Macroeconomia la situazione
- Creatore Discussione gipa69
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inth€m
zunino 6 grande!
gipa69
collegio dei patafisici
Stress sul lungo, rimbalzo sul breve
Controllare con attenzione le letture del CPC postato da Gù, che indica sul lungo ancora stress mentre sul breve restano le indicazioni di una possibile prosecuzione ancora per qualche giorno del rimbalzo ....
Per quanto riguarda il commento della FED di Dallas bisogna considerare che essa riflette il Bernanke (il delfino di Greenspan) pensiero che venne esplicitato per la prima volta nel periodo Marzo/Aprile 2003 ma che venne poi smentito qualche settimana dopo da Greenspan soprattutto visto le politiche fiscali che sarebbero state messe in atto da Bush.
Ci sono poi molti analisti che sostengono controproducente e di breve il riacquisto di bond a lungo perchè in realtà costringerebbe la FED ad emettere nuovi dollari per acquistare il vecchio debito ed avrebbe un impatto solamente emotivo sul mercato.
Comunque la FED opera quotidianamente sul mercato e a Luglio 2002 il suo intervento è stato particolarmente vibrante per garantire la stabilità del sistema....
sul sito dove ho trovato il grafico vi è riportato settimanalmente l'operatività della FED a mercati aperti.
sebbene il comportamento attuale degli indici indica la possibilità di un'ulteriore spike rialzista prima della fine di questo movimento ciclico (e contro le mie previsioni..) ritengo possibile che questa fase di consolidamento potrebbe avere una durata maggiore soprattutto in presenza di bassi volumi (come venerdì..) e con oscillatori in divergenza (e questo lo vedremo nelle prossime sedute).
Nel frattempo non possiamo non notare che gli indicatori di breve seppure segnalino la possibilità di una fase di consolidazione iniziale nella giornata di lunedì potrebbero permettere agli indici di recuperare valore nel corso della giornata.
Molto interessante come il comportamento positivo del mercato sia coinciso con una debolezza accentuata del dollaro.
Su questo ritornerò dopodomani....
Da notare che un settore che ha dimostrato nella seduta di Venerdì una certa forza nei prezzi (meno nei volumi..) sembra quello dei metalli preziosi.
L'HUI ha scaricato gli oscillatori con una correzione di quasi il 25% e durante la seduta di venerdì ha brekkato la trend line discedente.
Un superamento di 235 potrebbe portare ad un nuovo test dei massimi.
Tra i singoli titoli c'è un buon posizionamento di BGO CAU EGO GLG GSS sopra 6 HL IAG KRY MNG PDG.
I volumi sui singoli titoli sono stati meno forti che in precedenti break per cui una loro mancanza nelle prossime sedute potrebbe in breve tempo reversare questa situazione.
Controllare con attenzione le letture del CPC postato da Gù, che indica sul lungo ancora stress mentre sul breve restano le indicazioni di una possibile prosecuzione ancora per qualche giorno del rimbalzo ....
Per quanto riguarda il commento della FED di Dallas bisogna considerare che essa riflette il Bernanke (il delfino di Greenspan) pensiero che venne esplicitato per la prima volta nel periodo Marzo/Aprile 2003 ma che venne poi smentito qualche settimana dopo da Greenspan soprattutto visto le politiche fiscali che sarebbero state messe in atto da Bush.
Ci sono poi molti analisti che sostengono controproducente e di breve il riacquisto di bond a lungo perchè in realtà costringerebbe la FED ad emettere nuovi dollari per acquistare il vecchio debito ed avrebbe un impatto solamente emotivo sul mercato.
Comunque la FED opera quotidianamente sul mercato e a Luglio 2002 il suo intervento è stato particolarmente vibrante per garantire la stabilità del sistema....
sul sito dove ho trovato il grafico vi è riportato settimanalmente l'operatività della FED a mercati aperti.
sebbene il comportamento attuale degli indici indica la possibilità di un'ulteriore spike rialzista prima della fine di questo movimento ciclico (e contro le mie previsioni..) ritengo possibile che questa fase di consolidamento potrebbe avere una durata maggiore soprattutto in presenza di bassi volumi (come venerdì..) e con oscillatori in divergenza (e questo lo vedremo nelle prossime sedute).
Nel frattempo non possiamo non notare che gli indicatori di breve seppure segnalino la possibilità di una fase di consolidazione iniziale nella giornata di lunedì potrebbero permettere agli indici di recuperare valore nel corso della giornata.
