Derivati, futures e certificati, sugli indici e commodities - Cap. 2

[Grifo104]

A me la finta UP di ieri sembra durata troppo poco....scendere sarebbe la normalità ma gli americchioni son birboni

Stavolta mi sa che gli hanno tarpato le ali agli LMA.

 

[xinian70]

per chi usa ancora i leva fisa x7 e X5
riporto l'ottimo lavoro di Risiko+
...
questo mi conferma che il decay del 7x è il doppio del 5X che è il doppio del 3X

Mi è venuta la curiosità di fare un calcolo preciso per quantificare gli effetti del daily compunding all'aumentare della volatilità e della leva giornaliera.

La casistica prevede che il sottostante oscilli dell' X% e ritoni in pari in continuazione.
Per ricavare le equazioni sono considerati i valori degli strumenti in leva quando l'indice ritorna in pari.
Gli effetti sono identici per short/leva2long, leva2short/leva3long, etc. come già ho avuto modo di evidenziare.


Per oscillazioni giornaliere dello 0,5% gli effetti sono minimi.
Lo short/leva2 perde lo 0,05% al mese.
Il leva 3 perde lo 0,1% al mese.
Il leva 5 perde lo 0,5% al mese.
Il leva 7 perde l' 1% al mese.

Per oscillazioni giornaliere dell' 1%
Lo short/leva2 perde lo 0,2% al mese.
Il leva 3 perde lo 0,6% al mese.
Il leva 5 perde lo 2% al mese.
Il leva 7 perde l' 4,1% al mese.

Per oscillazioni giornaliere del 2%
Lo short/leva2 perde lo 0,8% al mese.
Il leva 3 perde lo 2,35% al mese.
Il leva 5 perde lo 7,5% al mese.
Il leva 7 perde l' 15,4% al mese.


I valori riportati sono quelli al primo mese (20 giorni), i valori successivi dovrebbero tener conto della convessità.
Il grafico si riferisce ad oscillazioni del 2%. Il grado delle equazioni è quello necessario per non avere scarti.

 

[xinian70]

occhio al cambio contratto..... siamo su novembre ora



CRUDE OIL – ADX / ADM – TS V. 2.8.4 – Livelli Intraday per il 21/09/2015


ADM – Average Daily Movement – Intraday Levels
entrata su close 1H (candela oraria)… se superato il livello indicato

 

[xinian70]

X4-TS – INDICI – Chiusura - 18/09/2015

 

[xinian70]

FTSEMIB Index – Chiusura - 18/09/2015 – entrato SHORT (sul TS di Medio-Lungo periodo)


Il FTSEMIB Index – X4-TS è entrato SHORT , Flat & Reverse leggibili sul grafico

 

[xinian70]

X4-TS – V. 2.9.1 – MATERIE PRIME – Chiusura - 18/09/15

 

[xinian70]

attenzione ... la Cina venerdì è entrata long sul medio-lungo periodo.....
potrebbe condizionare il tutto.... visto che l'ultima discesa era stata generata dai mercti cinesi....


HANGSENG – Chiusura - 18/09/2015 – entrato LONG (sul TS di Medio-Lungo periodo)

l’ HANGSENG – X4-TS è entrato LONG , Flat & Reverse leggibili sul grafico

 

[Grifo104]

Hmmmm ... potrebbe essere la reazione a caldo allo status quo della Fed sui tassi a cui si aggiunge l'imperattivismo delle aziende statali cinesi che hanno l'ordine di comprare azioni e che sfruttano la parte resa liquida delle riserve cinesi dopo il disinvestimento di una parte dei tips in portafoglio. Monitoriamo attentamente gli sviluppi.

 

[strong]

attenzione ... la Cina venerdì è entrata long sul medio-lungo periodo.....
potrebbe condizionare il tutto.... visto che l'ultima discesa era stata generata dai mercti cinesi....


HANGSENG – Chiusura - 18/09/2015 – entrato LONG (sul TS di Medio-Lungo periodo)

l’ HANGSENG – X4-TS è entrato LONG , Flat & Reverse leggibili sul grafico

io non so se di corto/medio/lungo periodo ma di certo il trend sembra cambiato

 

[xinian70]

DAX Index – ADX / ADM – TS V. 2.9 – Livelli Intraday per il 21/09/15


ADM – Average Daily Movement – Intraday Levels
entrata su close 1H (candela oraria)… se superato il livello indicato