bund, t-bond t-note ecc SOLO LONG FOR EVER
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gastronomo
Forumer storico
L'ho sempre detto che hanno un colpo in più 
Da Repubblica di oggi
Vienna, tutti nudi al museo
LE IMMAGINI. Gratis l'ingresso a tutti quelli che si sono presentati senza vestiti o in costume al Leopold. Che, neanche a dirlo, ospita la mostra intitolata "La nuda verità"
http://www.repubblica.it/2003/e/gallerie/esteri/nudimus/nudimus.html
Da Repubblica di oggi
Vienna, tutti nudi al museo
LE IMMAGINI. Gratis l'ingresso a tutti quelli che si sono presentati senza vestiti o in costume al Leopold. Che, neanche a dirlo, ospita la mostra intitolata "La nuda verità"
http://www.repubblica.it/2003/e/gallerie/esteri/nudimus/nudimus.html
gastronomo
Forumer storico
U.S. Treasuries Decline After Report Shows 3.4% Economic Growth
July 29 (Bloomberg) -- U.S. Treasuries fell, heading for their biggest monthly drop since November, after a government report showed the economy grew 3.4 percent last quarter.
The Commerce Department's gross domestic product data bolstered speculation the Federal Reserve isn't about to slow the pace of interest-rate increases. Fed Chairman Alan Greenspan last week said the U.S. economy was on ``firm footing.''
``We will trend toward higher'' yields, Andrew Harding of the Allegiant Funds who oversees more than $13 billion, said in an interview from Cleveland. ``There is no soft patch. The Fed has a license to raise rates now to 4 percent'' from 3.25 percent now, he said.
The yield on the 10-year note climbed 3 basis points 4.22 percent as of 9:35 a.m. in New York. A basis point is 0.01 percentage point. The yield has ranged from about 3.92 percent to about 4.29 percent the past three months. The yield may rise to a range of 4.5 percent to 4.75 percent by year-end, Harding said.
The price of the benchmark 4 1/8 percent note due in May 2015 declined 1/4, or $2.50 per $1,000 face amount, to 99 7/32, according to bond broker Cantor Fitzgerald LP. The note is little changed on the week.
Merrill Lynch & Co.'s U.S. Treasury Master Index is down 1 percent in July through yesterday, putting it on course for the first decline since March and its worst month since November, when it fell 1.33 percent.
GDP
The U.S. economy expanded at a 3.4 percent annual pace in the April through June period, the ninth straight quarter exceeding 3 percent, compared with 3.8 percent in the first quarter. Economists expected a gain of 3.5 percent, based on the median of 66 forecasts in a Bloomberg News survey.
``The bond market really only cares about GDP to the extent it impacts Fed policy,'' William Prophet, an interest rate strategist at Stamford, Connecticut-based UBS Securities LLC, said before the report. ``As long as the Fed keeps tightening, short-term rates have no choice but to go up. 10-year rates will probably go up but there's no guarantee.''
Two-year Treasury yields rose 3 basis points to 3.97 percent. The securities are heading for their fifth straight weekly decline, pushing the yield up from 3.58 percent in June.
Investors have pushed up two-year Treasury yields, which are more sensitive to changes in Fed monetary policy, to within 24 basis points of 10-year Treasuries. The gap, which was 185 basis points a year ago, is the slimmest since early 2001.
Fed Outlook
``The two-year yield will continue to rise,'' said Gary Pollack, head of fixed-income trading at Deutsche Bank AG's investment-management unit in New York, which has about $12 billion in assets.
The Fed has raised its target interest rate on overnight loans between banks nine times since June 2004, to 3.25 percent from 1 percent, to keep consumer prices in check.
Yields on December Eurodollar futures rose to 2.5 basis points to 4.24 percent, and are up from 3.945 percent a month ago. The futures settle at a three-month lending rate that has averaged 21 basis points more than the Fed's target over the past 10 years.
``Overall price pressures eased slightly or remained unchanged,'' the Fed wrote in its monthly survey of regional economies released this week and known as the ``beige book.''