Molto interessante come il comportamento positivo del mercato sia coinciso con una debolezza accentuata del dollaro.
Su questo ritornerò dopodomani....
Da notare che un settore che ha dimostrato nella seduta di Venerdì una certa forza nei prezzi (meno nei volumi..) sembra quello dei metalli preziosi.
L'HUI ha scaricato gli oscillatori con una correzione di quasi il 25% e durante la seduta di venerdì ha brekkato la trend line discedente.
Un superamento di 235 potrebbe portare ad un nuovo test dei massimi.
Tra i singoli titoli c'è un buon posizionamento di BGO CAU EGO GLG GSS sopra 6 HL IAG KRY MNG PDG.
I volumi sui singoli titoli sono stati meno forti che in precedenti break per cui una loro mancanza nelle prossime sedute potrebbe in breve tempo reversare questa situazione.
gipa69
collegio dei patafisici
sebbene il comportamento attuale degli indici indica la possibilità di un'ulteriore spike rialzista prima della fine di questo movimento ciclico (e contro le mie previsioni..) ritengo possibile che questa fase di consolidamento potrebbe avere una durata maggiore soprattutto in presenza di bassi volumi (come venerdì..) e con oscillatori in divergenza (e questo lo vedremo nelle prossime sedute).
Nel frattempo non possiamo non notare che gli indicatori di breve seppure segnalino la possibilità di una fase di consolidazione iniziale nella giornata di lunedì potrebbero permettere agli indici di recuperare valore nel corso della giornata.
Molto interessante come il comportamento positivo del mercato sia coinciso con una debolezza accentuata del dollaro.
Su questo ritornerò dopodomani....
Da notare che un settore che ha dimostrato nella seduta di Venerdì una certa forza nei prezzi (meno nei volumi..) sembra quello dei metalli preziosi.
L'HUI ha scaricato gli oscillatori con una correzione di quasi il 25% e durante la seduta di venerdì ha brekkato la trend line discedente.
Un superamento di 235 potrebbe portare ad un nuovo test dei massimi.
Tra i singoli titoli c'è un buon posizionamento di BGO CAU EGO GLG GSS sopra 6 HL IAG KRY MNG PDG.
I volumi sui singoli titoli sono stati meno forti che in precedenti break per cui una loro mancanza nelle prossime sedute potrebbe in breve tempo reversare questa situazione.
Nel frattempo non possiamo non notare che gli indicatori di breve seppure segnalino la possibilità di una fase di consolidazione iniziale nella giornata di lunedì potrebbero permettere agli indici di recuperare valore nel corso della giornata.
Molto interessante come il comportamento positivo del mercato sia coinciso con una debolezza accentuata del dollaro.
Su questo ritornerò dopodomani....
Da notare che un settore che ha dimostrato nella seduta di Venerdì una certa forza nei prezzi (meno nei volumi..) sembra quello dei metalli preziosi.
L'HUI ha scaricato gli oscillatori con una correzione di quasi il 25% e durante la seduta di venerdì ha brekkato la trend line discedente.
Un superamento di 235 potrebbe portare ad un nuovo test dei massimi.
Tra i singoli titoli c'è un buon posizionamento di BGO CAU EGO GLG GSS sopra 6 HL IAG KRY MNG PDG.
I volumi sui singoli titoli sono stati meno forti che in precedenti break per cui una loro mancanza nelle prossime sedute potrebbe in breve tempo reversare questa situazione.
gipa69
collegio dei patafisici
Confermiamo quanto detto nei giorni precedenti.
Gli indici mi hanno obbedito fino alle otto di sera....
poi la fase correttiva ha preso il sopravvento.
Preferirei non aggiungere troppe parole ma confermare quanto detto nei giorni precedenti.
I bassi volumi possono portare a violente fasi direzionali ed in una fase di top in formazione possono indicare una inversione di medio.
Vedremo se l'area 1150/1170 di SPX farà da resistenza per un certo periodo...
Per quanto riguarda i titoli segnalati ieri sono stato abbastanza fortunato perchè hanno chiuso tutti con segno positivo anche se alcuni solo per pochi cents.
C'è da notare che alcuni titoli che avevo escluso dall'osservazione del settore ed in particolare alcuni argentiferi hanno avuto performances nettamente migliori ma non si può avere tutto nella vita....
Gli indici mi hanno obbedito fino alle otto di sera....
poi la fase correttiva ha preso il sopravvento.Preferirei non aggiungere troppe parole ma confermare quanto detto nei giorni precedenti.
