Certificati di investimento - Cap. 1

[NoWay]

Nuovo thread per chi è alla ricerca di una valida alternativa ad azioni ed obbligazioni e desidera scoprire questa "terza via".

LINKS UTILI:

- www.certificatiederivati.it
- www.acepi.it
- www.certificatejournal.it
- www.prodottidiborsa.com/ITA/info/investment-certificates
- Home - Eduweb Certificates


EMITTENTI CERTIFICATI:

BANCA AKROS
Sito internet: Certificates: certificati di investimento | Banca Akros
Email: [email protected]
BANCA CESARE PONTI
Sito internet: www.gruppocarige.it/grpwps/portal/bcponti/soluzioni-di-investimento/certificati-di-investimento
E-mail: [email protected]
Telefono: 02 72 27 71 - 010 59 94 111
BARCLAYS
Sito internet: BARX Investor Solutions
Email: [email protected]
BNP PARIBAS
Sito internet: www.prodottidiborsa.com
DB W&A Management | BNP Paribas
https://eqdpo.bnpparibas.com/
Email: [email protected]
Numero verde: 800 924 043
CITIGROUP
Sito internet: Citifirst® Italy
Email: [email protected]
CREDIT AGRICOLE
Sito internet: https://www.documentation.ca-cib.com/#
CREDIT SUISSE
Sito internet: Credit Suisse - Informazioni importanti / Disclaimer – Prodotti strutturati
Email: [email protected]
DEUTSCHE BANK
Sito internet: www.xmarkets.it
Email: [email protected]
EXANE FINANCE
Sito internet: https://www.exane.com/italiancertificate/home
Exane Issues
Email: [email protected]
GOLDMAN SACHS
Sito internet: Goldman Sachs | obbligazioni e prodotti investimento
Email: [email protected]
JP MORGAN CHASE N.V.
Sito internet: J.P. Morgan Structured Investments
LEONTEQ SECURITIES
Sito internet: Structured investments & fintech solutions | Leonteq
Email: [email protected]
Telefono: 02 30569828
MAREX
Sito internet: https://certificati.marex.com/it/
Email: [email protected]
Telefono: 02 30569828
MEDIOBANCA
Sito internet: Prodotti emessi da Mediobanca - Certificates -
Email: [email protected]
MORGAN STANLEY
Sito internet: Disclaimer
Email: [email protected]
NATIXIS
Sito internet: www.equitysolutions.natixis.com
Email: [email protected]
Telefono: 02 00667162
SOCIETE GENERALE
Sito internet: https://prodotti.societegenerale.it/
Disclaimer page - Prospectus
Regulatory
Email: [email protected]
Telefono: 02 89632569
UBS
Sito internet: Instruments - UBS-KeyInvest
Email: [email protected]
UNICREDIT BANK AG
Sito internet: UniCredit Investimenti
Email: [email protected]
Numero verde: 800 011 122
VONTOBEL
Sito internet: Vontobel Certificati e Covered Warrant
Email: [email protected]
Numero verde: 800 798 693

ALTRI LINKS:

S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return - S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return

Scorte Petrolio Greggio USA - Stati Uniti - Scorte di petrolio greggio

TRATTAMENTO FISCALE DELLE CEDOLE:

Da "La Posta del Certificate Journal", pag. 12 del Certificate Journal N° 355:

Mi sto avvicinando con crescente interesse al mondo dei certificati. Sul n° 341 del Certificate Journal ho letto che tutte le cedole (condizionate ed incondizionate) pagate dai certificati possono essere compensate con eventuali minus. Potreste fornirmi un riferimento normativo sul punto in modo da farlo valere in caso di problemi con gli intermediari? Vi ringrazio anticipatamente per l’attenzione che vorrete riservarmi. Cordiali saluti.
M. M.

Gentile lettore,
i riferimenti normativi riguardanti la tassazione delle cedole sono contenuti nella legge finanziaria. Una esemplificazione delle varie tipologie di cedole è contenuta nell’annuario messo a disposizione dall’Agenzia delle Entrate sul proprio sito dove si riporta chiaramente che vengono esclusi dai redditi da capitale anche “gli altri interessi e ogni altro provento in misura definita derivante dall’impiego di capitale, esclusi gli interessi compensativi e i redditi derivanti da rapporti attraverso cui possono essere realizzati differenziali positivi e negativi in dipendenza di un evento incerto.” Pertanto tutti i certificati che prevedono le cedole condizionate a un evento incerto, ovvero quelli che prevedono cedole incondizionate ma il cui profilo di payoff a scadenza risulti subordinato a un evento incerto (per maggiore chiarezza, quelli che non prevedono protezione incondizionata del capitale) rientrano, secondo diversi pareri fiscali e anche a nostro avviso, nel campo dei redditi diversi e quindi compensabili con eventuali minusvalenze accantonate.