The government also said labor costs in the second quarter climbed at a rate that was less than the average of the past five years. Slower inflation helps preserve the fixed-income payments on bonds.
U.S. labor costs rose 0.7 percent in the second quarter, the same as a quarter earlier. Economists expected a 0.8 percent gain, based on the median of 54 forecasts in a Bloomberg survey.
Fed Speakers
Dallas Fed President Richard Fisher is scheduled to speak before the world economy before the Council of Economic Advisors in Utah at 11 a.m. New York time.
On June 1, Fisher roiled markets when he said the Fed is ``clearly in the eighth inning of a tightening cycle.'' Fisher votes on monetary policy.
Treasuries surged yesterday in part as investors bought longer-maturity debt to match monthly changes in benchmark indexes.
Lehman Brothers Inc. this week said its U.S. Aggregate Bond Index will lengthen in duration by 0.07 year in August to 4.36 years. The increase in duration, which investors use to gauge the price sensitivity of bonds to changes in interest rates, is bigger than in July. The index is a benchmark for about $2 trillion in debt.
To contact the reporter on this story:
Joshua Krongold in New York at at [email protected];
Heather Burke in New York at [email protected].
Last Updated: July 29, 2005 09:37 EDT
July 29 (Bloomberg) -- U.S. Treasuries fell, heading for their biggest monthly drop since November, after a government report showed the economy grew 3.4 percent last quarter.
The Commerce Department's gross domestic product data bolstered speculation the Federal Reserve isn't about to slow the pace of interest-rate increases. Fed Chairman Alan Greenspan last week said the U.S. economy was on ``firm footing.''
``We will trend toward higher'' yields, Andrew Harding of the Allegiant Funds who oversees more than $13 billion, said in an interview from Cleveland. ``There is no soft patch. The Fed has a license to raise rates now to 4 percent'' from 3.25 percent now, he said.
The yield on the 10-year note climbed 3 basis points 4.22 percent as of 9:35 a.m. in New York. A basis point is 0.01 percentage point. The yield has ranged from about 3.92 percent to about 4.29 percent the past three months. The yield may rise to a range of 4.5 percent to 4.75 percent by year-end, Harding said.
The price of the benchmark 4 1/8 percent note due in May 2015 declined 1/4, or $2.50 per $1,000 face amount, to 99 7/32, according to bond broker Cantor Fitzgerald LP. The note is little changed on the week.
Merrill Lynch & Co.'s U.S. Treasury Master Index is down 1 percent in July through yesterday, putting it on course for the first decline since March and its worst month since November, when it fell 1.33 percent.
GDP
The U.S. economy expanded at a 3.4 percent annual pace in the April through June period, the ninth straight quarter exceeding 3 percent, compared with 3.8 percent in the first quarter. Economists expected a gain of 3.5 percent, based on the median of 66 forecasts in a Bloomberg News survey.
``The bond market really only cares about GDP to the extent it impacts Fed policy,'' William Prophet, an interest rate strategist at Stamford, Connecticut-based UBS Securities LLC, said before the report. ``As long as the Fed keeps tightening, short-term rates have no choice but to go up. 10-year rates will probably go up but there's no guarantee.''
Two-year Treasury yields rose 3 basis points to 3.97 percent. The securities are heading for their fifth straight weekly decline, pushing the yield up from 3.58 percent in June.
Investors have pushed up two-year Treasury yields, which are more sensitive to changes in Fed monetary policy, to within 24 basis points of 10-year Treasuries. The gap, which was 185 basis points a year ago, is the slimmest since early 2001.
Fed Outlook
``The two-year yield will continue to rise,'' said Gary Pollack, head of fixed-income trading at Deutsche Bank AG's investment-management unit in New York, which has about $12 billion in assets.
The Fed has raised its target interest rate on overnight loans between banks nine times since June 2004, to 3.25 percent from 1 percent, to keep consumer prices in check.
Yields on December Eurodollar futures rose to 2.5 basis points to 4.24 percent, and are up from 3.945 percent a month ago. The futures settle at a three-month lending rate that has averaged 21 basis points more than the Fed's target over the past 10 years.
