Titoli di Stato Italia Trading Titoli di Stato IV° (Gennaio 2012 - Dicembre 2012)

[stefanofabb]

commento titoli di stato

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Roma, 9 ott - giornata priva di
spunti particolari per il mercato obbligazionario, con una
lieve tendenza all'avversione al rischio. Il mercato e'
ancora incerto sull'evoluzione della crisi in Grecia e
sull'eventuale richiesta di aiuti della Spagna. In Italia
lievi prese di beneficio in preparazione della nuova tornata
di aste: il BTP decennale gudagna circa 4 bp in rendimento,
ma performa meglio del due anni, che guadagna circa 9 bp di
rendimento. Lo spread Italia Germania chiude a 363pb.
L'indice EuroMTS Global cresce di 1 punto e chiude a
182.62. Scambiati oltre 10 miliardi tra Cash e BondVision, e
72 sul Repo.

 

[stefanofabb]

Euro Mts.indci di performance

Dati al:09-10-2012
Average
-------------------------
Indice Valore Duration Coupon Maturity Yield
---------------------------------------------------------------
EMTX 1-3 Y 161,19 2,12 3,62 2,20 1,34
EMTX 3-5 Y 177,81 3,80 3,78 4,10 1,73
EMTX 5-7 Y 188,61 5,57 4,16 6,29 2,47
EMTX 7-10 Y 192,08 7,21 3,66 8,28 2,73
EMTX 10-15 Y 190,16 9,32 4,97 12,10 3,74
EMTX +15 Y 212,04 14,54 4,88 22,83 3,52
EMTX Global 182,62 6,54 4,05 8,56 2,89
EMTXi 200,03 8,19 1,89 9,40 0,95
EMTX 15-25 Y 210,93 12,96 5,17 19,48 3,63
EMTX +25 Y 210,53 17,99 4,26 30,16 3,36

***************************************************************
* EMTX : EuroMTS Governement bond index
* EMTXi: EuroMTS Inflation linked index
***************************************************************

 

[spx]

Come ieri spread in salita e trentennali pure ....
3 - 5 - 10 anni in discesa in linea con lo spread
15 - 30 anni in salita controcorrente...

dato che nessuno replica ... riposto ...

trattasi di fase di accumulazione sui lunghi????

saluti a voi ...

Ciao Ditomito,
potrebbe essere anche fase di distribuzione sui medio brevi.
Qualcuno ha qualche altra ipotesi?
Ciao, ciao, Giuseppe

Poteva sembrare distribuzione anche sul 29 che seguo assiduamente ma oggi nonostante grande pressione in lettera con diversi milioni sulla resistenza (97,77/97,80), eppure ha fatto quasi tutta la giornata ad aumentare...

Ciao Giuseppe,
propendo per la mia ipotesi ...
per esempio sul '37 (che mi tocca seguirlo) c'era una quantità costante ma non eccessiva in denaro con tappi sotto e sopra in lettera ... fantastici ..
e tutto in un range di 20 - 30 tick per tutta la giornata
Così come per il fatto che sono andati completamente controcorrente allo spread fregandosi anche delle variazioni dei FBTP/FBUND

Ps domani Aste Bot (3 e 12 mesi) dopodomani Asta BTP (3 anni)

Buona serata a tutti

3-5-10 anni a mio avviso pagano, l'attesa delle aste
oltre al 3anni ci sono gli off-the-run 09/16 08/18 e 03/2025.
La curva 5anni poi era quella che era cresciuta maggiormente ultimamente, ci stanno fisioligiche prese di beneficio, oltretutto in questo momento di indecisione (Spagna, Grecia, ennesimi dati negativi...)

 

[bancor]

Sembra proprio di SI Popov almeno nelle intezioni espresse oggi nella riunione dei ministri delle finanze.

E non è cosa da poco!
100 euro x 100k di obbligazioni

Per il trading può diventare una bella tegola...

La Tobin tax. La Commissione presenterà la proposta di regolamento a metà novembre e si scommette su un accordo entro fine anno. Si parte dalla proposta della Commissione Ue già sul tavolo: tassa su scambio di azioni e obbligazioni dello 0,1%, sui contratti derivati dello 0,01%.

S alla Tobin tax da 11 paesi Ue - Il Messaggero

Il trading è morto da tempo .. lo hanno ucciso le macchinette ad alta velocità dotate di algoritmi sempre più "umani". Sono d'accordo con la tax ma la farei più bassa .. basterebbe lo 0,1 per mille non per cento, da applicare, attenzione, anche alle operazioni che non vanno a buon fine. Questo ucciderebbe le macchinette e il trading tornerebbe ad essere gestito dalle inteligenze dei singoli trader

 

[stefanofabb]

T-Bond

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - New York, 09 ott - A meta'
seduta il prezzo sul benchmark a dieci anni sui T-Bond e' in
aumento di 11/32 punti, a 99 9/32 punti, con i rendimenti
all'1,7%. I titoli di stato americani mantengono i rialzi
dopo la buona domanda registrata nell'asta odierna di titoli
a 3 anni: il Tesoro ha collocato 25,185 milioni di dollari
di bond ad un rendimento dello 0,346%.
Questo l'andamento delle altre scadenze:


Bond a 2 anni: +1/32 punti, prezzo: 99 31/32,
rendimenti: 0,26%

Bond a 5 anni: +3/32 punti, prezzo: 99 27/32, rendimenti:
0,66%

Bond a 30 anni: +30/32 punti, prezzo: 96 18/32, rendimenti:
2,92%

 

[camaleonte]

ROMA, 9 ottobre (Reuters) - Il Consiglio dei ministri ha deciso di sciogliere il consiglio comunale di Reggio Calabria.