TRATTAMENTO FISCALE DELLE CEDOLE DA PARTE DEGLI INTERMEDIARI:

- Compensazione immediata:

Allianz
Azimut
Banca Generali
BancoPosta
BNL
Che Banca!
Credem
Directa
Fideuram
Fineco
Intesa Sanpaolo
Sella
MPS
Widiba

- Compensazione a chiusura:

Banche Popolari
BPM
Deutsche Bank
Carige
IWBank
Mediolanum
Unicredit
Unipol
WeBank

EX DATE E RECORD DATE:

daterilevamento

FATTORI CHE INFLUENZANO I PREZZI DEI CERTIFICATI:

Da post #138.572 di leon3037:

"Il prezzo del certificato si muove sulla base del sottostante, della sua volatilità, dei dividendi attesi, del rischio emittente, dei tassi di interesse, del tempo mancante alla scadenza, della correlazione tra i sottostanti ( se è un basket) , eventualmente dell'umore del market maker, ma non di quanti scambi ci siano o non ci siano".

Per entrare più nel dettaglio:

Le variabili in gioco

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[fabriziof]

A gentile richiesta apro questo nuovo 3d!!!

Certificato BNP con sottostante azione E.On NL0010220976

Tipo: Athena Relax
Mercato: Borsa Italiana
Scadenza: 27/07/2015 (possibilità scadenza anticipata il 27/07/2014)
Valore Iniziale E.On: 17,065
Barriera (da guardare solo a scadenza): 10,239

28/07/2014:
- E.On > 17,065 rimborso 107,10
- E.On < 17,065 premio incondizionato 7,10
27/07/2015:
- E.On > 17,065 rimborso 114,20
- 10,239< E.On < 17,065 rimborso 100
- E.On < 10,239 rimborso commisurato alla performance di E.On rispetto al valore iniziale

13/08/2013 Valore Certificato: Denaro 85,50 Lettera 86,50
13/08/2013 Valore E.On: 12,55

Io specificherei meglio.se a scadenza l'azione vale meno di 10,239 bisognerà divider il prezzo finale dell'azione per 17,065 per avere il prezzo di rimborso

 

[NoWay]

Io specificherei meglio.se a scadenza l'azione vale meno di 10,239 bisognerà divider il prezzo finale dell'azione per 17,065 per avere il prezzo di rimborso

Sei sempre un passo avanti!!!

 

[Tobia]

come mai quella barriera? mi pare che e.on non abbia mai raggiunto una quotazione così bassa

p.s. mai comperato un certificato in vita mia magari c'è sempre una prima volta

 

[junior63]

come mai quella barriera? mi pare che e.on non abbia mai raggiunto una quotazione così bassa

p.s. mai comperato un certificato in vita mia magari c'è sempre una prima volta

In grassetto la risposta.

 

[NoWay]

come mai quella barriera? mi pare che e.on non abbia mai raggiunto una quotazione così bassa

p.s. mai comperato un certificato in vita mia magari c'è sempre una prima volta

Le barriere nei certificati sono stabilite in base al valore iniziale dell'azione sottostante.
In questo caso 10,239 è il 60% di 17,065.
Quanto al valore di E.On siamo ai minimi da 5 anni a questa parte.

 

[Tobia]

In grassetto la risposta.

solo che mi sembra troppo regalata...o c'è il trucco o Noway ha trovato un certificato davvero buono

 

[NoWay]

solo che mi sembra troppo regalata...o c'è il trucco o Noway ha trovato un certificato davvero buono

Speriamo la seconda!!!

P.s. Per la precisione... già preso mesi fa e incrementato in seguito!

 

[fabriziof]

solo che mi sembra troppo regalata...o c'è il trucco o Noway ha trovato un certificato davvero buono

Non c'è trucco la distanza dalla barriera é solo 18%.tenuto conto anche dei dividendi che non percepisci ma affossano il titolo ,e che in 2 anni puó succedere di tutto...

 

[Tobia]

capito...grazie per le spiegazioni