Commodities KC Arabica Coffee C
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Fleursdumal
फूल की बुराई
ditropan ha scritto:buondì razza di testina barese !!!!
... bello questo tread .... non lo avevo mai notato.
solo 12 pagine da leggere
Fleursdumal
फूल की बुराई
Si passa al contratto dicembre. Un paio di bei strattoni al rialzo da +7 e 5% hanno iniziato a spelazzare i buystops dei fondi che ora hanno una bella posizione netshort da difendere. Non è stata vista ancora nessuna vendita da parte degli origins, probabilmente reputano i prezzi ancora troppo bassi e posson resistere ancora grazie a qualche sovvenzionamento dello stato brasiliano. Il raccolto ancora non è stato completato , siamo attorno al 75-80% , il ritardo è dovuto alle piogge.
due grafici: uno giornaliero a barre e l'altro seasonal basato sugli ultimi 10-15 anni
due grafici: uno giornaliero a barre e l'altro seasonal basato sugli ultimi 10-15 anni
Fleursdumal
फूल की बुराई
Giornata positiva con forti ricoperture e acquisti da parte dei fondi, il boost è dato anche dalle preoccupazioni che l'uragano Ivan vada a danneggiare i depositi ( warehouses) di caffè a New Orleans e Miami. Al 7 settembre New Orleans aveva 943174 sacchi di caffè certificato e Miami 822963. Circolano inoltre voci di riacquisti di caffè a NY da parte della Colombia, per far fronte ad eventuali danni prodotti alle scorte dall'Hurricane.
Oggi il Nybot osserverà alcuni momenti di silenzio per ricordare il 9/11 , in quell'occasione vennero distrutti tutti gli uffici e i pits della borsa che all'epoca risiedeva in una delle due torri.
Aggiungo due commenti: uno sulla giornata vissuta all'interno del pit del caffè raccontata da un floor trader (NYCoffee) , e un altro di natura tecnica ( Nagual )
-You want Demand, well today you got it.
London set the tone early this morning with gains of up 8 and Sao Paulo then following with gains of 40 by the time NY was due to open. NY was called around 50 higher and made the call and opening at 7175 on light buying with very little offered. There was a couple attempts by locals to knock prices down looking for the usual failure but there was very little paper selling to back up these shorts and once the locals started to cover some fund buying hit the pit pushing prices up to 7250. Also while the locals were selling, Z/H went 310 bid confirming that yesterdays offers at 310 were only light by locals. This should of gave you a buy signal that most locals were not watching the spread. Z/H later on strengthened to 310/305.
Once 7280 was pierced there was a quick run to 7340 as stops were hit. At this point is where the real DEMAND showed up, locals and day traders took profits and sold the market back down to 7300 and thats when one broker received 200 to sell down to 7280 and thats were the demand was, the 200 lots were easily sold and wasnt enough to satisfy the buyers that needed contracts. Locals and paper were forced to pay higher prices and pushed the market up 7380. Going into the close it was evident that there was still a decent amount of buyers that had not been filled and had to pay up sending prices up to make a new high on the close of 7420. There was some scale up selling on the day by the Trade, it was obvious that it was profit taking on contracts purchased at the lower end of the range.
The SAO PAULO / NY arb widened a bit to 1065 but should of been expected as the thought was that NY was under valued compared to SAO PAULO, but is still 135 pts stronger than one week ago. (NYCoffee)
-COFFEE:
Total volume 13200 lots est. A better one now accompanying the rally.
Heaviest traded area at 7170 in the lower part of the range followed by 7300 in the upper part.
Pivot 7323 and supports 7226/7053. Resistances 7496/7593
20/40/200 MA 7210/7209/7721
TWEEZER BOTTOM(7150).
Nice white candle with the close near the highs of the day.
I had a low daily cycle to fall within 7/8/9 Sept, and by today's close above 7265, it appears to be confirmed. Looking now for a high one within Sept 16/17/20/21/22 with more probabilities to fall on the 20th.
Now that the weeklies are trending in positive territory I expect this market to do at least one of the usual Fibonaccis:
From the high at 9125 on May 28th and the low at 6790 on Aug 16th we have 2335 points.
