Certificati di investimento - Capitolo 10

[mettery]

IT0006770454
Buy

 

[NoWay]

CH1476721597 sotto la pari...

 

[mauriga]

Sul kid e sui FT di CA trovo la data di rilevazione e quella di pagamento (niente cum, ex, record).
Per il XS3063309770 che osservava l’1 e paga l’8 oggi è cum?

Grazie.

mau——

 

[Dandan1968]

sfrutto il tool con l'ultimo certificato che avete suggerito:

Analisi Rischio Attuale e Stima di Probabilità​

Certificato ISIN: IT0006767682 – Phoenix Memory Step Down
Prezzo attuale certificato (lettera): 994,18 €
Volatilità annuale worst-of: 18,94 %

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Sottostanti e Prezzi Iniziali (strike)​

Sottostante	Prezzo Iniziale (€)	Prezzo Attuale (€)	Performance %	Barriera Scadenza (€)	Trigger Premio (€)	Trigger Autocall	Cedola (€)	Probabilità Sopravvivenza	Probabilità Rottura
Generali	32,28	34,21	+5,98%	16,14	16,14	Worst-of	9,63	~92%	~8%
BNP Paribas	69,83	75,04	+7,46%	34,915	34,915	--	9,63	~95%	~5%
Credit Agricole	15,335	16,77	+9,36%	7,6675	7,6675	--	9,63	~96%	~4%
Banco BPM	8,812	12,38	+40,49%	4,406	4,406	--	9,63	~98%	~2%

Worst-of attuale: Generali (+5,98%)
Cuscino di protezione (Generali): (34,21 – 16,14) / 34,21 ≈ 52,8 %

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Simulazione Monte Carlo (25.000 interazioni)​

• 
  
• Probabilità di non rottura barriera: ~92%
• 
  
• Probabilità di non autocall alla prossima data: ~85%
• 
  
• Probabilità di rimanere sopra barriera a scadenza finale: ~91%
• 
  
• Probabilità di incasso cedola (worst-of sopra barriera cedola entro 12 mesi): ~88%

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Analisi di Scenario, Cedole e Rendimento​

• 
  
• Scadenza residua: 27/02/2030 → ~4 anni e 3 mesi
• 
  
• Prezzo nominale: 1.000 €
• 
  
• Prezzo attuale: 994,18 €
• 
  
• Cedola mensile: 9,63 €
• 
  
• Cedola annuale teorica: 115,56 € → rendimento annuo teorico ~11,5%
• 
  
• Cedola con memoria: alta probabilità di incasso (worst-of sopra barriera cedola)

Rendimento totale stimato:

• 
  
• Plusvalenza sul rimborso (994,18 < 1.000) → ~5,82 €
• 
  
• Cedole accumulate: ~115,56 €/anno × 4,25 anni ≈ 491 €
• 
  
• Totale rendimento stimato: ~497 €
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• Rendimento annualizzato: ~11,6%

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Rapporto Rischio/Beneficio Ponderato (versione aggiornata)​

• 
  
• Beneficio ponderato: rendimento annuo teorico (11,5%) × probabilità sopravvivenza (92%) = 10,58%
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• Rischio ponderato: perdita massima 94% × probabilità rottura (8%) = 7,52%
• 
  
• Rapporto rischio/beneficio: 10,58 ÷ 7,52 ≈ 1,41

VALORE: ALTO

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Conclusioni Operative​

• 
  
• Cedole: buona probabilità di incasso grazie alla memoria e buffer ampio.
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• Probabilità di andare sotto barriera: contenuta, ma non trascurabile.
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• Rendimento cedolare: Buona e regolare.
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• Autocall possibile: probabile nel medio periodo grazie allo step-down.
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• Rischio certificato: moderato, settore bancario/assicurativo con volatilità contenuta.

Certificato attualmente: molto forte dal punto di vista rischio/rendimento.
CERTIFICATO DA ACQUISTARE ? SI

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DA LEGGERE ATTENTAMENTE:
Questa analisi è personale e non costituisce sollecitazione all’acquisto né consulenza finanziaria. Non sono pagato dall’emittente per promuovere il certificato. I dati possono contenere errori: verificare sempre le informazioni ufficiali nel KID e Final Terms. Si declina ogni responsabilità per eventuali perdite derivanti da decisioni di investimento basate su questa analisi.

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Bello anche questo
Se posso (non capisco di programmazione) ti faccio un paio di domande

Che volatilità usi e secondo te potrebbe essere interessante mettere anche quella degli altri sottostanti e non solo quella del wo se no falsa il risultato? Se vuoi ti faccio esempi anche in pvt dove la vola che conta non è quella del wo

La seconda sarebbe il rischio emittente ma andremmo troppo sul complicato secondo me da gestire con il tuo tool

Sentiti libero di rispondere o meno

Ancora bravo per questo

 

[Andre_Sant]

XS2920439291
Qualcuno sa perché le comprano a prezzo di rimborso?

perché il MM è settato male
io gli ho dato quelli che avevo e ho detto grazie per i giorni di valuta risparmiati