Lo ha annunciato il ministro dell'Interno, Anna Maria Cancellieri, durante una conferenza stampa a palazzo Chigi.

Il ministro ha motivato la decisione parlando di "contiguità" con ambienti legati alle organizzazioni mafiose.

Sul sito Business & Financial News, Breaking US & International News | Reuters.com altre notizie Reuters in italiano. Le top news anche su Reuters Italia (reuters_italia) su Twitter

 

[blackmac]

Mediobanca, i manager incassano più degli azionisti | Linkiesta.it

In dieci anni più che quadruplicati i compensi di cda e sindaci. La distanza fra la Mediobanca di oggi e la “vecchia Mediobanca” di dieci anni fa si potrebbe misurare in anni-euro: dieci milioni di anni-euro. Nel 2002 il cda di Mediobanca guidato da Cingano e Maranghi costò 2,8 milioni, cifra che include i compensi dei sindaci. Nell’esercizio chiuso al 30 giugno 2012, amministratori e sindaci di Mediobanca sono costati agli azionisti la bellezza di 12,97 milioni. Quattro volte e mezza in più, dieci milioni di euro in più. E tutto questo per vedersi presentare un bilancio pessimo (v. altro articolo), e una reputazione distrutta dai pasticci accumulati nella vicenda FonSai. Dopo anni in cui la coppia Nagel-Pagliaro ha cavalcato il tema della “svolta epocale”, per il piccolo azionista di Mediobanca l’unica svolta palpabile è questa: che Nagel guadagna 2,27 milioni (stock option escluse) contro 1 milione circa di Maranghi, e che il presidente Pagliaro ha incassato 2,48 milioni (comprensivo di un «premio di anzianità trentennale» da 216mila euro) contro i 795 mila euro del suo predecessore Cingano.

 

[spx]

Il trading è morto da tempo .. lo hanno ucciso le macchinette ad alta velocità dotate di algoritmi sempre più "umani". Sono d'accordo con la tax ma la farei più bassa .. basterebbe lo 0,1 per mille non per cento, da applicare, attenzione, anche alle operazioni che non vanno a buon fine. Questo ucciderebbe le macchinette e il trading tornerebbe ad essere gestito dalle inteligenze dei singoli trader

"sarei" d'accordo con una tobin tax "SE" fosse GLOBALE , altrimenti ammazza solo alcuni soggetti (sim e banche specializzate) perdendo le tasse pagate sulle commissioni e ..PEGGIO.. fornisce un gettito assolutamente infinitesimale rispetto a quello preventivato.
Vedi cosa è successo in Svezia con 80 Mln di corone incassati contro 1500 preventivati

 

[spx]

Poteva sembrare distribuzione anche sul 29 che seguo assiduamente ma oggi nonostante grande pressione in lettera con diversi milioni sulla resistenza (97,77/97,80), eppure ha fatto quasi tutta la giornata ad aumentare...

domani il nostro 29 è da seguire perchè gli scarichi in lettera +/- alle 16 si son visti ... voglio dire..al mercato grigio il Bot in asta sono al 1,95% contro il 1,69% scorso ...se escono con un significativo aumento di rendimento penso che giovedi il mercato cercherà un aumento di rendimento anche su medio/luungo deprimendo ancora un pò i prezzi...

Spero di sbagliarmi

 

[g.ln]

fase di distribuzione o di accumulazione?

Ciao Giuseppe.
Se dovessi limitarmi ai grafici, potrei dare per quanto riguarda i trentennali, un'interpretazione doppia:
potrebbe essere una bandiera di continuazione del rialzo come, potrebbe essere una distribuzione, in conseguenza
dei recenti rialzi.
Se invece osservo anche il comportamento del $ che è in forte recupero dopo le parole di Draghi e, i timori di
ulteriore rallentamento nella zona € manifestati dal FMI, potrei confermare che, secondo me, siamo in
distribuzione.
Se mi mettessi ad elaborare la politica europea, sempre più orientata a deflazionare i salari dei paesi più
deboli, a imporci sempre più tasse e a CONDIZIONARE gli aiuti da parte della BCE previa ulteriore castrazione
della popolazione ormai stremata, viene da se che assicurarsi i 5% netto per 30 anni rappresenta una ghiotta
occasione, non solo per le banche ma anche per i risparmiatori bisognosi di incrementare stipendi o pensioni
sempre più da fame. Mi spiego in questo modo il mantenimento delle quotazioni.
La cartina di tornasole l'avremo nei prossimi giorni seguendo l'andamento del cross €/$.
Queste comunque sono mie opinioni personali perchè non è facile rispondere alla domanda insistente di ditomito.

Vedo che ci sono opinioni diverse. Es. Baro e Ditomito propendono per l'accumulazione.
Io, come dicevo prima, visti i livelli di prezzo raggiunti e la lateralità dei prezzi da qualche giorno propenderei leggermente per la distribuzione.
Vedremo il mercato nei prossimi giorni.
Buonanotte a tutti gli amici.
Giuseppe