``Overall price pressures eased slightly or remained unchanged,'' the Fed wrote in its monthly survey of regional economies released this week and known as the ``beige book.''
The government also said labor costs in the second quarter climbed at a rate that was less than the average of the past five years. Slower inflation helps preserve the fixed-income payments on bonds.
U.S. labor costs rose 0.7 percent in the second quarter, the same as a quarter earlier. Economists expected a 0.8 percent gain, based on the median of 54 forecasts in a Bloomberg survey.
Fed Speakers
Dallas Fed President Richard Fisher is scheduled to speak before the world economy before the Council of Economic Advisors in Utah at 11 a.m. New York time.
On June 1, Fisher roiled markets when he said the Fed is ``clearly in the eighth inning of a tightening cycle.'' Fisher votes on monetary policy.
Treasuries surged yesterday in part as investors bought longer-maturity debt to match monthly changes in benchmark indexes.
Lehman Brothers Inc. this week said its U.S. Aggregate Bond Index will lengthen in duration by 0.07 year in August to 4.36 years. The increase in duration, which investors use to gauge the price sensitivity of bonds to changes in interest rates, is bigger than in July. The index is a benchmark for about $2 trillion in debt.
To contact the reporter on this story:
Joshua Krongold in New York at at [email protected];
Heather Burke in New York at [email protected].
Last Updated: July 29, 2005 09:37 EDT
Fleursdumal
फूल की बुराई
Bonjour a tout les bondaroles
SPQB , nuovo symbolum, sono pazzi questi bundaroli il T-Bronx di piùùù 
:smile:
eppure la salita di ieri non è stata sullo shortcovering a guardare gli OI,
vediamo dove porta questo tentativo di rimbalzo, se si schianta sulla s1
SPQB , nuovo symbolum, sono pazzi questi bundaroli
il T-Bronx di piùùù :smile: eppure la salita di ieri non è stata sullo shortcovering a guardare gli OI,
vediamo dove porta questo tentativo di rimbalzo, se si schianta sulla s1
Fleursdumal
फूल की बुराई
a richiesta un soffio di cosmicità
Il sogno
Era il mattino, e tra le chiuse imposte
Per lo balcone insinuava il sole
Nella mia cieca stanza il primo albore;
Quando in sul tempo che più leve il sonno
E più soave le pupille adombra,
Stettemi allato e riguardommi in viso
Il simulacro di colei che amore
Prima insegnommi, e poi lasciommi in pianto.
Morta non mi parea, ma trista, e quale
Degl'infelici è la sembianza. Al capo
Appressommi la destra, e sospirando,
Vivi, mi disse. e ricordanza alcuna
Serbi di noi? Donde, risposi, e come
Vieni, o cara beltà? Quanto, deh quanto
Di te mi dolse e duol: nè mi credea
Che risaper tu lo dovessi; e questo
Facea più sconsolato il dolor mio.
Ma sei tu per lasciarmi un'altra volta?
Io n'ho gran tema. Or dimmi, e che t'avvenne?
Sei tu quella di prima? E che ti strugge
Internamente? Obblivione ingombra
I tuoi pensieri, e gli avviluppa il sonno,
Disse colei. Son morta, e mi vedesti
L'ultima volta, or son più lune. Immensa
Doglia m oppresse a queste voci il petto.
Ella seguì: nel fior degli anni estinta,
Quand'è il viver più dolce, e pria che il core
Certo si renda com'è tutta indarno
L' umana speme. A desiar colei
Che d ogni affanno il tragge, ha poco andare
L'egro mortal; ma sconsolata arriva
La morte ai giovanetti, e duro è il fato
Di quella speme che sotterra è spenta.
