Certificati di investimento - Cap. 5

[maratoneta]

Credo sia impossibile, a meno di aver posseduto un subordinato.
L'iscrizione alla procedura CH11 Lehman ed i rimborsi sono stati automatici dalla banche, spinte dall'ABI.
Quindi un possessore di Lehman non doveva fare proprio nulla e la banca avrebbe gestito tutto.
In media i bond Lehman hanno recuperato il 48% (quelli olandesi di più)

Avendo bond LB in misura per me non irrilevante , ho seguito con grande attenzione la vicenda ( ad oggi fortunatamente ho avuto l'incredibile recupero di oltre il 70% del capitale ) L' ABI stabilì che le banche italiane direttamente provvedessero all'insinuazione al passivo dei loro clienti bondisti LB
qui uno dei "vademecum " per i bondisti allora in circolazione

Lehman: la vostra banca vi ha scritto?

www.altroconsumo.it

Escluderei che una banca abbia abbandonato un suo cliente travolto nel crac, a meno che avesse azioni, bond subordinati o semplicemente non avesse dato alla banca il mandato ad agire, anche se il vademecum postato parla addirittura di silenzio assenso per la banca ad operare

Sicuramente, ed evidentemente, c'è stata quantomeno disattenzione da parte mia nel seguire la vicenda.

Detto ciò, precisando che si trattava di titoli senior e ribadendo che il quel periodo non avevo tempo per seguire, non ricordo di aver ricevuto/letto comunicazioni da parte della banca (IwBank) ne ricordo di aver ricevuto somme di nessun genere.

Ormai ritengo chiusa la vicenda (in realtà per me si chiuse nel momento in cui dichiararono default).
Ma va bene così: l'anno seguente, il 2009, sfruttando il generalizzato sell-off e l'allargamento degli spread, fu per me un anno memorabile in termini di gain.

 

[Shangri-la]

Buon giorno, non riesco a trovare la record date di questo certificato XS2474836595 . Volevo sapere se vendendolo oggi ho diritto alla cedola di marzo. Qualcuno può aiutarmi ? Grazie in anticipo

Record date 13/03

 

[valle]

Buon giorno, non riesco a trovare la record date di questo certificato XS2474836595 . Volevo sapere se vendendolo oggi ho diritto alla cedola di marzo. Qualcuno può aiutarmi ? Grazie in anticipo

record date 13/3/23 quindi oggi ex date

 

[trip18]

Record date 13/03

Record date 13/03

Grazie mille....

 

[trip18]

record date 13/3/23 quindi oggi ex date

Grazie mille

 

[El Trinche]

Silicon Valley Bank Financial in talks to sell itself after attempts to raise capital have failed, sources say
PUBLISHED FRI, MAR 10 20239:05 AM EST

 

[giancarlo22]

E noi che di fatto abbiamo portafogli imbottiti di bancari che facciamo?

MI pare che questi effetti dovessero essere più marcati negli anni scorsi quando i tassi erano vicini allo zero, piuttosto che in questi mesi in cui i tassi sono rapidamente saliti intorno al 4-5%.

 

[NoWay]

Silicon Valley Bank Financial in talks to sell itself after attempts to raise capital have failed, sources say
PUBLISHED FRI, MAR 10 20239:05 AM EST

E che è? il tentativo di ricapitalizzazione più veloce del west?

 

[skolem]

Per mesi a dire che con l'aumento dell'inflazione, e il conseguente rialzo dei tassi da parte delle banche centrali , le banche avrebbero incrementato gli utili e le loro azioni sarebbero volate.
Ora l'inverso: aumentano i tassi e allora altro che utili a go go perchè aumenta il costo della raccolta, aumentano gli NPL, aumentano le perdite su tds e bond in portafoglio...
Ma tutti i vincoli BCE e test vari?

Infatti per mesi si sono comprate banche, basta aprire un qualunque grafico di un bancario.
I vincoli BCE e i test vari dovrebbero servire proprio per superare queste situazioni di difficoltà, vediamo se sono stati bravi questi burocrati europei...

 

[gianni76]

Ma quanto è accaduto è un fatto isolato? l’elevato ammontare di debito con un contenuto rendimento che mantengono nel proprio attivo, ha reso le banche estremamente sensibili ai ritiri nei depositi. La grande difficoltà a liquidire questi prestiti per far fronte alle uscite di capitale, crea problemi alle banche nel non incorrere in perdite di una certa entità. La stima del rischio associato a questo debito, dato che verrà considerata esclusivamente la sua detenzione a scadenza e non la possibilità di liquidazione anticipata, viene generalmente considerato piuttosto contenuta anche se, a fronte di un rialzo dei tassi di interesse come quello attuale, i portafogli bancari hanno visto un notevole drawdown. Nel momento in cui però, i depositi tendono a ridursi notevolmente, tenderà a ridursi la liquidità necessaria per fronteggiare le uscite di capitale, costringendo le banche alla liquidazione anticipata o, nel caso di SVB, alla liquidazione dei 1,75 miliardi di azioni nel proprio portafoglio.
Il basso tasso sui rendimenti offerti dalle banche, sia in Europa che in America, sta spingendo infatti molti correntisti alla ricerca di rendimento nel mercato del debito dati i rendimenti reali positivi. La grande disponibilità di liquidità favorita dalle politiche fiscali post covid ha spinto le banche a rallentare il normale rialzo del tasso sui depositi riuscendo così a generare utili eccezionali negli scorsi trimestri: pagando interessi quasi nulli ai correntisti e reinvestendoli ai tassi di mercato, sono state in grado di generare ricavi piuttosto consistenti. Questo è visibile nelle performance del Banks da ottobre 2022, tornato a scambiare sui massimi. Al di là della dinamica statunitense di SVB, non configurando tra banche con rischio sistemico, il grande interesse per il settore è sicuramente legato al beta del tasso dei depositi rispetto al tasso di interesse che, con molta probabilità, tenderà ad aumentare riducendo gli utili attesi per il comparto bancario.

Il bank run è l'evento catastrofico da sempre temuto per chi opera nel settore finanziario. Il rapporto fiduciario alla base delle impostazioni degli investimenti deve reggere, altrimenti non c'è niente da fare. Detto ciò mi sembra che si stia sopravvalutando un problema quantomeno risolvibile.
In Italia sono stati salvati gruppi bancari messi molto peggio, ma anche nella liberista UK mi ricordo un gigantesco intervento statale su Lloyds, RBS ecc (da cui lo stato stesso uscì solo anni dopo con immensi profitti dalla vendita delle relative azioni).
Quindi questa 'paura' a catena addirittura da un continente all'altro è assolutamente incredibile per la dimensione degli affari di SVB.
Se i privati non riuscissero a tenere in piedi quella banchetta, lo stato dovrebbe intervenire a fare da garante come è successo altrove.
Anche solo un annuncio in tal senso placherebbe tutta la speculazione...