I bassi volumi possono portare a violente fasi direzionali ed in una fase di top in formazione possono indicare una inversione di medio.
Vedremo se l'area 1150/1170 di SPX farà da resistenza per un certo periodo...
Per quanto riguarda i titoli segnalati ieri sono stato abbastanza fortunato perchè hanno chiuso tutti con segno positivo anche se alcuni solo per pochi cents.
C'è da notare che alcuni titoli che avevo escluso dall'osservazione del settore ed in particolare alcuni argentiferi hanno avuto performances nettamente migliori ma non si può avere tutto nella vita....
gipa69
collegio dei patafisici
Prosecuzione del trend rialzista o fase laterale ribassista?
Due veloci considerazioni sul mercato:
1) gli indici sono saliti ma l'esiguità dei volumi è indice di incertezza degli operatori;
2) in queste ultime settimane fare soldi è diventato molto più difficile. Per esempio oggi i titoli auriferi segnalati l'altro ieri hanno perso molti dei guadagni accumulati in questi due giorni (salvo alcuni....).
Domani sarà una giornata molto importante perchè statisticamente ci dirà se il trend in atto ha ancora la possibilità di proseguire oppure c'è la possibilità che si sviluppi una fase laterale ribassista per alcune settimane.
Infatti una chiusura sopra il valore della chiusura di venerdì di SPX (1142) a tre giorni da una seduta con 3 titoli al rialzo ogni 1 al ribasso (Venerdì appunto) potrebbe indicare una tale pressione agli acquisti gestibile solo attraverso una nuova fase rialzista.
Al contrario una chiusura sotto tale valore potrebbe impostare un paio di settimane laterali ribassiste (con andamenti ciclici di breve rialzi/ribassi) perchè confermerebbe il movimento di mercato che caratterizza fasi di eccessivo entusiasmo sul mercato.
L'incertezza del mercato è data dalla situazione dell'oro che oggi ha mostrato una incertezza imprevedibile e dall'andamento dell'azionario giapponese che, seppur influenzato dall'andamento valutario (lo Yen è in un netto trend al rialzo contro il Dollaro, che porta dunque ad una minore esportazione giapponese verso gli USA, influendo dunque in maniera negativa sul bilancio delle aziende nipponiche), mostra una debolezza non prevista (seppure in parte supportata dal nuovo collocamento azionario, evento ormai dimenticato su quel mercato).
Oro (close 10 feb: 405,95 | Var: +0,42% | indice: Materie Prime)
Nikkey225 Tokyo (close 10 feb: 10.365 | Var: -0,36% | indice: Indici Internazionali)
Euro/Yen ( close 10 feb: 134,51 | Var: +0,06% | indice: Valute)
Euro/Dollaro ( close 10 feb: 1,28 | Var: +0,40% | indice: Valute)
Dollaro/Yen ( close 10 feb: 105.63 | Var: +0,04% | indice: Valute)
[TI:4ffa80ed02]oro[/TI:4ffa80ed02]
[TI:4ffa80ed02]nikkey225 tokyo[/TI:4ffa80ed02]
[TI:4ffa80ed02]itljpy[/TI:4ffa80ed02]
[TI:4ffa80ed02]itlusd[/TI:4ffa80ed02]
Due veloci considerazioni sul mercato:
1) gli indici sono saliti ma l'esiguità dei volumi è indice di incertezza degli operatori;
2) in queste ultime settimane fare soldi è diventato molto più difficile. Per esempio oggi i titoli auriferi segnalati l'altro ieri hanno perso molti dei guadagni accumulati in questi due giorni (salvo alcuni....).
Domani sarà una giornata molto importante perchè statisticamente ci dirà se il trend in atto ha ancora la possibilità di proseguire oppure c'è la possibilità che si sviluppi una fase laterale ribassista per alcune settimane.
Infatti una chiusura sopra il valore della chiusura di venerdì di SPX (1142) a tre giorni da una seduta con 3 titoli al rialzo ogni 1 al ribasso (Venerdì appunto) potrebbe indicare una tale pressione agli acquisti gestibile solo attraverso una nuova fase rialzista.
Al contrario una chiusura sotto tale valore potrebbe impostare un paio di settimane laterali ribassiste (con andamenti ciclici di breve rialzi/ribassi) perchè confermerebbe il movimento di mercato che caratterizza fasi di eccessivo entusiasmo sul mercato.
