Fortezza Bastiani - elaborazione di trading systems, analisi ciclica, onde di Elliott

[Tancredi_Altavilla]

Buona domenica

 

[alayasf]

Più alto è il ROE, meglio è, perché più alta è la redditività dell'azienda.

Prendiamo il p/B, cioè il rapporto prezzo/mezzi propri: il parametro, da solo, non dice nulla.
Le banche, per esempio, hanno un p/B molto basso: sono da comprare?
Moncler, invece, ha un p/B molto alto (5,5): è da vendere?

In realtà il p/B va correlato al Roe e/o al Roi: più alta è la redditività di un patrimonio, maggiore è il prezzo che devo pagare per quel patrimonio.

Da quel che ho capito, i broker e le case di investimento selezionano i titoli sulla base della redditività: però io non so come si calcola, purtroppo (perché altrimenti risparmierei i soldi delle commissioni ).

Io ho provato a inserire i Roe di esercizio dei 40 titoli del FtseMib in un file e a ordinarli.
Dei primi 10 titoli presenti, ben 6 sono stati nel mio portafoglio (cioè selezionati da un professionista): ciò significa che la strada da percorrere è quella della redditività (a sapere, però, come calcolarla bene ).

Già.
Vedo Saipem ultimo in classifica con roe negativo. Ma da quello che ho capito è stato selezionato dopo l'adc.
Mi auguro che approdi qui uno che mastica di analisi fondamentale. Sarebbe interessantissimo.
Non ricordo chi ma una volta uno c'era.

 

[il fattore umano]

Vedo Saipem ultimo in classifica con roe negativo. Ma da quello che ho capito è stato selezionato dopo l'adc.

Infatti anche a me è risultata "strana" questa scelta.
Però, nei report che mi giungono, vi sono parametri stimati al 2023 e al 2024.
Per ora, il Roe atteso di Saipem è evidentemente elevato.

L'altra domenica ho pranzato con uno statistico che lavora al centro-studi di Intesa San Paolo.

Lui mi ha detto che gli investimenti avvengono sulla base dei parametri futuri attesi (e attualizzati): se le previsioni future vengono smentite anche in una sola relazione trimestrale, la posizione sul titolo si chiude subito.

Io sono uscito molto triste da quel colloquio, perché ho compreso che per noi mortali sarà sempre difficile sopravvivere da soli sui mercati.

In ogni caso la strada da percorrere è quella della redditività o, meglio, della redditività attesa (che io non so come calcolare).
Il metodo dei cani del FtseMib non batte il mercato: secondo me, con quel metodo, si sopravvive, ma non si riesce a battere costantemente il mercato.

A me piacerebbe imparare un metodo per "farcela" da solo, ma sto davvero disperando al riguardo.

 

[il fattore umano]

In calce il mio guadagno annuale in questo momento (ho cancellato i valori assoluti perché non interessano).
A questa percentuale si deve aggiungere un 2% di dividendi.
Per ora, l'anno è andato benissimo, visto tutto quello che è successo.

Io, con il metodo delle onde, mi limito ad aumentare o diminuire la quantità di denaro investita: a fine ottobre ero investito al 50%, adesso sono investito al 30%.
Poi, con una quota piccola di denaro, faccio trading (con i certificati) sul nostro indice seguendo (ma non sempre, purtroppo ) il mio TS.

A me piacerebbe riuscire a capire come selezionare un titolo, ma finora non ce l'ho fatta.
Però ho capito che occorre focalizzarsi sulla redditività.

Adesso esco perché vado a un torneo di scacchi.

 

[alayasf]

Mi auguro che approdi qui uno che mastica di analisi fondamentale. Sarebbe interessantissimo.
Non ricordo chi ma una volta uno c'era.

AmonCM se non ricordo male.
Spero ci legga ancora.

 

[il fattore umano]

AmonCM se non ricordo male.
Spero ci legga ancora.

Certo che ci legge.
@AmonCM era (ed è) un bravissimo fondamentalista.
Però pure lui non conosceva il metodo dei ribilanciamenti.

Anche @AmonCM guarda ai parametri attuali (come può fare altrimenti?): in realtà, ciò che davvero rileva sono i parametri futuri attesi e attualizzati.
Lo statistico mi ha detto che loro utilizzano il calcolo matriciale (matrici e vettori) per ricavare quei dati: lì ho capito che, invece che che studiare le fonti (naziste, perché quelle sono) di Dugin, mi sarebbe davvero stato utile studiare ben altre cose.

 

[medardorosso]

No, e' un thread prezioso dove convergono personalita' rispettabilissime e disposte a condividere il loro punto di vista tecnico.
La degenerazione si manifesta ogni volta che l'ego ci porta a spasso come cagnolini.
Detto questo lascio spazio a Enrico e agli altri davvero esperti.

 

[Tancredi_Altavilla]

E' davvero imbarazzante.

In calce il mio guadagno annuale in questo momento ...

Vedi l'allegato 694323

Ma dite voi. Io sto zitto.

 

[alayasf]

E' davvero imbarazzante.

Perchè invece di dare giudizi non ci spieghi come si creano gli schemi e le regole per pesare i titoli.

 

[il fattore umano]

E' davvero imbarazzante.
Ma dite voi. Io sto zitto.

Il FtseMib, quest'anno, è a -9,10%.
La mia performance è stata +8% (perché al 6,10% bisogna aggiungere il 2% dei dividendi).

Tu hai detto che hai cominciato la tua gestioncina ad aprile, con Enel a 6,10 euro e Poste a 10,5 euro.
Adesso, se hai sempre ribilanciato, al massimo sei in pari.
E' matematicamente impossibile che tu sia riuscito a guadagnare con Enel e Poste in caduta libera, se hai cominciato ad aprile 2022 (come dici di aver fatto).

Se, invece, sei entrato a ottobre, allora è un altro discorso.

Guadagnare l'8% con i mercati in crollo, credimi, non è poco.
In ogni caso, questo è quello che sono riuscito a fare: come ti ho detto, a differenza tua io non sono un genio, però non mi piace che chi scrive sul thread prenda in giro i lettori.

Io, te lo dico sinceramente, metterei la firma per guadagnare l'8% tutti gli anni (gli anni precedenti, a dire il vero, ho guadagnato ben di più).
Questo è stato un anno difficile per tutti, tranne per chi ha shortato: tu non utilizzi un'operatività short, quindi non puoi aver fatto meglio di quello che ho fatto io.

Qui ci sono persone che postano analisi serie, che hanno insegnato a tutti l'analisi ciclica e di questo siamo loro grati.
Per questo motivo è nato il thread, per aiutare le persone a imparare tecniche di analisi dei mercati alla portata di non professionisti e di piccoli investitori.

Sta degenerando questo 3d

Proprio perché il thread non degeneri, cerchiamo di ritornare allo spirito essenziale che ha sempre animato il thread.
Postiamo analisi dei mercati senza interloquire con interventori vari.