Come inizio dici bene
Leggiti il 3d che ho segnalato,
analizza vantaggi e svantaggi relativamente a quello che ritieni
essere la tua esigenza e il tuo profilo.
Non scordare le varie ed eventuali,
relazionaci,
deliziaci.
Nik
Scusa, ma non trovo nella discussione tuoi riferimenti all'uso della cedola:
serve per aumentare il capitale o serve per integrare i tuoi guadagni?
diversamete:
qual'è l'origine dei tuoi dubbi?
......Hai un cct che scade a mesi e il 20% di liquidità.
Progetti?
Pacu83 ed io abbiamo dato dei pareri a Lux-Trader
relativamente a possibili criteri di investimento.
Come la vedi?
In più Nik51 ha fatto delle considerazioni.
Hai opinioni a riguardo?
....Ultima cosa come ti chiedevo,dove metteresti la liquidità ora?grazie
La discussione la trovate qui:http://www.investireoggi.it/forum/portafoglio-tranquillo-vt50585.html lo potete legger tutto ci sono molte cose interesantiGiontra scrive:
I pesci sono finiti, solo canne da pesca.
Pacu
la discussione che hai linkato è molto ma molto interessante,
magari non abbiamo ancora delle conoscenze sufficienti
per capire proprio tutto,
ma una lettura di quella discussione è molto utile.
Hai voglia di riportare alcune cose che più di altre ti hanno colpito?
Magari aiutandoti col copia/incolla, ma senza abusarne
e commentando ciò che riporti?
beh, come si dice, "a grande richiesta" ecco la massaia di Voghera
prima di postare l'aggiornamento, però, permettetemi di riportare quello che avevo scritto "di là" anche "di qua" per permettere ai nuovi utenti di capire lo spirito di questa iniziativa.
Ecco dunque il testo originale di presentazione, al quale seguiranno le due immagini di come è variato il portafoglio della massaia nel corso di questi anni.
Il risultato di quest'anno, dopo qualche anno di sofferenze, è tutto sommato lusinghiero per una massaia : +6,5%
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Succede spesso di dover rispondere alla domanda "Che portafoglio mi consigliate?"
Di solito questa domanda arriva da persone che hanno avuto esperienze diverse, ma che comunque non amano il rischio e che tuttavia vogliono proteggere il proprio capitale (spesso frutto di una vita di risparmi) cercando anzi di farlo fruttare almeno "più dei Bot o dell'inflazione".
Di solito si danno risposte molto articolate con una diversificazione molto complessa, che sovente non risulta di facile comprensione al richiedente, e che comunque implicano un certo grado di "destrezza" nel muoversi all'interno dei mercati finanziari.
Ebbene, vorrei cercare di dare una risposta (la più semplice possibile) a questo quesito, immaginando di avere di fronte una persona che non vuole perdere il proprio tempo a studiare o a seguire le vicende legate a parametri economico-finanziari, che possono risultare per lui astrusi.
Vi prego di seguire il mio ragionamento, per una eventuale discussione in merito.
Prima di tutto occorre stabilire la ripartizione tra parte azionaria e parte obbligazionaria.
Per un portafoglio con rischio basso, io direi 10% azionaria e 90% obbligazionaria
Ho provato a crearmi un portafoglio btp scadenza max 5 anni, secondo il
criterio della “strategia scalare di investimento in titoli obbligazionari”.
Questa strategia si basa sul criterio di non concentrare l’investimento su un
unico titolo, ma di dividere il capitale X in n parti ed acquistare n BTP con
scadenze da uno a n anni, per X/n euro ogni acquisto. E quindi di poter
usufruire di parte del capitale (X/n euro) ogni anno, in modo da poter
riadattare l’investimento ad una nuova realtà dei mercati di quel momento.
Avrei voluto provare con un lasso temporale più ampio (10 anni), ma ci
voleva + tempo e volevo rendermi conto di come funzionava.
Riporto alcuni calcoli (spero non ci siano errori):
Ipotizzo un capitale di 110k
Il rendimento annuo netto dell'intero investimento è 1.77%
Dai calcoli mi resta in ptf una minus di 582€
La prima cosa che mi è saltata all’occhio facendo due calcoli è che se
avessi investito tutti i 100k nel 1AG16 - 3,75%, avrei avuto un guadagno
netto a scadenza di € 17.442,00.
