazionari sia attuata come proposto da Rickmers, esiste già un precedente, che dimostra cosa è in gioco per le banche in caso di insolvenza. Nel novembre dello scorso anno la controllata Rickmers, Rickmers Maritime Trust (RMT), è andata in bancarotta dopo che i negoziati tra i creditori delle obbligazioni e un gruppo bancario sono falliti.
Secondo Houlihan Lokey, i ricavi del gruppo bancario erano al di sotto del previsto scenario peggiore, con il debito tagliato al 60 per cento. I proprietari della HSH, essenzialmente i paesi di Amburgo e Schleswig-Holstein, desidereranno pertanto evitare un'altra grande perdita di un'insolvenza, le congetture degli investitori di investimenti.
L'investimento di Bertram Rickmers è sotto l'acqua
Bertram Rickmers vuole anche impedire l'insolvenza. Il suo patrimonio è attualmente lontano dai soldi, come si chiama nel settore finanziario. Se la situazione sul mercato marittimo non migliora presto - e questo è improbabile - Houlihan ritiene che nulla cambierà.
Secondo la società, Bertram Rickmers ha già annunciato circa 13 milioni di euro di nuovi fondi già nel dicembre 2016 e vuole contribuire ulteriori risorse finanziarie nel corso della ristrutturazione. Che l'imprenditore 75.1 per cento delle sue azioni nel Luxco porta, ma il resto vuole mantenere, critica Houlihan Lokey come "pratiche di mercato non standard".
I cantieri vorrebbero anche i soldi di Rickmers
E se le responsabilità di Rickmers non erano ancora abbastanza elevate, segnalano anche due richieste del cantiere: Hyundai Heavy Industries e Newyard Worldwide Holdings insieme richiedono circa 50 milioni di dollari da Rickmers. Questi prestiti sono stati concessi dai cantieri Rickmers per la costruzione e l'acquisto di navi. I prestiti sono garantiti da garanzie rilasciate da Rickmers Holding e da mutui secondari secondari. I mutui predominanti sono sui prestiti bancari.
Fino a quando la prossima creditrice si riunirà il 1 ° giugno, i singoli partiti devono ora andare ai sondaggi con gli obbligazionisti. Affinché la riunione sia quorata, deve essere presente il 25 per cento della emissione obbligazionaria nominale. D'altra parte, la ristrutturazione proposta da Rickmer è del 75 per cento. La lotta per Rickmers va nella sua fase decisiva.
Fünf Gruppen ringen um Rickmers - FINANCE Magazin
Come previsto, la prima riunione creditizia del bond Rickmers è andata fallita la scorsa settimana, solo il 17 per cento del volume nominale eccezionale ha partecipato. Sarà necessario il 50 per cento. Ora, il 1 ° giugno, il piano di ristrutturazione presentato da Rickmers-CFO Mark-Ken Erdmann alla fine di aprile deve essere nuovamente votato in una seconda riunione del creditore.
Dovrebbe esserci uno showdown tra cinque diversi gruppi di interesse, alcuni dei quali sono molto distanti. I dirigenti Ignace Van Meenen e il CFO Erdmann, che vogliono continuare la società senza un piano di insolvenza, sono i proprietari e il Consiglio di Sorveglianza Bertram R.C. Rickmers, che vuole salvare anche una parte del suo patrimonio netto, nonostante il debito, un gruppo bancario a cinque teste attorno a HSH Nordbank, che è in vendita e, infine, non meno importante, due cantieri navali che presentano anche denunce aperte contro Rickmers.
Gli obbligazionisti sarebbero stati i peggiori nel piano di ristrutturazione proposto, la banca d'investimento statunitense Houlihan Lokey in un documento multi-pagina FINANCE presente. Houlihan Lokey, come nel fallimento dei Pellets tedeschi, svolge un ruolo di consulente finanziario per la ristrutturazione di obbligazioni e cerca quindi di sviluppare un concetto di ristrutturazione alternativa per la compagnia di navigazione minacciata da insolvenza.
Domanda: Le azioni Rickmers hanno ancora alcun valore?
Rickmers aveva chiesto ai suoi creditori di obbligazioni una ristrutturazione di obbligazioni, altrimenti il pagamento della cedola dovuto all'11 giugno sarebbe in pericolo. Ciò è garantito solo se HSH Nordbank rilascia fondi. Tuttavia, i titolari di obbligazioni dovrebbero essere d'accordo sul fatto che l'obbligo di assunzione totale di 275 milioni di euro sarà trasferito a un veicolo finanziario (Luxco) insieme ad un prestito HSH. Bertram Rickmers contribuirà al veicolo 75,1 per cento delle sue azioni, che saranno poi vendute agli investitori. Dei proventi di vendita, i primi 54,1 milioni di dollari vengono distribuiti all'HSH, mentre il resto viene assegnato agli altri creditori secondo una chiave già definita.
Per la compagnia di navigazione, questa costruzione avrebbe il vantaggio di essere completamente esenti dai debiti obbligazionari. Secondo i calcoli di Houlihan Lokey, questa operazione ridurrebbe la leva da 10,2 volte a 7,4 volte l'utile prima degli interessi, delle imposte, degli ammortamenti e degli ammortamenti (EBITDA).
È comunque chiaro quanto siano preziose le azioni di Rickmers. Houlihan Lokey ritiene discutibile che un investitore pagherebbe tanto per far sì che la parte dell'HSH venisse riscattata. Il motivo è che Rickmers non solo è fortemente indebitato, ma opera anche in una parte imponente del mercato marittimo, che difficilmente offre possibilità di miglioramento nei prossimi anni: il noleggio di navi da container a grandi compagnie di navigazione.