L'incertezza del mercato è data dalla situazione dell'oro che oggi ha mostrato una incertezza imprevedibile e dall'andamento dell'azionario giapponese che, seppur influenzato dall'andamento valutario (lo Yen è in un netto trend al rialzo contro il Dollaro, che porta dunque ad una minore esportazione giapponese verso gli USA, influendo dunque in maniera negativa sul bilancio delle aziende nipponiche), mostra una debolezza non prevista (seppure in parte supportata dal nuovo collocamento azionario, evento ormai dimenticato su quel mercato).
Oro (close 10 feb: 405,95 | Var: +0,42% | indice: Materie Prime)
Nikkey225 Tokyo (close 10 feb: 10.365 | Var: -0,36% | indice: Indici Internazionali)
Euro/Yen ( close 10 feb: 134,51 | Var: +0,06% | indice: Valute)
Euro/Dollaro ( close 10 feb: 1,28 | Var: +0,40% | indice: Valute)
Dollaro/Yen ( close 10 feb: 105.63 | Var: +0,04% | indice: Valute)
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gipa69
collegio dei patafisici
I mercati saliranno se il Dollaro continua la sua debolezza?
Un altra seduta entusiasmante dove i principali indici hanno raggiunto nuovi massimi di periodo spinti dagli internals molto forti e dai buoni volumi escuso il Dow Jones Industrial.
[LINK:a18a111faf]compx[/LINK:a18a111faf] - [LINK:a18a111faf]indu[/LINK:a18a111faf] - [LINK:a18a111faf]inx[/LINK:a18a111faf]
Come detto ieri il movimento di oggi dovrebbe confermare un periodo di positività visto la forte pressione agli acquisti ma vista l'area di test raggiunta da tutti i principali indici secondo me è preferibile adottare una strategia di trading (ed ecco perchè oggi ho liquidato quasi tutti i titoli auriferi segnalati qualche giorno fa..) basata principalmente sull'osservazione del dollaro; infatti è ormai evidente che la discesa del dollaro porta regolarmente a recuperi dei mercati e viceversa.
Infatti la forza dei mercati sia nella seduta di Venerdì' che nella seduta odierna sono state accompagnate dalla debolezza del dollaro.
Solo una ripresa del dollaro potrebbe limitare la liquidità del sistema e quindi la forza dei vari mercati..
Poichè il consensus è schiacciato su posizioni che implicano la debolezza del dollaro (e il discorso di Greenspan ne è una conferma) perchè non indebitarsi in dollari (come qualche anno fa con gli Yen) comprando ogni altro mercato e facendo salire tutto contemporaneamente? (per quanto riguarda gli asset US i bond vengono acquistati dalle banche centrali asiatiche per non indebolire troppo le valute e immobili e azioni dagli investitori privati a causa dei bassi rendimenti obbligazionari non previsti in ripresa a causa degli acquisti asiatici e grazie al possibile indebitamento a basso costo).
Ma quando c'è di mezzo il debito e la leva ogni movimento diventa rischioso.
Un segno evidente di questo eccessivo leverage da confidenza è dato dal comportamento delle banche centrali asiatiche.
Se infatti il deficit commerciale US risulta di circa 450 miliardi di dollari all'anno e si ipotizza che esso è cumulato principalmente con i paesi asiatici (anche se non è così) si può pensare che circa la metà di questi dollari verrà speso (dai paesi asiatici .. il deficit degli USA con loro vuol dire che loro intascano 450 miliardi dagli americani) in infrastrutture etc. e una parte messo da parte.
Quello messo da parte va nelle riserve delle proprie banche centrali. Infatti la crescita delle riserve di dollari delle banche centrali asiatiche è di circa la metà della crescita del deficit commerciale US.
Nell'ultimo anno però le riserve sono cresciute molto più velocemente del deficit (attenzione che da questo mese la Cina ha anche lei un deficit...).
Come è possibile questo? Solo attraverso la presa in prestito dei dollari.
Attenzione però!!
Questa azione unita ad un restringimento dell'offerta dei dollari, grazie alla possibile riduzione del deficit degli USA (se gli USA esportassero di più verso gli asiatici insomma), e all'aumento della richiesta dovuta all'aumento dei costi delle materie prime (se queste costassero di più ci vorrebbero più dollari per comprarle) potrebbero creare le condizioni per un violento recupero del dollaro ed una veloce ricopertura su tutti i mercati acquistati grazie all'acquisto dei dollari presi a prestito.
E ricopertura vorrebbe dire che i mercati avrebbero un brusco ribasso.
