Charles M. Cottle

[tucciotrader]

strano, ve?

C

Certo.

Quasi mi vergono ad avere certi «insight» in pubblico

Però su scadenza marzo ho la posizione doppia, quindi alla fine questo compensa la differenza di velocità...forse...

 

[Cren]

Quasi mi vergono ad avere certi insight in pubblico

Quanto influisce il Theta lo vedi subito: diagramma il P&L della tua posizione secondo il convenzionale BMS scegliendo le scadenze che preferisci; dove la concavità o convessità del P&L è più accentuata, l'effetto del decadimento temporale è maggiore.

 

[tucciotrader]

Ora siamo a vola abbastanza bassa a vedere il VSTOXX.

Una strategia long diagonal backspread fatta con le call si deve intendere per forza come long volatility o anche come flat volatility? Ovvero "scommetto" che la vola rimane ferma o al massimo sale a rialzo...se scende, essendo QUASI ai minimo storici, dove potrebbe andare, e con che velocità??

 

[tucciotrader]

(appaiono e scompaiono)

 

[tucciotrader]

Siete d'accordo che durante il bottom di un selloff non è consigliabile aprire una strategia vega positiva come long straddle/strangle o backspread?

Questo perché il rimbalzo comporterebbe una diminuizione della vola.

Quindi vola è sempre sinonimo di crollo dei mercato, mai di salita stile panic-buying??

Ma in questo caso, la vola non va in secondo piano rispetto, ad esempio, al delta?

Se compro uno straddle sul minimo lo straddle/strangle mi può andare benissimo ITM, con o senza aiuto della vola.

Un long backspread probabilmente mi vedrà le comprate a lunga distanza apprezzarsi di molto.

Al contrario, se metto a mercato un long call diagonal backspread come quello che sto simulando, e il mercato crolla (vola impenna), le comprate mi si deprezzano cmq, vola alta o non...certo la venduta mi scade OTM e quindi non mi faccio male (perché tutta la strategia è a credito, oppure a zero spese).

Probabilmente mi sfugge ancora qualcosa...

Naturalmente, mi potrste dire che il diagonal lo posso fare solo di put...

 

[cammello]

(appaiono e scompaiono)

si, è uno sport che piace molto, dice che aiuta a combattere la fame nel mondo.

C

 

[cammello]

Siete d'accordo che durante il bottom di un selloff non è consigliabile aprire una strategia vega positiva come long straddle/strangle o backspread?

Questo perché il rimbalzo comporterebbe una diminuizione della vola.

Quindi vola è sempre sinonimo di crollo dei mercato, mai di salita stile panic-buying??

Ma in questo caso, la vola non va in secondo piano rispetto, ad esempio, al delta?

Se compro uno straddle sul minimo lo straddle/strangle mi può andare benissimo ITM, con o senza aiuto della vola.

Un long backspread probabilmente mi vedrà le comprate a lunga distanza apprezzarsi di molto.

Al contrario, se metto a mercato un long call diagonal backspread come quello che sto simulando, e il mercato crolla (vola impenna), le comprate mi si deprezzano cmq, vola alta o non...certo la venduta mi scade OTM e quindi non mi faccio male (perché tutta la strategia è a credito, oppure a zero spese).

Probabilmente mi sfugge ancora qualcosa...

Naturalmente, mi potrste dire che il diagonal lo posso fare solo di put...

qualsiasi greca va considerata rispetto al tempo a scadenza (e alla distanza dallo strike), il comportamento varia ed a volte si inverte rispetto al "solito"

Vola è sinonimo di incertezza, non puoi dire se il sottostante scende la vola sale **sempre**e viceversa.

C

 

[Cren]

...se scende, essendo QUASI ai minimo storici, dove potrebbe andare, e con che velocità??

Qualcosa del genere.

Più il colore è "caldo", più la statistica, vergognosamente cucita sul passato, dice che è "probabile"

GiuliaP, inorridisci!

P.S.: nota tecnica per qualche sventurato econometrista che passasse di qua: il modello (10,0,10) chiaramente non è scremato sulla base della significatività statistica dei coefficienti, ma abbiate fiducia che cambia veramente poco rispetto alla versione corretta... non avevo voglia dii ricalcolare i t-ratio. abbiate pietà.

 

[Cren]

Qualcosa del genere.

(Pubblico questa seconda immagine per far vedere che il modello è meno stupido di quello che sembra... ma lontano dall'essere intelligente).

 

[GiuliaP]

...GiuliaP, inorridisci! ...

Guarda che le mie opinioni su AT ed econometria sono del tutto condizionate dal fatto che non ne so niente. Ribadisco, mi sento come la volpe con l'uva, per intenderci

Ci sarebbe anche da dire che la scelta di non approfondire gli studi è derivata da una logica precisa, seppur del tutto personale e criticabile