Ma qui viene entra in ballo la strategia che sto analizzando, ovvero:
supponendo che al 15/10/12, data di scadenza del 1° btp, si verifichi un
aumento dei tassi di 2 punti percentuali, e che al 1/6/2013 si verifichi un
ulteriore aumento dei tassi di un punto percentuale, la panoramica dei btp
ovviamente si modificherebbe e potrei ottenere una redditività maggiore
utilizzando la parte di capitale restituita, rispetto a tenere tutto il capitale
investito nel btp 1AG16 – 3,75. Infatti ad ogni scadenza, con la parte X/n
di capitale investita, tralasciando le cedole, potrei effettuare un nuovo
acquisto di titoli obbligazionari alle relative nuove condizioni di mercato ed
in base alle nuove esigenze personali.
Ho fatto due calcoli veloci e supponendo che al 15/10/12 e al 1/6/2013 con
quell’aumento dei tassi, ipotizzando una riduzione del prezzo del btp 1AG16
– 3,75% rispettivamente a 95 e 92, e ipotizzando di reinvestire, su questo
titolo, in quelle date, la parte di capitale che mi è tornata otterrei un
guadagno netto a scadenza di circa 7.000 €, che sommati ai 9.828 € si
avvicina molto alla cifra che avrei ottenuto investendo fin dall’inizio tutto
su quel titolo. Ma potrei fare scelte che in un panorama diverso mi
potrebbero dare un + alto rendimento, e comunque nel 2014 e nel 2015
disporrei dell’altra parte di capitale da reinvestire.
Se nei prossimi giorni ho un pò di tempo vorrei allargare l'orizzonte
temporale e vedere cosa succede.
La discussione la trovate qui:http://www.investireoggi.it/forum/portafoglio-tranquillo-vt50585.html lo potete legger tutto ci sono molte cose interesanti
Un riassunto ben fatto lo travate quì:Obbligazioni, bond e TdS Portafoglio “tranquillo”
Faccio un copia ed incolla:
Tutto parte da quì: stabilire il peso della componente azionaria ed obbligazionaria.
Prima di tutto di deve fare un po di rodaggio/pratica sui mercai per capire quanta parte destinare alle azioni a quanta alle obbligazioni (saperlo a monte mi sembra difficile).
praticamente si deve vedere qunto fa male la perdita e quanto questa ti fa stare in anzia, ma tutto questo richiede alcuni mesi/anni di investimento nell'azionario(senza fare troppo danno).
Solo dopo avere perso si dice io sono disposto a rischaire solo il 10% del mio capiatale.
es. chi ha un portafoglio 100% obbligazionario e quì forse qualcuno lo ha , magari potrebbe pensare di mettere un 10% acquistando un fondo o etf AZ World, ma non subito ripeto: prima si deve studiare e praticare un po.
io praticamnte dopo aver scartato le obbligazioni in un primo momento mi sono reso conto che nn sono riuscito a conclurdere nessun tipo di guadagno e visto il troppo rischio che si affronta rimanndo investito per più tempo mi sono deciso di studiare le obbligazioni.
Ecco una ripartizione che a me piace molto:
-perche si hanno diverse scadenze che permetteranno di far ruotale il capitale obbligazionario,
-permetterà di aver una minore oscillazione del capitale se confrontato con un portafoglio composto da soli titoli a lunga scadenza (anche se di emittenti diversi),
La presenza dei titoli a breve scadenza permetterà di avere un capitale facilmente liquidabile per modificare il tiro in caso di scenari economici diversi o evoluzione dei tassi.
Euribor 1999-2010 -----/----Btp-1Mg31 6&. isin: IT0001444378
Immaginate di aver acquistato questo Btp a febbraio 2006 (ma presumo si possa dire anche prima) ad un prezzo che si aggira sui 128/130 nel periodo in cui i tassi erano stati al minimo ma stavano aevolnendo(stessa situazione di ora) saremmo rimasti incastrati su questo Btp scad2031e con uan perditavirtuale sul capitale del 20% quasi.
Ci sono state emissioni di lungo periodo nei momenti di picco? x es nel 2001 o nel 2007-208
Oggi siamo ai minimi storici per i valori dll'euribor percio da quì in poi i tassi potrenno lentamente salire allora le quotazioni dei titoli dovrebbero inesorabilmente scendere?