Finchè quindi il dollaro resterà debole, i mercati saranno inondati dalla liquidità derivanti dai dollari stessi; ci potrà essere rotazione tra settori e mercati ma il trend resterà rialzista...
.. ma se questo gioco lo conosco anche io... occhio! ;-)
Discussione sul Forum relativa a questo argomento: La situazione
Un altra seduta entusiasmante dove i principali indici hanno raggiunto nuovi massimi di periodo spinti dagli internals molto forti e dai buoni volumi escuso il Dow Jones Industrial.
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Come detto ieri il movimento di oggi dovrebbe confermare un periodo di positività visto la forte pressione agli acquisti ma vista l'area di test raggiunta da tutti i principali indici secondo me è preferibile adottare una strategia di trading (ed ecco perchè oggi ho liquidato quasi tutti i titoli auriferi segnalati qualche giorno fa..) basata principalmente sull'osservazione del dollaro; infatti è ormai evidente che la discesa del dollaro porta regolarmente a recuperi dei mercati e viceversa.
Infatti la forza dei mercati sia nella seduta di Venerdì' che nella seduta odierna sono state accompagnate dalla debolezza del dollaro.
Solo una ripresa del dollaro potrebbe limitare la liquidità del sistema e quindi la forza dei vari mercati..
Poichè il consensus è schiacciato su posizioni che implicano la debolezza del dollaro (e il discorso di Greenspan ne è una conferma) perchè non indebitarsi in dollari (come qualche anno fa con gli Yen) comprando ogni altro mercato e facendo salire tutto contemporaneamente? (per quanto riguarda gli asset US i bond vengono acquistati dalle banche centrali asiatiche per non indebolire troppo le valute e immobili e azioni dagli investitori privati a causa dei bassi rendimenti obbligazionari non previsti in ripresa a causa degli acquisti asiatici e grazie al possibile indebitamento a basso costo).
Ma quando c'è di mezzo il debito e la leva ogni movimento diventa rischioso.
Un segno evidente di questo eccessivo leverage da confidenza è dato dal comportamento delle banche centrali asiatiche.
Se infatti il deficit commerciale US risulta di circa 450 miliardi di dollari all'anno e si ipotizza che esso è cumulato principalmente con i paesi asiatici (anche se non è così) si può pensare che circa la metà di questi dollari verrà speso (dai paesi asiatici .. il deficit degli USA con loro vuol dire che loro intascano 450 miliardi dagli americani) in infrastrutture etc. e una parte messo da parte.
Quello messo da parte va nelle riserve delle proprie banche centrali. Infatti la crescita delle riserve di dollari delle banche centrali asiatiche è di circa la metà della crescita del deficit commerciale US.
Nell'ultimo anno però le riserve sono cresciute molto più velocemente del deficit (attenzione che da questo mese la Cina ha anche lei un deficit...).
Come è possibile questo? Solo attraverso la presa in prestito dei dollari.
Attenzione però!!
Questa azione unita ad un restringimento dell'offerta dei dollari, grazie alla possibile riduzione del deficit degli USA (se gli USA esportassero di più verso gli asiatici insomma), e all'aumento della richiesta dovuta all'aumento dei costi delle materie prime (se queste costassero di più ci vorrebbero più dollari per comprarle) potrebbero creare le condizioni per un violento recupero del dollaro ed una veloce ricopertura su tutti i mercati acquistati grazie all'acquisto dei dollari presi a prestito.
E ricopertura vorrebbe dire che i mercati avrebbero un brusco ribasso.
Finchè quindi il dollaro resterà debole, i mercati saranno inondati dalla liquidità derivanti dai dollari stessi; ci potrà essere rotazione tra settori e mercati ma il trend resterà rialzista...
.. ma se questo gioco lo conosco anche io... occhio! ;-)
Discussione sul Forum relativa a questo argomento: La situazione
Soraya
Banned
ciao a tutti ....
argema te lo 2spiego" x come lo interpreto ..
gli acquisti "griffati" vengono effetuati sui governament
x mantenere una volatilità "marcata "..e intanto
puntano sullo strumento (drenaggio)
<tresury<
che sarà il più prolifico, nei prossimi anni ...
da tenere a benchmark
-
ciao
$$$$$$
argema te lo 2spiego" x come lo interpreto ..
gli acquisti "griffati" vengono effetuati sui governament
x mantenere una volatilità "marcata "..e intanto
puntano sullo strumento (drenaggio)
<tresury<
che sarà il più prolifico, nei prossimi anni ...
da tenere a benchmark
-ciao
$$$$$$
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