Titoli di Stato Italia Trading Titoli di Stato IV° (Gennaio 2012 - Dicembre 2012)

[stefanofabb]

irs ;rischio paese e HICP euro inflation

caro prospero il 41i fa puzza di per se e' un cesso di titolo , ma la cosa positiva che non e' gonfiato come gli altri con lo spread intorno ai 280pb dovrebbe quotare almeno intorno ai 90. lui quota come se lo spread fosse sui 400 430 punti

una precisazione ottimista.in due righe ti dico! l'HICP citata preventivamente è di 2,50% e credo che presto (anche se più alta realmente) a 2,10% ma i bond inizieranno prima a scontare l'evento.di qui si evince che il bTPI '41, avendo una convessità di circa 18/19 è ben detto che due punti emmezzo di inflazione FOI corrisponderebbero a 35 circa di convessità. se metti il coefficiente implicito maturato, preso dal calcolo di 107 del 2009 circa ,sono altri 4 punti di indice .i conti tornano ma potrebbe arrivare a 83/ 84 cosi com'è ora.altra cosa importante è il rischio paese Italia, ora a 350 circa che i "lunghi" la sentono come un barometro.ultima cosa; l'appiattimento dello swap trentennale che posto tutti i giorni è molto allineato con il decennale e vanifica in parte la performance dei lunghissimi ..e inversamente proporzionale quando divariano allargando, performano di più! buon proseguimento ,Stefano Euro Dollaro USA
bid / ask bid / ask
1 anno 1.05 1.09 0.49 0.52
2 anni 1.13 1.15 0.61 0.64
3 anni 1.29 1.31 0.81 0.84
4 anni 1.48 1.50 1.08 1.11
5 anni 1.69 1.71 1.37 1.40
6 anni 1.87 1.90 1.64 1.67
7 anni 2.03 2.06 1.88 1.91
8 anni 2.17 2.20 2.08 2.11
9 anni 2.29 2.32 2.24 2.27
10 anni 2.39 2.42 2.38 2.41
15 anni 2.70 2.73 2.81 2.84
20 anni 2.75 2.78 2.98 3.01
25 anni 2.70 2.73
30 anni 2.64 2.67 3.10 3.13

 

[ottimista 2011]

Monitor disallineamenti btp - btpi 19/03/12
BTPI 15/09/14 2,15% IT0003625909 102,82 -0,04% 2,61% 1,00% 1,61% 1,17993
BTPI 15/09/16 2,10% IT0004682107 99,03 -0,58% 3,60% 2,33% 1,27% 1,03502
BTPI 15/09/17 2,10% IT0004085210 97,62 -0,06% 3,90% 2,57% 1,33% 1,12366
BTPI 15/09/19 2,35% IT0004380546 97,00 +0,45% 4,25% 2,80% 1,45% 1,07026
BTPI 15/09/21 2,10% IT0004604671 90,35 +0,48% 4,65% 3,29% 1,35% 1,04747
BTPI 15/09/23 2,60% IT0004243512 90,56 -0,51% 4,88% 3,61% 1,26% 1,10380
BTPI 15/09/26 3,10% IT0004735152 92,65 -0,24% 5,31% 3,76% 1,55% 1,02531
BTPI 15/09/35 2,35% IT0003745541 78,70 +0,00% 5,48% 3,72% 1,76% 1,15578
BTPI 15/09/41 2,55% IT0004545890 80,00 -0,32% 5,51% 3,67% 1,85% 1,05044

Dopo isin:
- ultimo prezzo btpi
- variazione % odierna btpi
- rendimento btp pari scadenza
- rendimento btpi inflazione zero
- inflazione attesa (rend btp-btpi)
- coefficiente indicizzazione odierno btpi

 

[ottimista 2011]

una precisazione ottimista.in due righe ti dico! l'HICP citata preventivamente è di 2,50% e credo che presto (anche se più alta realmente) a 2,10% ma i bond inizieranno prima a scontare l'evento.di qui si evince che il bTPI '41, avendo una convessità di circa 18/19 è ben detto che due punti emmezzo di inflazione FOI corrisponderebbero a 35 circa di convessità. se metti il coefficiente implicito maturato, preso dal calcolo di 107 del 2009 circa ,sono altri 4 punti di indice .i conti tornano ma potrebbe arrivare a 83/ 84 cosi com'è ora.altra cosa importante è il rischio paese Italia, ora a 350 circa che i "lunghi" la sentono come un barometro.ultima cosa; l'appiattimento dello swap trentennale che posto tutti i giorni è molto allineato con il decennale e vanifica in parte la performance dei lunghissimi ..e inversamente proporzionale quando divariano allargando, performano di più! buon proseguimento ,Stefano Euro Dollaro USA
bid / ask bid / ask
1 anno 1.05 1.09 0.49 0.52
2 anni 1.13 1.15 0.61 0.64
3 anni 1.29 1.31 0.81 0.84
4 anni 1.48 1.50 1.08 1.11
5 anni 1.69 1.71 1.37 1.40
6 anni 1.87 1.90 1.64 1.67
7 anni 2.03 2.06 1.88 1.91
8 anni 2.17 2.20 2.08 2.11
9 anni 2.29 2.32 2.24 2.27
10 anni 2.39 2.42 2.38 2.41
15 anni 2.70 2.73 2.81 2.84
20 anni 2.75 2.78 2.98 3.01
25 anni 2.70 2.73
30 anni 2.64 2.67 3.10 3.13