38%= 7677
50%= 7957
62%= 8237
The weeklies are forming a nice BULLISH ENGULFING so far. We'll see tomorrow's close and determine the final candle.
Got long at 7290 and expecting higher prices and playing with the expected next high cycle.
London Nov had a nice day +10 and a nice white candle. (Nagual)
Oggi il Nybot osserverà alcuni momenti di silenzio per ricordare il 9/11 , in quell'occasione vennero distrutti tutti gli uffici e i pits della borsa che all'epoca risiedeva in una delle due torri.
Aggiungo due commenti: uno sulla giornata vissuta all'interno del pit del caffè raccontata da un floor trader (NYCoffee) , e un altro di natura tecnica ( Nagual )
-You want Demand, well today you got it.
London set the tone early this morning with gains of up 8 and Sao Paulo then following with gains of 40 by the time NY was due to open. NY was called around 50 higher and made the call and opening at 7175 on light buying with very little offered. There was a couple attempts by locals to knock prices down looking for the usual failure but there was very little paper selling to back up these shorts and once the locals started to cover some fund buying hit the pit pushing prices up to 7250. Also while the locals were selling, Z/H went 310 bid confirming that yesterdays offers at 310 were only light by locals. This should of gave you a buy signal that most locals were not watching the spread. Z/H later on strengthened to 310/305.
Once 7280 was pierced there was a quick run to 7340 as stops were hit. At this point is where the real DEMAND showed up, locals and day traders took profits and sold the market back down to 7300 and thats when one broker received 200 to sell down to 7280 and thats were the demand was, the 200 lots were easily sold and wasnt enough to satisfy the buyers that needed contracts. Locals and paper were forced to pay higher prices and pushed the market up 7380. Going into the close it was evident that there was still a decent amount of buyers that had not been filled and had to pay up sending prices up to make a new high on the close of 7420. There was some scale up selling on the day by the Trade, it was obvious that it was profit taking on contracts purchased at the lower end of the range.
The SAO PAULO / NY arb widened a bit to 1065 but should of been expected as the thought was that NY was under valued compared to SAO PAULO, but is still 135 pts stronger than one week ago. (NYCoffee)
-COFFEE:
Total volume 13200 lots est. A better one now accompanying the rally.
Heaviest traded area at 7170 in the lower part of the range followed by 7300 in the upper part.
Pivot 7323 and supports 7226/7053. Resistances 7496/7593
20/40/200 MA 7210/7209/7721
TWEEZER BOTTOM(7150).
Nice white candle with the close near the highs of the day.
I had a low daily cycle to fall within 7/8/9 Sept, and by today's close above 7265, it appears to be confirmed. Looking now for a high one within Sept 16/17/20/21/22 with more probabilities to fall on the 20th.
Now that the weeklies are trending in positive territory I expect this market to do at least one of the usual Fibonaccis:
From the high at 9125 on May 28th and the low at 6790 on Aug 16th we have 2335 points.
38%= 7677
50%= 7957
62%= 8237
The weeklies are forming a nice BULLISH ENGULFING so far. We'll see tomorrow's close and determine the final candle.
Got long at 7290 and expecting higher prices and playing with the expected next high cycle.
London Nov had a nice day +10 and a nice white candle. (Nagual)
Fleursdumal
फूल की बुराई
Nel rally in corso siamo arrivati a un punto cruciale, l'area di massimo relativo attorno a 86cents che l'ultima volta respinse il kc indietro sino ai 66cents sulla spinta massiccia dei commercials .
Il COT uscito venerdì ha evidenziato i fondi ancora net short di 500 lotti (situazione cristallizzata a martedì scorso), ma nella seconda parte della settimana hanno ulteriormente coperto le loro posizioni e molti di loro si son girati long per seguire il trend. Quindi , al contrario dell'altra volta, a questi livelli i fondi hanno ancora molte cartucce da giocarsi per alimentare il rialzo. Inoltre le voci dal pit danno ancora per leggere le vendite in hedge degli origins ( i produttori ), segno che attendono e sperano in prezzi più alti.
Sono in corso controlli nei depositi di caffè in Florida per verificare se ci son stati danni agli stocks in seguito al passaggio dell'uragano Jeanne.
