Bund, bond e la bband : Obama is calling YOU vm69 (1 Viewer)
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Fleursdumal
फूल की बुराई
sono tutti alla sede dell'arcigay in riunione fiume per decidere la protestashow contro la canzone di povio a sanremo
Fleursdumal
फूल की बुराई
oggi l'asta greca ha colpito anche noi, sul medio lungo vedi i grafici e pensi cribbio qui la bce ha iniziare a rialzare
Btp,acquisti rifugio su Germania penalizzano spread, pesano aste
mercoledì 21 gennaio 2009 13:33
MILANO, 21 gennaio (Reuters) - Torna un fortissimo interesse
per il mercato obbligazionario preso d'assalto da investitori
che cercano qui un rifugio per i loro fondi in un clima ancora
di grande incertezza, in particolare per lo stato di salute del
sistema bancario e per gli stessi stati sovrani. Gli acquisti però continuano ad essere convogliati sui
titoli tedeschi a scapito di tutti gli altri, il che si è
tradotto in un nuovo allargamento degli spread di rendimento che
stavolta - a differenza di ieri -- ha coinvolto anche l'Italia. "Si compra solo Germania. Tutti gli spread dei paesi
periferici si sono allargati e l'Italia che ieri aveva visto un
allargamento più contenuto degli altri oggi ha toccato anch'essa
nuovi massimi" dice un dealer. Lo spread di rendimento tra il Btp agosto 2018 e il bund
gennaio 2019 stasera si è allargato di una decina di punti base
da ieri fino a 169 pb. Lo spread tra il Btp marzo 2019, presto il nuovo benchmak, e
lo stesso bund si è allargato fino a 169 pb, anche in questo
caso nuovo massimo. I dealer ribadiscono che "l'Italia in questo momento è in
una luce migliore rispetto ad altri paesi della zona euro, ma
ora potrebbero iniziare a pesare le nuove aste della prossima
settinana". Dall'altro lato -- sostengono dealer ed economisti
-- l'Italia porta il vantaggio di aver avuto la conferma del
rating 'A+' da S&P's e a 'Aa2' da Moody's, mentre Grecia e
Spagna sono state declassate. Inoltre in generale è apprezzato
dagli investitori il fatto che il mercato dei titoli italiano è
molto liquido e quindi è più facile muoversi. "La situazione italiana non è facile, ma se sei guarda
all'estero c'è di peggio e gli investitori ne tengono conto"
dice un altro. L'arrivo delle aste però è sempre un momento delicato per il
mercato. I titoli e gli spread della stessa Grecia hanno sofferto
anche perchè aveva in corso il collocamnto via sindacato del suo
bond a 5 anni da 5,5 mld, prezzato stamane a condizioni
considerate "generose", a un rendimento pari a 260 pb sul
midswap. "Finito l'effetto emissione-Grecia si passa ora
all'Italia" dice un altro. Domani serà il Tesoro annuncerà le aste su Bot e Ctz (in
agenda martedì prossimo), BTPei (asta mercoledì) e le tipologie
di titoli a medio lungo (asta giovedì). L'attenzione andrà soprattutto all'emissione del decennale,
il marzo 2019 destinato a diventare il nuovo benchmark.
SETTORE LINKER IN CEDIMENTO DOPO PICCHI In attesa dell'annuncio della nuova asta, il settore del
linker mostra qualche cedimento, che però i dealer giustificano
con prese di beneficio dopo i picchi raggiunti forse un po'
ingiustificati". Il BTPei 2017, preso come riferimento, che solo a fine
novembre aveva una break-even-inflation a 0,65 pb, ha visto un
picco nella prima decade di gennaio a 181 pb, mentre oggi è a
153 pb. "Ha avuto un andamento eccessivo sia in una direzione
sia nell'altra, ma sicuramente soprattutto i 181 pb erano fuori
linea, viste le prospettive al ribasso dell'inflazione, e così
ora sta ritraccaindo" dice un latro dealer.