Vano è saper quel che natura asconde
Agl'inesperti della vita, e molto
All'immatura sapienza il cieco
Dolor prevale. Oh sfortunata, oh cara,
Taci, taci, diss'io, che tu mi schianti
Con questi detti il cor. Dunque sei morta,
O mia diletta, ed io son vivo, ed era
Pur fisso in ciel che quei sudori estremi
Cotesta cara e tenerella salma
Provar dovesse, a me restasse intera
Questa misera spoglia? Oh quante volte
In ripensar che più non vivi, e mai
Non avverrà ch'io ti ritrovi al mondo,
Creder nol posso. Ahi ahi, che cosa è questa
Che morte s'addimanda? Oggi per prova
Intenderlo potessi, e il capo inerme
Agli atroci del fato odii sottrarre.
Giovane son, ma si consuma e perde
La giovanezza mia come vecchiezza;
La qual pavento, e pur m'è lunge assai.
Ma poco da vecchiezza si discorda
Il fior dell'età mia. Nascemmo al pianto,
Disse, ambedue; felicità non rise
Al viver nostro; e dilettossi il cielo
De' nostri affanni. Or se di pianto il ciglio,
Soggiunsi, e di pallor velato il viso
Per la tua dipartita, e se d'angoscia
Porto gravido il cor; dimmi: d'amore
Favilla alcuna, o di pietà, giammai
Verso il misero amante il cor t'assalse
Mentre vivesti? Io disperando allora
E sperando traea le notti e i giorni;
Oggi nel vano dubitar si stanca
La mente mia. Che se una volta sola
Dolor ti strinse di mia negra vita,
Non mel celar, ti prego, e mi soccorra
La rimembranza or che il futuro è tolto
Ai nostri giorni. E quella: ti conforta,
O sventurato. Io di pietade avara
Non ti fui mentre vissi, ed or non sono,
Che fui misera anch'io. Non far querela
Di questa infelicissima fanciulla.
Per le sventure nostre, e per l'amore
Che mi strugge, esclamai; per lo diletto
Nome di giovanezza e la perduta
Speme dei nostri dì, concedi, o cara,
Che la tua destra io tocchi. Ed ella, in atto
Soave e tristo, la porgeva. Or mentre
Di baci la ricopro, e d'affannosa
Dolcezza palpitando all'anelante
Seno la stringo, di sudore il volto
Ferveva e il petto, nelle fauci stava
La voce, al guardo traballava il giorno.
Quando colei teneramente affissi
Gli occhi negli occhi miei, già scordi, o caro,
Disse, che di beltà son fatta ignuda?
E tu d'amore, o sfortunato, indarno
Ti scaldi e fremi. Or finalmente addio.
Nostre misere menti e nostre salme
Son disgiunte in eterno. A me non vivi
E mai più non vivrai: già ruppe il fato
La fe che mi giurasti. Allor d'angoscia
Gridar volendo, e spasimando, e pregne
Di sconsolato pianto le pupille,
Dal sonno mi disciolsi. Ella negli occhi
Pur mi restava, e nell'incerto raggio
Del Sol vederla io mi credeva ancora.
Il sogno
Era il mattino, e tra le chiuse imposte
Per lo balcone insinuava il sole
Nella mia cieca stanza il primo albore;
Quando in sul tempo che più leve il sonno
E più soave le pupille adombra,
Stettemi allato e riguardommi in viso
Il simulacro di colei che amore
Prima insegnommi, e poi lasciommi in pianto.
Morta non mi parea, ma trista, e quale
Degl'infelici è la sembianza. Al capo
Appressommi la destra, e sospirando,
Vivi, mi disse. e ricordanza alcuna
Serbi di noi? Donde, risposi, e come
Vieni, o cara beltà? Quanto, deh quanto
Di te mi dolse e duol: nè mi credea
Che risaper tu lo dovessi; e questo
Facea più sconsolato il dolor mio.
Ma sei tu per lasciarmi un'altra volta?
Io n'ho gran tema. Or dimmi, e che t'avvenne?
Sei tu quella di prima? E che ti strugge
Internamente? Obblivione ingombra
I tuoi pensieri, e gli avviluppa il sonno,
Disse colei. Son morta, e mi vedesti
L'ultima volta, or son più lune. Immensa
Doglia m oppresse a queste voci il petto.