Altro motivo di tensione riguarda le condizioni climatiche sui campi del Brasile: è un momento delicato in quanto sta per iniziare il periodo di fioritura degli alberelli del caffè. Sarebbe necessario un pò di pioggia ma per intanto il clima è stato caldo e secco. A questo vanno aggiunti gli innumerevoli problemi riguardo le varie manutenzioni ai campi che i farmers non hanno potuto effettuare negli ultimi anni al meglio a causa della bassa remunerabilità della coltura . Sono arrivato in possesso di foto di alcune piantagioni del Brasile in brutte condizioni
Se la siccità dovesse continuare si avrebbe il classico weather market impazzito. Le previsioni meteorologiche prevedono qualche precipitazione nel nord del Paranà, nella regione di Sao Paolo e nel sud del Minas Gerais.
Il sempre interessante commento tecnico di Nagual
COFFEE:
Total volume 15199 lots est.
Heaviest traded areas appear to be at 8580/90.
Pivot 8523 and supports 8406/8213. Resistances 8716/8833.
20/40/200 MA 7699/7405/7778.
Nice white candle today and closing near the highs.
Weekly Gann angles resistance at 8710/9075/9615.
The market is poised to move higher and possible target the 9000 area.
Sept 28th or before is showing strenght and the pennant I spoke about it last Friday, broke initially from the opening and held exactly at the 8330 mentioned then.
Long from 8385.
London Nov also had a nice white candle with the close at the top of the range, aiming at the 200 MA 755.
Lo spread Z04/H05 in leggero miglioramento rispetto a ieri a 2,95c da 3 cents
Il COT uscito venerdì ha evidenziato i fondi ancora net short di 500 lotti (situazione cristallizzata a martedì scorso), ma nella seconda parte della settimana hanno ulteriormente coperto le loro posizioni e molti di loro si son girati long per seguire il trend. Quindi , al contrario dell'altra volta, a questi livelli i fondi hanno ancora molte cartucce da giocarsi per alimentare il rialzo. Inoltre le voci dal pit danno ancora per leggere le vendite in hedge degli origins ( i produttori ), segno che attendono e sperano in prezzi più alti.
Sono in corso controlli nei depositi di caffè in Florida per verificare se ci son stati danni agli stocks in seguito al passaggio dell'uragano Jeanne.
Altro motivo di tensione riguarda le condizioni climatiche sui campi del Brasile: è un momento delicato in quanto sta per iniziare il periodo di fioritura degli alberelli del caffè. Sarebbe necessario un pò di pioggia ma per intanto il clima è stato caldo e secco. A questo vanno aggiunti gli innumerevoli problemi riguardo le varie manutenzioni ai campi che i farmers non hanno potuto effettuare negli ultimi anni al meglio a causa della bassa remunerabilità della coltura . Sono arrivato in possesso di foto di alcune piantagioni del Brasile in brutte condizioni
Se la siccità dovesse continuare si avrebbe il classico weather market impazzito. Le previsioni meteorologiche prevedono qualche precipitazione nel nord del Paranà, nella regione di Sao Paolo e nel sud del Minas Gerais.
Il sempre interessante commento tecnico di Nagual
COFFEE:
Total volume 15199 lots est.
Heaviest traded areas appear to be at 8580/90.
Pivot 8523 and supports 8406/8213. Resistances 8716/8833.
20/40/200 MA 7699/7405/7778.
Nice white candle today and closing near the highs.
Weekly Gann angles resistance at 8710/9075/9615.
The market is poised to move higher and possible target the 9000 area.
Sept 28th or before is showing strenght and the pennant I spoke about it last Friday, broke initially from the opening and held exactly at the 8330 mentioned then.
Long from 8385.
London Nov also had a nice white candle with the close at the top of the range, aiming at the 200 MA 755.
Lo spread Z04/H05 in leggero miglioramento rispetto a ieri a 2,95c da 3 cents
Fleursdumal
फूल की बुराई
apertura in gapdown di più del 2% e primo tentativo si sfondare il massimo relativo fallito, d'altronde il pit del caffè è detto heartbreak hotel 
:smile: , mi son parzialmente coperto con uno short di kc robusta quotato al liffe da 700$tonn
:smile: , mi son parzialmente coperto con uno short di kc robusta quotato al liffe da 700$tonn
Fleursdumal
फूल की बुराई
Raggiunto il lato superiore del traderange a 86c il KC è stato prepotentemente respinto e i corsi son scesi sino alla zona 72,5 -73 cents.