=================== QUOTAZIONI 13,15========================= PREZZI VAR. RENDIMENTO
FUTURES BUND MARZO FGBLc1 125,39 (+0,41)
BTP 2 ANNI (FEB 11) <IT2YT=TT> 102,37 (-0,01) 2,553%
BTP 10 ANNI (AGO 18) <IT10YT=TT> 100,08 (-0,68) 4,540%
BTP 30 ANNI (AGO 39) <IT30YT=TT> 93,05 (-1,44) 5,545%
======================== SPREAD (PB) ======================= CHIUSURA PRECEDENTE
TREASURY/BUND 10 ANNI YLDS5 54 52
BTP/BUND 2 ANNI YLDS3 111 106
BTP/BUND 10 ANNI YLDS5 158 149
BTP/BUND 30 ANNI YLDS7 179 161
BTP 2/10 ANNI 198,7 189,8
BTP 10/30 ANNI 100,5 99,1
Btp,acquisti rifugio su Germania penalizzano spread, pesano aste
mercoledì 21 gennaio 2009 13:33
MILANO, 21 gennaio (Reuters) - Torna un fortissimo interesse
per il mercato obbligazionario preso d'assalto da investitori
che cercano qui un rifugio per i loro fondi in un clima ancora
di grande incertezza, in particolare per lo stato di salute del
sistema bancario e per gli stessi stati sovrani. Gli acquisti però continuano ad essere convogliati sui
titoli tedeschi a scapito di tutti gli altri, il che si è
tradotto in un nuovo allargamento degli spread di rendimento che
stavolta - a differenza di ieri -- ha coinvolto anche l'Italia. "Si compra solo Germania. Tutti gli spread dei paesi
periferici si sono allargati e l'Italia che ieri aveva visto un
allargamento più contenuto degli altri oggi ha toccato anch'essa
nuovi massimi" dice un dealer. Lo spread di rendimento tra il Btp agosto 2018 e il bund
gennaio 2019 stasera si è allargato di una decina di punti base
da ieri fino a 169 pb. Lo spread tra il Btp marzo 2019, presto il nuovo benchmak, e
lo stesso bund si è allargato fino a 169 pb, anche in questo
caso nuovo massimo. I dealer ribadiscono che "l'Italia in questo momento è in
una luce migliore rispetto ad altri paesi della zona euro, ma
ora potrebbero iniziare a pesare le nuove aste della prossima
settinana". Dall'altro lato -- sostengono dealer ed economisti
-- l'Italia porta il vantaggio di aver avuto la conferma del
rating 'A+' da S&P's e a 'Aa2' da Moody's, mentre Grecia e
Spagna sono state declassate. Inoltre in generale è apprezzato
dagli investitori il fatto che il mercato dei titoli italiano è
molto liquido e quindi è più facile muoversi. "La situazione italiana non è facile, ma se sei guarda
all'estero c'è di peggio e gli investitori ne tengono conto"
dice un altro. L'arrivo delle aste però è sempre un momento delicato per il
mercato. I titoli e gli spread della stessa Grecia hanno sofferto
anche perchè aveva in corso il collocamnto via sindacato del suo
bond a 5 anni da 5,5 mld, prezzato stamane a condizioni
considerate "generose", a un rendimento pari a 260 pb sul
midswap. "Finito l'effetto emissione-Grecia si passa ora
all'Italia" dice un altro. Domani serà il Tesoro annuncerà le aste su Bot e Ctz (in
agenda martedì prossimo), BTPei (asta mercoledì) e le tipologie
di titoli a medio lungo (asta giovedì). L'attenzione andrà soprattutto all'emissione del decennale,
il marzo 2019 destinato a diventare il nuovo benchmark.
SETTORE LINKER IN CEDIMENTO DOPO PICCHI In attesa dell'annuncio della nuova asta, il settore del
linker mostra qualche cedimento, che però i dealer giustificano
con prese di beneficio dopo i picchi raggiunti forse un po'
ingiustificati". Il BTPei 2017, preso come riferimento, che solo a fine
novembre aveva una break-even-inflation a 0,65 pb, ha visto un
picco nella prima decade di gennaio a 181 pb, mentre oggi è a
153 pb. "Ha avuto un andamento eccessivo sia in una direzione
sia nell'altra, ma sicuramente soprattutto i 181 pb erano fuori
linea, viste le prospettive al ribasso dell'inflazione, e così
ora sta ritraccaindo" dice un latro dealer.
=================== QUOTAZIONI 13,15========================= PREZZI VAR. RENDIMENTO
FUTURES BUND MARZO FGBLc1 125,39 (+0,41)
BTP 2 ANNI (FEB 11) <IT2YT=TT> 102,37 (-0,01) 2,553%
BTP 10 ANNI (AGO 18) <IT10YT=TT> 100,08 (-0,68) 4,540%
BTP 30 ANNI (AGO 39) <IT30YT=TT> 93,05 (-1,44) 5,545%
======================== SPREAD (PB) ======================= CHIUSURA PRECEDENTE
TREASURY/BUND 10 ANNI YLDS5 54 52
BTP/BUND 2 ANNI YLDS3 111 106
BTP/BUND 10 ANNI YLDS5 158 149
BTP/BUND 30 ANNI YLDS7 179 161
BTP 2/10 ANNI 198,7 189,8
BTP 10/30 ANNI 100,5 99,1
Fleursdumal
फूल की बुराई
meta te lo dico con ore di anticipo così poi non mi rombi le bolas col perchè non me l'hai detto prima
stasera alle 9 (10 vostre) su bbc the city uncovered - oggi puntatona sugli edge funds e gli esperti di derivati
mi preparo per un threesome con Roma-sfINTER , e il Bronx
stasera alle 9 (10 vostre) su bbc the city uncovered - oggi puntatona sugli edge funds e gli esperti di derivati
mi preparo per un threesome con Roma-sfINTER , e il Bronx
Fleursdumal
फूल की बुराई
questo per i bondaroli feticisti 
Options on Eurodollars to Let Traders Bet on Negative Rates
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601009&sid=aYNs4XPetxiI&refer=bond#
By Liz Capo McCormick
Jan. 21 (Bloomberg) -- The Chicago Mercantile Exchange is adjusting options on Eurodollar futures to let traders bet on negative interest rates for the first time.
