Derivati USA: CME-CBOT-NYMEX-ICE T-Bond,Bund,Gold: The pirates of deflinflation island (2 lettori)

[Metatarso]

Della serie "i sedicenti economisti e le loro previsioni sempre cannate"
i crucchi se li mangiano a colazione


Indice zew in calo a -45,2 punti a dicembre. L'indice che misura la fiducia degli investitori tedeschi in relazione alla crescita economica nei prossimi sei mesi era atteso in calo a -57,5 punti rispetto alla rilevazione di settembre (-53,5 punti).

 

[Metatarso]

Teniamo sempre a mente dove siamo e dove possiamo andare a parare ...

... ora siamo quà ... rendimenti al 3,14% sul 30 anni con tassi visti ancora in calo ed inflazione 2009 vista in calo ...

... se la crisi peggiora e le borse tornano giù (febbraio-marzo ? ) ... ricordiamoci che potremmo andare a testare questi rendimenti (bonds giapponesi) ...



... che vorrebbe dire un t-bond prossimo ai 160 !

Scenario apocalittico certo, sicuramente non subito (giugno prossimo anno su eventuale minimo dell'equity ?) ma per ora ancora possibile.

Occhio alla penna dunque.

il mercato ha sempre ragione anche quando sbaglia, e infatti sbaglia sempre con l'overshooting...

intanto la settimana scorsa quando mi chiedevo "ma ci sarà qualcuno così fesso che, complice la boutade di Sacconi, comprerà dei bund a questi prezzi ?"
c'era
sul TLX vedevo passare ordini in acquisto di Bund 2018, colpendo la lettera del market maker che ha uno spread denaro-lettera enorme... erano dei privati con pezzi da 20k... Già i rendimenti sono bassissimi, in più li hanno pagati super-carissimi....

Morale: il futuro non lo conosco, ma stamattina stanno già perdendo 2 punti, praticamente sono in perdita degli interessi di un anno intero

 

[gipa69]

Lo spoore effettua pullback sul notturno.... non bisogna tenerne conto troppo però lo scenario ideale per i long dovrebbe essere un breve perforamento/traccheggio della resistenza posta tra i 895 ed i 900 e poi la ripartenza...

voilà....

 

[f4f]

voilà....

la vola, la vola....
finte e rifinte


ieri ho preparato una simulaz di trend follow (al ribasso) da 22ago08 al 5dic08 sullo spoore,
con opz
interessante il risultato a livello di reward/risk
( il reward non è granchè, ma un ts non ottimizzato e piuttosto 'gnucco' ... )

 

[gipa69]

Della serie "i sedicenti economisti e le loro previsioni sempre cannate"
i crucchi se li mangiano a colazione


Indice zew in calo a -45,2 punti a dicembre. L'indice che misura la fiducia degli investitori tedeschi in relazione alla crescita economica nei prossimi sei mesi era atteso in calo a -57,5 punti rispetto alla rilevazione di settembre (-53,5 punti).

Beh dai, io dell'utilità del ZEW survey diffido da tempo immemore.... ora se vai a leggere le domande del sondaggio capisci perchè non può che essere migliorato:
Come saranno i mercati fra sei mesi?
Come sarà l'inflazione fra sei mesi?
Come saranno i tassi fra sei mesi?
Come andrà l'euro contro le principali valute fra sei mesi?
Se leggi le domande ce ne sono alcune che non possono che essere in miglioramento (tassi ed inflazione ad esempio ma visto la riduzione della pressione ribassista anche qualche cosa sui mercati)
Lo ZEW è uguale a Frate Indovino....

 

[f4f]

Lo ZEW è uguale a Frate Indovino....

adeeeesso dai!
non parliamo male di Frate Indovino !!

 

[gipa69]

adeeeesso dai!
non parliamo male di Frate Indovino !!

comunque devo dire che troppi si aspettano il rally di natale per cui bisogna stare cauti, potrebbe finire prima o cominciare poi se la seduta di ieri non verrà confermata.

 

[Fernando'S]

la vola, la vola....
finte e rifinte


ieri ho preparato una simulaz di trend follow (al ribasso) da 22ago08 al 5dic08 sullo spoore,
con opz
interessante il risultato a livello di reward/risk
( il reward non è granchè, ma un ts non ottimizzato e piuttosto 'gnucco' ... )

"omo" di poca fede

 

[f4f]

comunque devo dire che troppi si aspettano il rally di natale per cui bisogna stare cauti, potrebbe finire prima o cominciare poi se la seduta di ieri non verrà confermata.

eh !

 

[f4f]

"omo" di poca fede

no no
fede assoluta nelle opzioni
l'interessante è che i diagonal spread 'cavalcano' la volatilità abbastanza bene
dato che la opz venduta ( più OTM) ha maggior contenuto di vola