Educational e FAQ TUTORIAL Investire in obbligazioni: prima di tutto conosci te stesso (5 lettori)

[Giontra]

Allora partendo dalle considerazioni che abbiamo fatto oggi sulle variabili che possono influenzare il prezzo di un titolo (btp med/lung termine) e di conseguenza il suo rendimento:
Tassi di interesse, Aspettative degli investitori/stime dei tassi futuri, mercato azionario possono influenzare in maniera diversa (con peso diverso) alla formazione del prezzo.
Molto iportante è il sentiment comune degli investitori.
Fine.

Credo soprattutto in questa fase di grande incertezza generale, sia uno dei parametri che incide moltissimo.

Cosa possa essere il sentiment, è abbastanza intuibile,
Ma le aspettative degli investitori/stime dei tassi futuri
andrebbero definite un po meglio.

 

[Giontra]

Rischio valuta o rischio di Cambio

Definizione

Considerazioni personali

Conclusioni

Tutto giusto, molto apprezzato l'esempio con i calcoli.
Molto bene.
Talmente bene che adesso sei in grado di fare gli stessi calcoli
con i titoli che hai in portafoglio.
Non serve che riporti le cifre, solo le percentuali va più che bene.
Tu però organizzati con un foglio excel e tienine traccia,
di cifre e percentuali.
Orsù

 

[Giontra]

ciao Novi

interessante tutto il discorso sulla "Scala di Obbligazioni "
ma in questa ottica di scala obbligazionale con tempo a 5y o 10y, dato che le cedole a tasso fisso sono molto basse ,
non converrebbe utilizzare gli zero coupon, cioè alla scadenza del primo compro poi il seguente o a 5y o a 10y???

Le cedole a tasso fisso sono basse,
ma più è lontana la scadenza è più è interessante.
Con la strategia del Bond Laddering a 10 anni per esempio,
a regime, cioè dopo 9 anni,
tu hai tutte obbligazioni che rendono come un decennale,
anche quella che scade l'anno prossimo.
Ti è chiaro questo aspetto?
RSVP
Relativamente a utilizzare gli zero coupon invece dei TF
ti chiedo:
chi te lo fa fare ad avvitarti in certi ragionamenti?

 

[lux-trader]

Le cedole a tasso fisso sono basse,
ma più è lontana la scadenza è più è interessante.
Con la strategia del Bond Laddering a 10 anni per esempio,
a regime, cioè dopo 9 anni,
tu hai tutte obbligazioni che rendono come un decennale,
anche quella che scade l'anno prossimo.
Ti è chiaro questo aspetto?

si ho capito che a regime tu benefici dei rendimenti di un titolo comprato 10 anni prima

Relativamente a utilizzare gli zero coupon invece dei TF
ti chiedo:
chi te lo fa fare ad avvitarti in certi ragionamenti?

solo la curiosità...

 

[Giontra]

...solo la curiosità...

Fai bene ad essere curioso,
qualcuno riteneva che fosse la molla della conoscenza.
Addirittura.


Lo fai quel lavoro sul tuo portafoglio?
Senza obblighi, nhè

 

[lux-trader]

Fai bene ad essere curioso,
qualcuno riteneva che fosse la molla della conoscenza.
Addirittura.


Lo fai quel lavoro sul tuo portafoglio?
Senza obblighi, nhè

si si già fatto

 

[lux-trader]

in allegato ho inserito il foglio excel richiesto
Ciao Gio'

 

[Hank]

Provo a fare il punto di quello che ho capito.
Un cassettista prudente che non legge Milano Finanza e non è in grado di interpretare gli incroci delle medie mobili dovrebbe:
-Non esporsi a rischio valuta (soprattutto in tempi come questi)
-Diversificare gli emittenti ma dare più peso ai titoli italiani poichè tuttosommato sono un buon compromesso Rischio/rendimento.
-La strategia "bond laddering" è ottima perchè passiva, quindi non ci sono problemi di sbagliare il momento di acquisto, di sbagliare la scadenza e soprattutto non ci fa prendere spaventi (noi prudenti detestiamo le oscillazioni). "il rendimento sarà la media dei rendimenti a 10 anni" se ti accontenti di questo hai un problema in meno.
-Considerando e sperando che la ripresa si consolidi potrebbe verificarsi un aumento dei tassi, quindi non sarebbe male avere in portafoglio circa un 10% di obbligazioni indicizzate all'inflazione (ne parla Corriere Economia di oggi). Da portare a scadenza preferibilmente.
-Non lasciarsi tentare dai prezzi scontati -vedi Italcementi- perchè nessuno ti regala nulla, ma questa è una lezione che si impara anche senza leggere Milano Finanza.

Queste sono le mie considerazioni.

 

[trez17]

considerazioni

Le cedole a tasso fisso sono basse,
ma più è lontana la scadenza è più è interessante.
Con la strategia del Bond Laddering a 10 anni per esempio,
a regime, cioè dopo 9 anni,
tu hai tutte obbligazioni che rendono come un decennale,
anche quella che scade l'anno prossimo.
Ti è chiaro questo aspetto?
RSVP
Relativamente a utilizzare gli zero coupon invece dei TF
ti chiedo:
chi te lo fa fare ad avvitarti in certi ragionamenti?

penso che il bond laddering non faccia per me,mi sembra troppo vincolato e sistematico come modus operandi o sbaglio? grazie in anticipo per la risposta

 

[f4f]

ri-provo
e , stanco morto, è appena meglio di prima

interessante vedere (SE&O)
come si sia abbassata la parte lunga della curva
solo nell'ultimo semestre un modesto aumento, parallelo su tutte le scadenze