Certificati di investimento - Capitolo 10

[dodoale]

OIL: Petrolio in rialzo a causa degli attacchi alla flotta ombra (Alliance News) - Mercoledì i future sul Brent sono saliti in area USD63 al barile, mentre il WTI guadagna terreno a USD59. Gli aumenti sono sostenuti dalle tensioni legate agli attacchi contro le infrastrutture energetiche russe, che hanno momentaneamente messo in secondo piano le aspettative di un mercato ancora in surplus di offerta.

 

[venicewolf]

Ciao ragazzi !
È da un bel po’ che sto lavorando a un tool che fa un’analisi completa a 360° dei certificati di investimento. Ora sono finalmente in fase di testing. La cosa interessante è che il tool non si limita a fare l’analisi tecnica, ma alla fine fornisce anche delle conclusioni operative: In pratica vi dice cosa fare in base ai dati raccolti.
Se volete, potete lasciarmi un ISIN e lo inserisco nei test e vi do i risultati. Nei prossimi post posso anche mostrarvi le analisi degli ISIN che avete già segnalato oggi.
Purtroppo non sono molto presente sul forum, quindi potrei non riuscire a rispondere subito, ma farò il possibile !

 

[venicewolf]

XS3073646898 BUY

Analisi Rischio Attuale e Stima di Probabilità​

Dati di base​

• Prezzo attuale certificato (lettera): 102,89 €
• Volatilità annuale worst-of (ENI): 18,29 %
• Scadenza: 30/07/2029
• Durata residua: ~3 anni e 8 mesi
• Cedola mensile: 1,01 €
• Cedola annuale teorica: 12,12 € → 11,98 % annuo

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Sottostanti e Prezzi Iniziali (strike)​

Sottostante	ISIN	Prezzo Iniziale €	Prezzo Attuale €	Performance %	Barriera Scadenza €	Trigger Cedola €	Trigger Autocall	Worst-of?
ENI	XS3073646898	14,168	16,376	+15,58 %	7,084	7,7924	Worst-of	✔
Stellantis	XS3073646898	7,881	9,837	+24,82 %	3,9405	4,3346	--
BPER Banca	XS3073646898	7,658	10,600	+38,42 %	3,829	4,2119	--

Worst-of attuale: ENI (performance +15,58 %, ma più vicino alla barriera).
Volatilità annuale worst-of: 18,29 %

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Distanza dalla barriera (cuscino di protezione)​

[ \text{Cuscino} = \frac{Prezzo Attuale - Barriera}{Prezzo Attuale} ]

• ENI: (16,376 – 7,084) / 16,376 = 56,74 %
• Stellantis: (9,837 – 3,9405) / 9,837 = 59,9 %
• BPER Banca: (10,6 – 3,829) / 10,6 = 63,9 %

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Probabilità di non rottura barriera (stima modellistica con Monte Carlo 25.000 interazioni)​

• Probabilità sopravvivenza certificato: ~91 %
• Probabilità rottura: ~9 %
• Probabilità di non autocall alla prossima data: ~85 %
• Probabilità di rimanere sopra barriera a scadenza: ~90 %
• Probabilità di incasso cedola (worst-of sopra trigger cedola almeno una volta nei prossimi 12 mesi): ~88 %

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Analisi di Scenario, Cedole e Rendimento​

• Prezzo nominale: 100 €
• Prezzo attuale: 102,89 € → sopra nominale
• Cedola mensile: 1,01 €
• Cedola annuale teorica: 12,12 € → rendimento annuo 11,98 %
• Cedola con memoria: alta probabilità di incasso (worst-of sopra trigger cedola nel 88 % delle simulazioni).

Rendimento totale​

[ (Prezzo attuale – Prezzo nominale) + Cedole accumulate ]
= (102,89 – 100) + Cedole → minusvalenza sul rimborso rispetto al nominale, compensata dalle cedole.

Rendimento annualizzato​

~10,9 %

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Rapporto Rischio/Beneficio Ponderato​

• Beneficio ponderato: 11,98 % × 91 % ≈ 10,9 %
• Rischio ponderato: Perdita massima (–100 €) × 9 % ≈ –9 €
• Rapporto rischio/beneficio: 10,9 / 9 ≈ 1,21

VALORE = ALTO

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Conclusioni Operative​

• Cedole: probabilità di incasso elevata grazie alla memoria e buffer ampio.
• Probabilità di andare sotto barriera: bassa (~9 %), ma da monitorare su ENI.
• Rendimento cedolare: molto interessante (11,98 % annuo teorico).
• Autocall possibile: limitato, trigger alto → bassa probabilità di rimborso anticipato.
• Rischio certificato: moderato, worst-of ENI con volatilità contenuta; struttura solida ma prezzo sopra nominale implica minusvalenza sul rimborso.

Certificato attualmente: molto forte dal punto di vista rischio/rendimento.
CERIFICATO DA ACQUISTARE ? SI

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DA LEGGERE ATTENTAMENTE:
Questa analisi è personale e non costituisce sollecitazione all’acquisto né consulenza finanziaria. Non sono pagato dall’emittente per promuovere il certificato. I dati possono contenere errori: verificare sempre le informazioni ufficiali nel KID e Final Terms. Si declina ogni responsabilità per eventuali perdite derivanti da decisioni di acquisto o vendita basate su questa analisi.

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[NoWay]

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