options & derivatives rates n. 1/2014

[salui]

bentornato

 

[fimira65]

bentornato

grazie salui ... come potete vedere che la VOLATILITA' IMPLICITA è sui minimi assoluti ... la linea tratteggiata gialla indica la MEDIA della VI (18 circa) ... come vedete siamo oltre 7 punti sotto (11) ... la VOLATILITA' STORICA è sotto 7 ... con questi valori, guai a vendere OPZIONI NAKED !!!

 

[beralex]

Dovrebbe essere buono però per dei credit spread...

 

[fimira65]

Dovrebbe essere buono però per dei credit spread...

degli spread a debito, sì ... questi sono gli OI delle opzioni STOXX febbraio ... potete vedere che giovedì sono state smontate oltre 115.000 PUT ... finché la musica è questa, scordiamoci che possano esserci dei seri ritracciamenti.

 

[beralex]

Questo conferma parecchie opinioni lette in giro relative ad un primo trimestre positivo...

Perchè con la volatilità alta vorresti fare uno spread a debito e non a credito ad esempio con PUT prevedendo che il mercato sale e quindi incassando il premio?

 

[fimira65]

Questo conferma parecchie opinioni lette in giro relative ad un primo trimestre positivo...

Perchè con la volatilità alta vorresti fare uno spread a debito e non a credito ad esempio con PUT prevedendo che il mercato sale e quindi incassando il premio?

c'è un equivoco ... la VOLATILITA IMPLICITA che vedi rappresentata non è alta, ma bassissima !!!

 

[beralex]

c'è un equivoco ... la VOLATILITA IMPLICITA che vedi rappresentata non è alta, ma bassissima !!!

Perfetto grazie e buona settimana

 

[fimira65]

c'è un equivoco ... la VOLATILITA IMPLICITA che vedi rappresentata non è alta, ma bassissima !!!

toni:

Venerdì a mercati chiusi, DBRS ha downgradato l'Italia a BBB high. L'impatto, come dicevo venerdì, si ha sull'haircut che la BCE applica al collaterale depositato presso di lei. L'aumento del collaterale non è da poco.
L'haircut, al momento limitato allo 0,5%, salirà al 6% per i titoli a un anno; dall'1% al 7% per i triennali; dall'1,5% al 9% fino a 5 anni, dal 2% al 10% fino a 7 anni, dal 3% all'11,5% fino a 10 anni e dal 5% al 13% oltre i 10 anni.
Mi risulta che questa modifica comporterà un incremento di 10bn di titoli di collaterale da lasciare alla BCE affinché le banche italiane tengano lo stesso ammontare di finanziamento.
Per ora l'impatto è limitato a questo: non vedo altri impatti particolari, tanto che il btp, che aveva aperto in lettera, con lo spread in allargamento, sta recuperando il terreno perduto rapidamente.

oggi i mercati USA sono chiusi, per il giorno di commemorazione di Martin Luther King.

in Europa sta succedendo abbastanza poco: dax e stoxx sono sempre nel laterale in cui si trovano da molti giorni.
Il fib è il più debole, trascinato dal settore bancario (-1.30) che insieme all'assicurativo e alle auto è tra i peggiori in Europa.
non si segnalano rotture di livelli significativi.

 

[fimira65]

toni:

oggi i mercati USA sono chiusi, per il giorno di commemorazione di Martin Luther King.

con gli USA chiusi, anche per l'Europa la giornata non dovrebbe essere molto significativa ... ad es., lo STOXX difficilmente andrà oltre un RANGE di 30 tick.

 

[fimira65]

con gli USA chiusi, anche per l'Europa la giornata non dovrebbe essere molto significativa ... ad es., lo STOXX difficilmente andrà oltre un RANGE di 30 tick.

ero stato fin troppo ottimista ... a poco + di 2 ore dalla chiusura, 19 tick !!!