FTSE Mib Futures Livelli operativi del Fib 20 Febbraio 2004
- Creatore Discussione effezeta
- Data di Inizio
arseniolupin
Forumer storico
per fool
cerco ora di fare un pochino di ordine ( se riuscirò) sui concetti di volatilità.
poi se mi rimane tempo mi dilungherò sull'operazione che definisci sconveniente (il long straddle) che in realtà costa 2 volte pochissimo.
---------------------
volatilità implicita per il fib?
riflettiamo su cos'è il fib .
il fib non è altro che il valore del Mib30 a scadenza.. depurato di...
il differenziale con il mib 30 non è altro che :
Fib = Mib30*[1+tasso di interesse da oggi alla scadenza*(gg/360) ] - sommatoria di : [incidenza dei dividendi staccati ad ogni singola data di stacco * (1+tasso forward dallo stacco alla scadenza del Fib*gg/360) ]
se escludessimo i dividendi (aboliti
) il differenziale sarebbe dato solo dal tasso obbligazionario.
Non sconta quindi alcuna volatilità implicita . Non esiste un "quanto si è disposti a pagare per la scommessa". Per la scommessa infatti hanno inventato le opzioni.
Come tali le opzioni incorporano un premio. (è chiaro che il fib non ha premio) . Quel premio avrà un valore tanto + alto quanto + alta sarà l'alea del risultato. La volatilità, il prezzo insomma. Ricorda infine che la volatilità implicita altro non è che un prezzo
ripeto cosa sono le 2 volatilità in questione
La volatilità storica è calcolata sulla base dei corsi storici dell'attivo sottostante e misurata in termini percentuali in rapporto ai corsi medi dell'attivo sottostante su un periodo predeterminato. La volatilità storica si calcola con la classica formula matematica della deviazione standard, che è in pratica la media degli scarti tra rendimenti giornalieri e il rendimento medio giornaliero.
LA vola implicita è quel valore della volatilità che, inserito nel modello di determinazione prezzo , rende il prezzo teorico uguale al prezzo di mercato. Il prezzo "dell'aspettativa" che un data ipotesi si verifichi.
La misurazione, quindi, che indica le aspettative degli operatori circa la volatilità futura dei prezzi degli strumenti sottostanti e che si ottiene attraverso il calcolo della volatilità corrispondente al prezzo attuale dell'opzione.
fine della fiera. Non si può parlare di vola implicita per il fib.
vola implicita riguarda solo le opzioni in quanto incorporano un PREMIO
CU Sà se sono stato spiegato
cerco ora di fare un pochino di ordine ( se riuscirò) sui concetti di volatilità.
poi se mi rimane tempo mi dilungherò sull'operazione che definisci sconveniente (il long straddle) che in realtà costa 2 volte pochissimo.
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volatilità implicita per il fib?
riflettiamo su cos'è il fib .
il fib non è altro che il valore del Mib30 a scadenza.. depurato di...
il differenziale con il mib 30 non è altro che :
Fib = Mib30*[1+tasso di interesse da oggi alla scadenza*(gg/360) ] - sommatoria di : [incidenza dei dividendi staccati ad ogni singola data di stacco * (1+tasso forward dallo stacco alla scadenza del Fib*gg/360) ]
se escludessimo i dividendi (aboliti
) il differenziale sarebbe dato solo dal tasso obbligazionario.Non sconta quindi alcuna volatilità implicita . Non esiste un "quanto si è disposti a pagare per la scommessa". Per la scommessa infatti hanno inventato le opzioni.
Come tali le opzioni incorporano un premio. (è chiaro che il fib non ha premio) . Quel premio avrà un valore tanto + alto quanto + alta sarà l'alea del risultato. La volatilità, il prezzo insomma. Ricorda infine che la volatilità implicita altro non è che un prezzo
ripeto cosa sono le 2 volatilità in questione
La volatilità storica è calcolata sulla base dei corsi storici dell'attivo sottostante e misurata in termini percentuali in rapporto ai corsi medi dell'attivo sottostante su un periodo predeterminato. La volatilità storica si calcola con la classica formula matematica della deviazione standard, che è in pratica la media degli scarti tra rendimenti giornalieri e il rendimento medio giornaliero.
LA vola implicita è quel valore della volatilità che, inserito nel modello di determinazione prezzo , rende il prezzo teorico uguale al prezzo di mercato. Il prezzo "dell'aspettativa" che un data ipotesi si verifichi.
La misurazione, quindi, che indica le aspettative degli operatori circa la volatilità futura dei prezzi degli strumenti sottostanti e che si ottiene attraverso il calcolo della volatilità corrispondente al prezzo attuale dell'opzione.
fine della fiera. Non si può parlare di vola implicita per il fib.
vola implicita riguarda solo le opzioni in quanto incorporano un PREMIO
CU Sà se sono stato spiegato
arseniolupin
Forumer storico
gengiskan ha scritto:
chiedo scusa .
ora ho le prove.
gengiskan Non ha le corna
Fool
Forumer storico
arseniolupin ha scritto:per fool
fine della fiera. Non si può parlare di vola implicita per il fib.
vola implicita riguarda solo le opzioni in quanto incorporano un PREMIO
CU Sà se sono stato spiegato
grazie lup!
allora, alla fine, a settembre non ci vado, perche' e' esattamente quello che avevo capito io!
bene... allora ora posso andare avanti!
lothar
Forumer storico
Fool ha scritto:
se ti aspetti un aumento di vola il long straddle ti farà guadagnare solo se l'incremento sarà superiore al time decay.......
e dopo questa catalanata.......
ti suggerirei di guardare le mib0 oltre il mese in corso, in pratica, in questo lungo periodo di bassa vola, per spuntare premi interessanti ho sempre venduto scadenze oltre il mese e una volta costruito il castelletto, diventa meno difficile portare a casa dei punticini mensilmente, di norma vendo di piu sulle scadenze trimestrali e meno sulle altre, ma ovviamente resta sempre importantissimo non trovarsi mai con l'acqua alla gola e poter sempre intervenire a correggere il proprio range operativo.
p.s.
17° azzeccata area di max gain.......
quasi quasi vado a las vegas.....
lot-gambler
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