Ella seguì: nel fior degli anni estinta,
Quand'è il viver più dolce, e pria che il core
Certo si renda com'è tutta indarno
L' umana speme. A desiar colei
Che d ogni affanno il tragge, ha poco andare
L'egro mortal; ma sconsolata arriva
La morte ai giovanetti, e duro è il fato
Di quella speme che sotterra è spenta.
Vano è saper quel che natura asconde
Agl'inesperti della vita, e molto
All'immatura sapienza il cieco
Dolor prevale. Oh sfortunata, oh cara,
Taci, taci, diss'io, che tu mi schianti
Con questi detti il cor. Dunque sei morta,
O mia diletta, ed io son vivo, ed era
Pur fisso in ciel che quei sudori estremi
Cotesta cara e tenerella salma
Provar dovesse, a me restasse intera
Questa misera spoglia? Oh quante volte
In ripensar che più non vivi, e mai
Non avverrà ch'io ti ritrovi al mondo,
Creder nol posso. Ahi ahi, che cosa è questa
Che morte s'addimanda? Oggi per prova
Intenderlo potessi, e il capo inerme
Agli atroci del fato odii sottrarre.
Giovane son, ma si consuma e perde
La giovanezza mia come vecchiezza;
La qual pavento, e pur m'è lunge assai.
Ma poco da vecchiezza si discorda
Il fior dell'età mia. Nascemmo al pianto,
Disse, ambedue; felicità non rise
Al viver nostro; e dilettossi il cielo
De' nostri affanni. Or se di pianto il ciglio,
Soggiunsi, e di pallor velato il viso
Per la tua dipartita, e se d'angoscia
Porto gravido il cor; dimmi: d'amore
Favilla alcuna, o di pietà, giammai
Verso il misero amante il cor t'assalse
Mentre vivesti? Io disperando allora
E sperando traea le notti e i giorni;
Oggi nel vano dubitar si stanca
La mente mia. Che se una volta sola
Dolor ti strinse di mia negra vita,
Non mel celar, ti prego, e mi soccorra
La rimembranza or che il futuro è tolto
Ai nostri giorni. E quella: ti conforta,
O sventurato. Io di pietade avara
Non ti fui mentre vissi, ed or non sono,
Che fui misera anch'io. Non far querela
Di questa infelicissima fanciulla.
Per le sventure nostre, e per l'amore
Che mi strugge, esclamai; per lo diletto
Nome di giovanezza e la perduta
Speme dei nostri dì, concedi, o cara,
Che la tua destra io tocchi. Ed ella, in atto
Soave e tristo, la porgeva. Or mentre
Di baci la ricopro, e d'affannosa
Dolcezza palpitando all'anelante
Seno la stringo, di sudore il volto
Ferveva e il petto, nelle fauci stava
La voce, al guardo traballava il giorno.
Quando colei teneramente affissi
Gli occhi negli occhi miei, già scordi, o caro,
Disse, che di beltà son fatta ignuda?
E tu d'amore, o sfortunato, indarno
Ti scaldi e fremi. Or finalmente addio.
Nostre misere menti e nostre salme
Son disgiunte in eterno. A me non vivi
E mai più non vivrai: già ruppe il fato
La fe che mi giurasti. Allor d'angoscia
Gridar volendo, e spasimando, e pregne
Di sconsolato pianto le pupille,
Dal sonno mi disciolsi. Ella negli occhi
Pur mi restava, e nell'incerto raggio
Del Sol vederla io mi credeva ancora.
gastronomo
Forumer storico
'azz Fleur, all'epoca non cantavano "Quale allegria" ma vedo che mi hai preso proprio in parola con rimette ... dark 
!!! Grazie, mi sento meglio 
... anche perchè ha chiuso a 122.45 e non a 118 ... buona serata a te e a tutti i bond/bundaroli
!!! Grazie, mi sento meglio ... anche perchè ha chiuso a 122.45 e non a 118 ... buona serata a te e a tutti i bond/bundaroli 
ditropan
Forumer storico
Giornate di studio ... per ora niente domande ... in seguito spiegherò.