Un'ulteriore critica degli specialisti di Houlihan Lokey: L'obbligo negativo concesso è limitato al Luxco, ma non alle controllate della Holding Rickmers, che consentirebbe di diluire il debito supplementare di Rickmer, diluendo così il valore della holding obbligazionaria.
Houlihan Lokey vuole pagare il coupon da Rickmers
Rickmers è informato del previsto rifinanziamento di One Square Advisors. Come rappresentante comune dei creditori di obbligazioni, Rickmers propone Christian Heiser. Houlihan Lokey dubita che Heiser sia imparziale e agisce nell'interesse dei creditori. Come contatore, il gruppo di Houlihan Lokey, Felix Schaefer, partner della consulenza finanziaria delle società di Tauris Capital, sta entrando in gara.
Houlihan Lokey critica il fatto che Rickmers non concede il pieno accesso a informazioni riservate ai mutuatari per valutare correttamente la situazione di Rickmers. Ad esempio, la Casa menziona la relazione dell'IDW S6 preparata dalla CE e l'analisi della liquidità di Brinkmann & Partner, che Rickmers usa come mezzo di pressione per sollecitare gli obbligazionisti ad adottare la proposta di ristrutturazione.
Houlian Lokey vuole pertanto che il pagamento della cedola sia posticipato da tre a sei mesi. Allo stesso tempo, gli americani desiderano l'accesso alle informazioni riservate per sviluppare un concetto di ristrutturazione alternativa. Ad esempio, non è ancora definitivamente stabilito se l'intero prestito di medie dimensioni dovrebbe effettivamente essere trasferito sul veicolo finanziario o se una parte del prestito non può essere lasciata, forse con un cedola inferiore.
Rickmers e il gruppo bancario attorno alla HSH Nordbank
L'HSH Nordba svolge un ruolo chiave nell'andamento avanzato della crisi di Rickmers
Rickmers e il gruppo bancario attorno alla HSH Nordbank
HSH Nordbank svolge un ruolo fondamentale nell'ulteriore progresso della crisi Rickmers: sembra essere di gran lunga il più grande creditore del gruppo Rickmers. Anche se l'importo esatto delle richieste contro Rickmers non è noto pubblicamente, solo l'anno scorso, i prestiti HSH sono stati estesi per circa 520 milioni di dollari USA.
Rickmers riferisce solo che si trova in banche con circa 1 miliardo di dollari nel gesso. Oltre a HSH, Unicredit, NordLB, Deutsche Bank e DNB appartengono al gruppo bancario. Secondo Houlihan Lokey attualmente solo la Deutsche Bank e il DNB sono pronti per un taglio del debito. NordLB aveva accettato un ammortamento entro marzo 2018. Le concessioni di Unicredit non sono ancora chiare.
Tuttavia, le banche avranno probabilmente un grande interesse nel fatto che la ristrutturazione dei prestiti obbligazionari sia attuata come proposto da Rickmers, esiste già un precedente, che dimostra cosa è in gioco per le banche in caso di insolvenza. Nel novembre dello scorso anno la controllata Rickmers, Rickmers Maritime Trust (RMT), è andata in bancarotta dopo che i negoziati tra i creditori delle obbligazioni e un gruppo bancario sono falliti.
Secondo Houlihan Lokey, i ricavi del gruppo bancario erano al di sotto del previsto scenario peggiore, con il debito tagliato al 60 per cento. I proprietari della HSH, essenzialmente i paesi di Amburgo e Schleswig-Holstein, desidereranno pertanto evitare un'altra grande perdita di un'insolvenza, le congetture degli investitori di investimenti.
L'investimento di Bertram Rickmers è sotto l'acqua
Bertram Rickmers vuole anche impedire l'insolvenza. Il suo patrimonio è attualmente lontano dai soldi, come si chiama nel settore finanziario. Se la situazione sul mercato marittimo non migliora presto - e questo è improbabile - Houlihan ritiene che nulla cambierà.
Secondo la società, Bertram Rickmers ha già annunciato circa 13 milioni di euro di nuovi fondi già nel dicembre 2016 e vuole contribuire ulteriori risorse finanziarie nel corso della ristrutturazione. Che l'imprenditore 75.1 per cento delle sue azioni nel Luxco porta, ma il resto vuole mantenere, critica Houlihan Lokey come "pratiche di mercato non standard".
I cantieri vorrebbero anche i soldi di Rickmers
E se le responsabilità di Rickmers non erano ancora abbastanza elevate, segnalano anche due richieste del cantiere: Hyundai Heavy Industries e Newyard Worldwide Holdings insieme richiedono circa 50 milioni di dollari da Rickmers. Questi prestiti sono stati concessi dai cantieri Rickmers per la costruzione e l'acquisto di navi. I prestiti sono garantiti da garanzie rilasciate da Rickmers Holding e da mutui secondari secondari. I mutui predominanti sono sui prestiti bancari.
Fino a quando la prossima creditrice si riunirà il 1 ° giugno, i singoli partiti devono ora andare ai sondaggi con gli obbligazionisti. Affinché la riunione sia quorata, deve essere presente il 25 per cento della emissione obbligazionaria nominale. D'altra parte, la ristrutturazione proposta da Rickmer è del 75 per cento. La lotta per Rickmers va nella sua fase decisiva.
Fünf Gruppen ringen um Rickmers - FINANCE Magazin
giovanna2017
Nuovo forumer
manuel 86 ti ringrazio delle informazioni che hai postato, grazie ancora
Users who are viewing this thread
Total: 2 (members: 0, guests: 2)