Dei tre gaps lasciati aperti nella discesa, l'ultimo , l'exahusting gap, è stato coperto ieri, gli altri occhieggiano in alto.
A Londra il caffè robusta ha rotto un importante supporto settimanale a 650$/tonne ed è sceso sotto i 600 per recuperarli poi ieri nel finale con una candela bianca del tipo bullish engulfing. Il robusta ha sempre sottoperformato NY e minaccia di mantenersi ancora debole in quanto si avvicina il tempo del raccolto nei campi di caffè vietnamiti e quindi l'arrivo degli hedge dei produttori su ogni rimbalzo del mercato è più che probabile.
Allo short sul LKDX04 a 700, ne avevo aggiunto un altro su rottura dei 650 a 645$/tonne , ieri sulla chiusura in recupero ne ho chiuso uno a 602.
Mantengo il long storico sul KC, fedele al motto semper fidelis
Ieri a chiusura mercato è uscito il dato sugli stocks di caffè US in settembre, rumours nel pit chiamavano un declino di 500k, il dato è invece risultato essere un meno 254725 .
I COT hanno evidenziato un'assottigliamento del netlong dei fondi con OI in caduta sulla chiusura dei long man mano che i prezzi precipitavano dai massimi.
Venendo alle previsioni meteo, che son state un pò il motivo scatenante delle vendite, son previste piogge e temporali nel Minas Gerais e nella regione di Sao Paulo da venerdì a giovedì prossimo. Qualche rovescio leggero è previsto anche al nord , con temperature nella media del periodo dell'anno.
Ora posto un commento di natura tecnica di naguale e un report di ciò che ha visto accadere direttamente sul pit del caffè NYCoffee :
COFFEE:
Total volume 7850 lots est.
Heaviest traded area appears to be at 7410.
Pivot 7413 and supports 7336/7208. Resistances 7541/7618.
20/40/200 MA 7899/7659/7814.
BULLISH ENGULFING in candlesticks. I said yesterday in my comment, to watch out for a bullish confirmation today after the bearish engulfing at the bottom of a trend. And a confirmation it is today.
In the weeklies we also have a positive candle:ADVANCE BLOCK.
The market has closed above the weekly 14 MA(7429). The weekly 7 MA finished today at 7717( possible resistance).
Weekly Gann angles for next week at 7558/7942 as resistances and 7174 as support.
London November has a very nice positive technical picture with the last 3 candles: Wednesday a hammer, Thursday an inverted hammer and today bullish engulfing with a close almost at the high of the day. I expect this market to be doing very well on Monday morning, thus a nice call higher for NY.
Sao Paulo December the same thing: a very nice white candle with the close near the highs of the day.
nagual
---------
The selling that we have seen over past week or so seemed to be drying up as of today. At some points the previous sellers came back to sell but the selling was having less of an effect on the market as there was demand for those contracts being offered under 7350. Trade and Industry were the main buyers.
The COT should of been no surprise as the open interest has been going down as the market has been moving lower indicating long liquidation to short covering. There were some that were expecting the funds to show some type of short position and are viewing the COT as somewhat bearish but obviously they havent been following the OI. I imagine that as of tonight the funds are flat to slightly short. The Open Interest is actually the lowest that it has been since Dec 2003.
The small spec gross long and net long position is at the lowest since Dec 2001 when the market was under 5000, They are now gross long 10,596 and net long 4,634.
On April 6 2004 the small specs were actually gross long as much as 18,772 and net long 8,523 and prices were basically at the same value they are now, July was Trading 7500.
Sao Paulo opened 20 pts off there low and settled on there dead high of the day while London opened one point off there low to settle just one point off there high. Its been a while since we have seen all three market perform with the same strength to the upside.
The NY/SP ARB remains strong at 895 as of todays settlements.
NYC
Dei tre gaps lasciati aperti nella discesa, l'ultimo , l'exahusting gap, è stato coperto ieri, gli altri occhieggiano in alto.