grazie stefano , ma in sei mesi questo titolo mi ha tirato 10 anni di vita anche se poi' ho chiuso in gain di 4,9k . ciao e buon pomeriggio

 

[stefanofabb]

vendite sul LIFFE

 

[stefanofabb]

La Cina (+3,3%) traina il mercato
(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 20 mar - La produzione
mondiale di acciaio grezzo e' aumentata dell'1,9% in febbraio
rispetto allo stesso mese del 2011, pari a 119 milioni di
tonnellate (contro 117 mln) dopo un gennaio in flessione. Lo
ha annunciato la Federazione mondiale dell'acciaio (Wsa). Il
rialzo di febbraio e' dovuto principalmente alla crescita del
3,3% della produzione di acciaio in Cina: il primo
produttore mondiale nel mese di febbraio ha prodotto 55,9
milioni di tonnellate.

 

[popov]

caro prospero il 41i fa puzza di per se e' un cesso di titolo , ma la cosa positiva che non e' gonfiato come gli altri con lo spread intorno ai 280pb dovrebbe quotare almeno intorno ai 90. lui quota come se lo spread fosse sui 400 430 punti

secondo me lui quota il fatto che stante gli attuali chiari di luna il 2041 è distante anni luce.

 

[popov]

l'appiattimento dello swap trentennale che posto tutti i giorni è molto allineato con il decennale e vanifica in parte la performance dei lunghissimi ..e inversamente proporzionale quando divariano allargando,

se a questo aggiungiamo che il trentennale usa continua lentamente, molto lentamente, ma costantemente a calare come prezzo (e quindi ad aumentare come rendimento) se ne deduce facilmente che il nostro trentennale non è che possa andare chissà dove. in altri termini: il 30y usa sta timidamente iniziando a scontare una ripresa dell'economia. sì, ma di quella usa. il nostro - al momento - non ho idea di cosa possa scontare.

 

[Prospero]

Stiamo anche scontando l'impuntamento della Susanna (che il Signore l'abbia in gloria ) sulla trattativa del lavoro .
Molti sostengono che governati dalle donne staremmo meglio, probabile ma dopo una sforbiciata della Merkek, Camusso ecc...

 

[stefanofabb]

Parla il capo economista Indermit Gill
(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 20 mar - "L'Italia sta
reagendo bene alla crisi e sotto la guida del governo Monti
sembra aver iniziato il percorso giusto per uscire dalla
crisi e tornare alla crescita. Ora e' importante che continui
in questo percorso approfittando di questo periodo di
emergenza per porre le basi per il futuro, cosi' come
avvenuto per altri paesi europei nel passato". E' quanto ha
detto a Radiocor il capo economista della Banca MondialeUP!
Indermit Gill a margine del convegno organizzato
dall'universita' Bocconi e dedicato alla "Golden Growth",
cioe' il modello sociale europeo che ha saputo garantire
benessere a milioni di persone prima di incepparsi nel corso
degli ultimi anni.

 

[stefanofabb]

Euro Mts.indici di performance

Dati al:20-03-2012
Average
-------------------------
Indice Valore Duration Coupon Maturity Yield
---------------------------------------------------------------
EMTX 1-3 Y 157,94 1,62 3,83 1,68 1,45
EMTX 3-5 Y 170,89 3,76 3,60 4,04 2,23
EMTX 5-7 Y 177,91 5,23 4,30 5,87 2,80
EMTX 7-10 Y 181,53 6,91 3,90 8,08 3,38
EMTX 10-15 Y 177,42 9,52 4,98 12,49 4,21
EMTX +15 Y 196,72 14,36 4,95 23,19 3,96
EMTX Global 173,92 6,28 4,13 8,38 3,38
EMTXi 185,78 7,68 1,99 8,98 1,62
EMTX 15-25 Y 196,46 13,02 5,24 19,92 4,02
EMTX +25 Y 193,78 17,32 4,32 30,44 3,86
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* EMTX : EuroMTS Governement bond index
* EMTXi: EuroMTS Inflation linked index
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