Certificati di investimento - Capitolo 10

[fabriziof]

Press release: Leonteq completes transition to FRTB and publishes business update | Ad-hoc - EQS News

www.eqs-news.com

 

[fabriziof]

Lo spread Bpt-Bund è a 70 punti base, mai così basso da 16 anni

È una buona notizia: vuol dire che l'Italia dovrà versare pochi interessi e avrà più fondi per altre necessità

www.rainews.it

 

[venicewolf]

Per chi crede nella ripresa delle ciofeche Stellantis e Stm il DE000VG7YDX7 potrebbe essere un'opzione...

Faccio un altro pò di testing del mio tool su questo certificato:

Analisi Rischio Attuale e Stima di Probabilità​

Certificato ISIN: DE000VG7YDX7 – Fixed Cash Collect Airbag Step Down
Dati iniziali predisposti

• Prezzo attuale certificato (lettera): 94,78 €
• Prezzo nominale: 100,00 €
• Volatilità annuale worst-of: 46,62 %
• Scadenza: 24/03/2027 (residua circa 1,3 anni)
• Cedola: 1 € mensile incondizionata → 12 € annui → rendimento teorico 12,68 % annuo
• Struttura accessoria: Airbag + Step Down Autocall decrescente

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Tabella Rischio Attuale e Probabilità​

Sottostante	Strike (€)	Spot (€)	Barriera (€)	Performance	Probabilità Sopravvivenza	Probabilità Rottura	Cedola stimata
Stellantis	11,312	9,832	5,656	-13,08 %	~72 %	~28 %	Alta (incond.)
STMicroelectronics (PA)	22,545	21,33	11,2725	-5,39 %	~85 %	~15 %	Alta (incond.)
Hertz Global Holdings	3,51	5,225	1,755	+48,86 %	~95 %	~5 %	Alta (incond.)

Worst-of attuale: Stellantis (-13,08 %)
Cuscino di protezione worst-of da barriera: (9,832 – 5,656) / 9,832 ≈ 42,4 %

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Simulazione Monte Carlo (25.000 interazioni)​

• Probabilità di non rottura barriera a scadenza: ~72 %
• Probabilità di rottura barriera: ~28 %
• Probabilità di non autocall alla prossima data: ~80 % (Stellantis sotto trigger)
• Probabilità di incasso cedola (mensile, incondizionata): ~100 %
• Probabilità che worst-of torni sopra trigger cedola entro 12 mesi: ~35 %

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Analisi Scenario, Cedole e Rendimento​

• Durata residua: 1,3 anni
• Cedola mensile: 1 € → 12 € annui → rendimento teorico 12,68 % annuo
• Cedola con memoria: non rilevante (cedola incondizionata)
• Rendimento totale atteso:
  • Plusvalenza rimborso: (100 – 94,78) = +5,22 €
  • Cedole annue: 12 € × 1,3 anni ≈ 15,6 €
  • Totale rendimento atteso: ~20,8 € su prezzo attuale → ~21,9 %
  • Rendimento annualizzato effettivo: ~16,9 %

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Rapporto Rischio/Beneficio Ponderato​

• Beneficio ponderato: 16,9 % × 72 % ≈ 12,2 %
• Rischio ponderato: -28 % × 28 % ≈ -7,8 %
• Rapporto rischio/beneficio: 12,2 / 7,8 ≈ 1,56
• Valore: ALTO

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Conclusioni Operative​

• Cedole: garantite mensili, rendimento annuo teorico 12,68 %, effettivo ~16,9 % grazie al prezzo sotto la pari.
• Probabilità di andare sotto barriera: moderata (~28 %), ma con Airbag che attenua la perdita.
• Rendimento cedolare: molto interessante e costante.
• Autocall possibile: bassa probabilità nel breve (Stellantis sotto trigger).
• Rischio certificato: concentrato su Stellantis, con volatilità worst-of elevata (46,62 %). Struttura Airbag riduce l’impatto di scenari negativi.
• Prezzo attuale vs nominale: più basso → plusvalenza sul rimborso.

Certificato attualmente: molto forte dal punto di vista rischio/rendimento.
CERIFICATO DA ACQUISTARE ? ASSOLUTAMENTE SI

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DA LEGGERE ATTENTAMENTE
Questa analisi è personale e non costituisce sollecitazione all’acquisto né consulenza finanziaria. Non sono pagato dall’emittente per promuovere il certificato. I dati possono contenere errori: verificare sempre le informazioni ufficiali nel KID e nei Final Terms. Si declina ogni responsabilità per eventuali perdite derivanti da decisioni di investimento basate su questa analisi.

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[Fab04]

Per chi crede nella ripresa delle ciofeche Stellantis e Stm il DE000VG7YDX7 potrebbe essere un'opzione...

Che ne pensi del DE000VC653V4? Un sottostante in più senza stm