"Le opzioni sono care/carissime" ?
Si puo' dimostrare che la mia frase non e' vera ?
In realtà dal punto di vista operativo GiuliaP ha già portato un'evidenza di almeno un caso in cui un compratore di opzioni è molto ben ricompensato per il suo acquisto:
Ma voglio comunque risponderti: simulare sul sottostante il comportamento di una put DOTM durante un crollo di mercato è la prova evidente di quanto le opzioni possano, in determinate circostanze, essere assolutamente economiche. Ed è solo un banalissimo esempio.
Se tuttavia sono confutazioni matematiche quelle che chiedi, faccio notare che in primo luogo dovrebbe essere il proponente a dimostrare la propria tesi (quindi mi piacerebbe leggere la dimostrazione che il prezzo di tutte le opzioni è troppo elevato rispetto al
payoff).
In secondo luogo direi che gli ultimi trent'anni di finanza quantitativa ci hanno letteralmente triturato le palle di ipotesi e modelli per dare un prezzo equo alle opzioni, sicché semmai è Attilio Ventura che deve smentire tonnellate di
paper i quali fanno a gara a dimostrare che l'ultimo fiammante modello di prezzo studiato nei dipartimenti universitari è in grado di riprodurre i prezzi del
book anche in situazioni caotiche come il 2008 con un errore quadratico medio sempre più piccolo.
Il sig. Ventura dovrebbe dimostrare che tutti i prezzi che leggiamo oggi in
book sono troppo alti, mentre il resto del mondo cerca di dimostrare che, state l'informazione attualmente disponibile, sono tutto sommato equi.