Comunque tanto per anticipare ha a che fare con la composizione di cambi usando più future in spread, problema è che vado ad operare con un future composto che non è lineare, composizione di copertura e guadagno per ogni figura di movimento variano a seconda di dove quota il future composto Eur/Aud ... la cosa però funziona e lavorando in spread ammazzo parte dei costi legati al tempo sul future, dico parte perchè qualche cosa se la raspano via sempre.
Comunque in questo modo poso operare anche su cambi che non hanno future equivalente e che quindi richiederebbero di usare lo spot ... che io non ho .
Diminuzione del guadagno unitario (per ogni figura) all'aumentare del valore del cambio composto (Eur/Aud)
scarto di copertura e conseguente ribilanciamento a seconda del valore del cambio composto
lo spread tra future a creare un cambio composto funzionano meravigliosamente per speculare quando il cambio composto ha un comportamento tipicamente oscillatorio ... specie se ben definito in un certo range.
.. si possono prendere delle posizioni di medio periodo altamete speculative sapendo che ache se dovessi scapellare non ti mandano in rovina.
Questa posizione comunque può pure essere sfruttata come strumento di copertura su investimenti in obbligazioni con rischio valuta (copertura a taglia fissa però).
... e poi che cè di meglio su cui lavorare quando si hanno 2 grafici così che nel tempo si incrociano sempre, prima divergono in positivo e poi in negativo ... insomma una meraviglia !!!
Comunque tanto per anticipare ha a che fare con la composizione di cambi usando più future in spread, problema è che vado ad operare con un future composto che non è lineare, composizione di copertura e guadagno per ogni figura di movimento variano a seconda di dove quota il future composto Eur/Aud ... la cosa però funziona e lavorando in spread ammazzo parte dei costi legati al tempo sul future, dico parte perchè qualche cosa se la raspano via sempre.
Comunque in questo modo poso operare anche su cambi che non hanno future equivalente e che quindi richiederebbero di usare lo spot ... che io non ho
.
Diminuzione del guadagno unitario (per ogni figura) all'aumentare del valore del cambio composto (Eur/Aud)
scarto di copertura e conseguente ribilanciamento a seconda del valore del cambio composto
lo spread tra future a creare un cambio composto funzionano meravigliosamente per speculare quando il cambio composto ha un comportamento tipicamente oscillatorio ... specie se ben definito in un certo range.
.. si possono prendere delle posizioni di medio periodo altamete speculative sapendo che ache se dovessi scapellare non ti mandano in rovina.
Questa posizione comunque può pure essere sfruttata come strumento di copertura su investimenti in obbligazioni con rischio valuta (copertura a taglia fissa però
).... e poi che cè di meglio su cui lavorare quando si hanno 2 grafici così che nel tempo si incrociano sempre, prima divergono in positivo e poi in negativo ... insomma una meraviglia !!!
ditropan
Forumer storico
jhonny_deep ha scritto:ma tu ti complichi sempre così l'esistenza ??
complimenti per il lavoro è incredibile la quantità di dati che riesci a metabolizzare e i mercati che riesci a seguire
ciao
... e questo è niente !!!
... guarda la mia nuova pippa mentale
... se lo vedi bene è quasi un'oscillatore perfetto !!! :yes: :yes: :yes: Il massimo sarebbe avere uno spread che oscilla in continuazione tra max e minimo all'interno di un range definito ... sai già quanto puoi perdere a priori ai vertici dello stesso ti puoi buttare dentro per uscire a scala ... una vera figata se ci pensi !!! :yes: :yes: :yes: ... sarebbe il must per il trader !!!
... tanto lo sò che è solo un sogno. 
:'( 
-ditropan- ha scritto:comunque lo metto lo stesso .... con tanto di esempi basati sui dati di apertura e chiusura sui future sempre ingressi ed uscite in chiusura ....
... solo 1 volta non ha funzionato (11/11/2005 - 05/01/2005), e devo vedere il perchè per capire meglio.
spread AUD/NDZ molto interessante devo dire !
Oscillazione delle 2 componenti ...
esempi ...
rendimento per tick al variare del valore del future composto ...
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