A Londra il caffè robusta ha rotto un importante supporto settimanale a 650$/tonne ed è sceso sotto i 600 per recuperarli poi ieri nel finale con una candela bianca del tipo bullish engulfing. Il robusta ha sempre sottoperformato NY e minaccia di mantenersi ancora debole in quanto si avvicina il tempo del raccolto nei campi di caffè vietnamiti e quindi l'arrivo degli hedge dei produttori su ogni rimbalzo del mercato è più che probabile.
Allo short sul LKDX04 a 700, ne avevo aggiunto un altro su rottura dei 650 a 645$/tonne , ieri sulla chiusura in recupero ne ho chiuso uno a 602.
Mantengo il long storico sul KC, fedele al motto semper fidelis
Ieri a chiusura mercato è uscito il dato sugli stocks di caffè US in settembre, rumours nel pit chiamavano un declino di 500k, il dato è invece risultato essere un meno 254725 .
I COT hanno evidenziato un'assottigliamento del netlong dei fondi con OI in caduta sulla chiusura dei long man mano che i prezzi precipitavano dai massimi.
Venendo alle previsioni meteo, che son state un pò il motivo scatenante delle vendite, son previste piogge e temporali nel Minas Gerais e nella regione di Sao Paulo da venerdì a giovedì prossimo. Qualche rovescio leggero è previsto anche al nord , con temperature nella media del periodo dell'anno.
Ora posto un commento di natura tecnica di naguale e un report di ciò che ha visto accadere direttamente sul pit del caffè NYCoffee :
COFFEE:
Total volume 7850 lots est.
Heaviest traded area appears to be at 7410.
Pivot 7413 and supports 7336/7208. Resistances 7541/7618.
20/40/200 MA 7899/7659/7814.
BULLISH ENGULFING in candlesticks. I said yesterday in my comment, to watch out for a bullish confirmation today after the bearish engulfing at the bottom of a trend. And a confirmation it is today.
In the weeklies we also have a positive candle:ADVANCE BLOCK.
The market has closed above the weekly 14 MA(7429). The weekly 7 MA finished today at 7717( possible resistance).
Weekly Gann angles for next week at 7558/7942 as resistances and 7174 as support.
London November has a very nice positive technical picture with the last 3 candles: Wednesday a hammer, Thursday an inverted hammer and today bullish engulfing with a close almost at the high of the day. I expect this market to be doing very well on Monday morning, thus a nice call higher for NY.
Sao Paulo December the same thing: a very nice white candle with the close near the highs of the day.
nagual
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The selling that we have seen over past week or so seemed to be drying up as of today. At some points the previous sellers came back to sell but the selling was having less of an effect on the market as there was demand for those contracts being offered under 7350. Trade and Industry were the main buyers.
The COT should of been no surprise as the open interest has been going down as the market has been moving lower indicating long liquidation to short covering. There were some that were expecting the funds to show some type of short position and are viewing the COT as somewhat bearish but obviously they havent been following the OI. I imagine that as of tonight the funds are flat to slightly short. The Open Interest is actually the lowest that it has been since Dec 2003.
The small spec gross long and net long position is at the lowest since Dec 2001 when the market was under 5000, They are now gross long 10,596 and net long 4,634.
On April 6 2004 the small specs were actually gross long as much as 18,772 and net long 8,523 and prices were basically at the same value they are now, July was Trading 7500.
Sao Paulo opened 20 pts off there low and settled on there dead high of the day while London opened one point off there low to settle just one point off there high. Its been a while since we have seen all three market perform with the same strength to the upside.
The NY/SP ARB remains strong at 895 as of todays settlements.
NYC
Fleursdumal
फूल की बुराई
Aggiornamento straordinario a metà seduta per segnalare , l'esplosione dei prezzi e dei volumi, con superamento della muraglia a 86 cents e picco a 87 con un fragoroso +8% , Londra come al solito fatica a seguire NY .
Fleursdumal
फूल की बुराई
spettacolo puro nel finale con un panic buying da leggenda, i 100 cents son vicini , 2 anni quasi di attesa ma ne è valsa la pena, vado ad ubriacarmi 