Options on Eurodollars, the world’s most actively traded futures, will be modified Jan. 25 to include strike prices above par, according to CME Group Inc., the parent company of the exchange. The options, were first introduced in March 1988, grant the right but not the obligation to buy or sell the futures contract.
A strike price above par corresponds to an implied yield on the contract at below zero percent. The value of the Eurodollar contract at expiration is determined by the three-month dollar London interbank offered rate, or Libor, and its implied yield represents the market’s forecast. Rates on short-term debt such as Treasury bills traded at negative rates last month as investors sought a haven in U.S. government debt and the Federal Reserve cuts its target interest rate to between zero and 0.25 percent.
“This is sensible contingency planning as you don’t want to be caught out by something that might in other times seem impossible or unexpected,” said Nick Parsons, head of markets strategy in London at NabCapital, a unit of National Australia Bank Ltd., the country’s largest bank. “We’re in an era now where the return of capital is more important than the return on capital.”
Eurodollars are dollars held in commercial banks outside the U.S. The implied yield on the futures contract, which is quoted in price terms, is calculated by subtracting the quoted price from 100. A futures contract is an agreement, to sell or buy a specific amount of a commodity or security at a specific price and time. Three-month dollar Libor was little changed today 1.125 percent.
‘Magical Zero’
“We’re responding to customer demand and are just trying to give them the tools to hedge the risk they have,” said Jeffrey Kilinski, director of interest-rate products at CME Group in Chicago. “The 100 strike has never really come into play before. As we’ve approached par on the futures -- at the magical zero interest rate level -- the usual range of strike prices offered has been truncated.”
The March 2009 Eurodollar futures declined 0.1 percent today to 98.935, for an implied yield of 1.07 percent. Options strikes are expected to be lifted to as high as 104.5 on some of the futures, Kilinski said.
CME Group guidelines state that strike prices on options may be listed up to 5.5 points greater than the current so- called at-the-money futures level, said Kilinski. The at-the- money option strike is the closest to the current price on the underlying Eurodollar futures contract.
Options on Eurodollars to Let Traders Bet on Negative Rates
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601009&sid=aYNs4XPetxiI&refer=bond#
By Liz Capo McCormick
Jan. 21 (Bloomberg) -- The Chicago Mercantile Exchange is adjusting options on Eurodollar futures to let traders bet on negative interest rates for the first time.
Options on Eurodollars, the world’s most actively traded futures, will be modified Jan. 25 to include strike prices above par, according to CME Group Inc., the parent company of the exchange. The options, were first introduced in March 1988, grant the right but not the obligation to buy or sell the futures contract.
A strike price above par corresponds to an implied yield on the contract at below zero percent. The value of the Eurodollar contract at expiration is determined by the three-month dollar London interbank offered rate, or Libor, and its implied yield represents the market’s forecast. Rates on short-term debt such as Treasury bills traded at negative rates last month as investors sought a haven in U.S. government debt and the Federal Reserve cuts its target interest rate to between zero and 0.25 percent.
“This is sensible contingency planning as you don’t want to be caught out by something that might in other times seem impossible or unexpected,” said Nick Parsons, head of markets strategy in London at NabCapital, a unit of National Australia Bank Ltd., the country’s largest bank. “We’re in an era now where the return of capital is more important than the return on capital.”
Eurodollars are dollars held in commercial banks outside the U.S. The implied yield on the futures contract, which is quoted in price terms, is calculated by subtracting the quoted price from 100. A futures contract is an agreement, to sell or buy a specific amount of a commodity or security at a specific price and time. Three-month dollar Libor was little changed today 1.125 percent.
‘Magical Zero’
“We’re responding to customer demand and are just trying to give them the tools to hedge the risk they have,” said Jeffrey Kilinski, director of interest-rate products at CME Group in Chicago. “The 100 strike has never really come into play before. As we’ve approached par on the futures -- at the magical zero interest rate level -- the usual range of strike prices offered has been truncated.”
The March 2009 Eurodollar futures declined 0.1 percent today to 98.935, for an implied yield of 1.07 percent. Options strikes are expected to be lifted to as high as 104.5 on some of the futures, Kilinski said.
CME Group guidelines state that strike prices on options may be listed up to 5.5 points greater than the current so- called at-the-money futures level, said Kilinski. The at-the- money option strike is the closest to the current price on the underlying Eurodollar futures contract.
Fleursdumal
फूल की बुराई
un pò di gnokkame per far passare il 13 all'avucat
Fleursdumal
फूल की बुराई
questa è per ditro
