quindi dimmi se sto sbagliando:
-per funzione di ripartizione intendi che vai a vederti per ogni strike come sono ripartite le opz...quante opz sono itm e quante otm (oppure guardi una ripartizione per le call dal lato del rialzo e una per le put dal lato dello short???)
e quindi se per esempio poniamo a 100 il totale delle call trattate e con l'indice a 16000 ci sono 30 call itm tu dici che da li in avanti si dovranno cominciare ad avere aumenti degli oi nei futures a copertura....
-dove si possono vedere valori affidabili di oi su opzioni e futures giusto per studiare un po? possibilmente sull'eurostoxx...
Chiedo scusa a Leo, rispondo a Paralo e poi mi stoppo...
Ho cercato di graficarti tutto in modo che sia il più chiaro possibile.
La figura di ripartizione ha a sinistra le percentuali ed in basso i prezzi, al centro abbiamo le put e le call con un incrocio ad X, più i prezzi si allontano da quell'incrocio e più probabilità ci sono che rientrino alla loro regressione media. Normalmente le oscillazioni in trading range avvengono all'interno del 35%, al di sopra di questo livello si iniziano a vedere i primi ingressi di future a protezione dando origine ai forti movimenti direzionali.
Di solito questi forti movimenti si esauriscono quando i prezzi arrivano a circa il 70/80% della funzione di ripartizione.
Come vedi i prezzi non appena hanno superato il 35% hanno dato il via ad un consistente aumento di oi sul future che entrava a proteggere le call che stavano passando da una condizione atm ad una pericolosa, per il venditore, condizione itm.
Staremo a vedere fino a dove porteranno il mercato, anche perchè sul dax tale figura è già arrivata al 70% e ricordo che il fib lo ha sottoperfomato del 3%.
Gli oi dello stoxx li puoi vedere sul sito dell'eurex, sono disponibili alle ore 14,30 quelli del giorno precedente. Quelli del fib invece li trovi sul sito di borsa italiana e sono disponibili la sera dopo le 20,00 e sono relativi al medesimo giorno di contrattazioni.