Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 2

[Topgun1976]

l'indirizzo a cui rivolgersi è [email protected]

Anche in Italiano? cmq io domani vedo cosa mi dà il mercato,se l'offerta è congrua gliele mollo,sempre che non blocchino i titoli

 

[Topgun1976]

occhio che nelle dutch il prezzo nn tende a salire granchè rispetto ai prezzi attuali di mercato di quel momento..

tanta gente (che sn i venditori effettivi, gli stessi cioè che sarebbero nel book) va al meglio mettendo prezzi sballati bassissimi per essere sicura di rientrare nella forchetta, e in questo modo il prezzo tende a salire poco.. a tutto pieno vantaggio dell'emittente

di contro l'emittente nn ricompra poi grandi quantità con questi meccanismi..

inoltre si evitano i raccoglitori di carta in size..

x top: perchè dici che è una ops? a me sembra una opa in piena regola no?
cmq chi ha il final terms memorandum lo puo' postare?

lo si riceve scrivendo a [email protected]

lo danno solo a chi già detiene carta santander (ossia a me NO dato che molto bischeramente gli ho detto che nn avevo carta santander) così leggiamo se ci sn limitazioni x gli italiani ecc
ciao
Andrea

Ho solo scritto tender...




HECHO RELEVANTE
Banco Santander, S.A. y Santander Financial Exchanges Limited (cada uno, un Oferente, y
conjuntamente, los Oferentes) anuncian hoy una invitación a la presentación, por sus titulares, de ofertas de
venta de los valores identificados en las tablas anexas al presente documento (los Valores), (la Invitación).
Dichos Valores son valores de renta fija (deuda subordinada) e instrumentos híbridos (participaciones
preferentes) cotizados en Euronext Amsterdam, la Bolsa de Luxemburgo o en la Bolsa de Londres,
correspondientes a 21 series distintas emitidas por determinadas sociedades del grupo Santander, cuyo
principal conjunto es de siete mil doscientos millones novecientos cincuenta mil euros (7.200.950.000€), en
relación con los Valores denominados en euros, y de tres mil trescientos setenta y dos millones setecientos
cincuenta mil libras esterlinas (3.372.750.000£), en relación con los Valores denominados en libras
esterlinas. A efectos orientativos, los Oferentes tienen la intención de aceptar ofertas hasta un máximo total
conjunto de dos mil millones de euros (2.000.000.000€) o, en relación con los Valores denominados en libras
esterlinas, el importe calculado por referencia al tipo de cambio y en la manera establecida en el Memorando
de Invitación de Ofertas de Venta (tal y como se define más adelante).
Santander Financial Exchanges Limited actúa como Oferente en relación con los Valores emitidos
por Santander Central Hispano Financial Services Limited y garantizados por Banco Santander Central
Hispano, S.A. (Guaranteed Perpetual Step-Up Subordinated Notes) por un importe de 200.000.000 de libras
esterlinas con ISIN XS0131038522, y Banco Santander, S.A. actúa como Oferente del resto de los Valores.
Los titulares de los Valores podrán remitir, o hacer las gestiones oportunas para la remisión en su
nombre (en caso de que dichos titulares no fueran entidades participantes en Euroclear Bank S.A./N.V. y
Clearstream Banking, société anonyme) de las correspondientes instrucciones de oferta de venta (las Ofertas
de Venta) al agente de la oferta e información, Lucid Issuer Services Limited, a partir del 22 de agosto de
2012.
Las Ofertas de Venta deben especificar el principal de los Valores objeto de cada oferta y el precio
de compra al que el titular de los Valores en cuestión los oferta para su compra por el Oferente que
corresponda. El precio deberá ser expresado como un porcentaje respecto del principal de los Valores
ofertados.
Las Ofertas de Venta serán irrevocables salvo en los supuestos previstos en el Memorando de
Invitación de Ofertas de Venta, tal y como este término está definido más adelante. En todo caso, las
instrucciones irrevocables de Oferta de Venta deberán ser recibidas por el agente de la oferta e información
en o con anterioridad a las 17.00 horas (CET) del 30 de agosto de 2012.
El importe en efectivo a satisfacer por cada Valor será igual a la suma de (i) el precio de compra al
que el titular de los Valores en cuestión los oferta para su compra multiplicado por el principal de los Valores
cuya compra es aceptada, más (ii) los intereses devengados y no pagados desde la última fecha de pago de
intereses (ésta incluida) hasta la fecha de liquidación de las Ofertas de Venta (ésta excluida) en relación con
tales Valores.
Los términos de las Ofertas de Venta y el procedimiento para la realización de las mismas se regulan
en el Memorando de Invitación de Ofertas de Venta de fecha 22 de agosto de 2012 (el Memorando de
Invitación de Ofertas de Venta – "Tender Offer Memorandum") el cual (sujeto a las restricciones de oferta
y distribución previstas en el mismo) está disponible mediante solicitud, entre otros, al agente de la oferta e
información, Lucid Issuer Services Limited. En caso de que los titulares necesiten información adicional
sobre la Invitación pueden ponerse en contacto con Lucid: [email protected] / +44 (0) 207 704 0880,
Atención: Sunjeeve Patel / Thomas Choquet / David Shilson.
El Oferente que corresponda tendrá discrecionalidad absoluta para decidir si los Valores ofrecidos
son adquiridos, en los términos previstos en el Memorando de Invitación de Ofertas de Venta.

 

[innocentiproject]

Credo che Molti qui le abbiano prese,visto che ho insistito parecchio,e poco o tanto guadagneranno tutti.
Io ad oggi non parlo ancora ma se riesco a venderle decentemente credo che per un pò non sarò più sul forum a rompere,ma mi godrò un paio di mesetti di riposo...(sempre se ci riuscirò)
Cmq i tuoi complimenti sono sempre ben accetti e fanno piacere

grande TOP
sei anche stato premiato da mediobanca 5%...incredibile
ho fatto il briciolaro come sempre purtroppo (è il mio modus sulle t1)

 

[capt.harlock]

non ho letto, e'aperto anche ai non qualificati?
avevo preso un po'di tasso fisso per mia mamma

 

[Topgun1976]

grande TOP
sei anche stato premiato da mediobanca 5%...incredibile
ho fatto il briciolaro come sempre purtroppo (è il mio modus sulle t1)

Inno non ti ho risp in Privato perchè non ho la risposta...

 

[Topgun1976]

non ho letto, e'aperto anche ai non qualificati?
avevo preso un po'di tasso fisso per mia mamma

Hai fatto qlc asta olandese per caso?
Cmq penso anchio sia come dice Slv,reata da capire se si farà a mercato o via fax.

 

[innocentiproject]

Inno non ti ho risp in Privato perchè non ho la risposta...

eh l'ho capito quasi subito...
ancora grazie

 

[claudioborghi]

Il problema è capire come funziona la Dutch qlc ha esperienze?

Caratteristica precipua della Dutch è il singolo minimo prezzo.

Tutti sottopongono le offerte e il prezzo minimo al quale si completa l'offerta diventa quello per tutti.

Esempio: 10 da acquistare

3 offerte a 15
4 offerte a 16
5 offerte a 17
4 offerte a 18
3 offerte a 20

Il prezzo sarà 17 per 10 con parziale riparto (2 ineseguiti a 17)

 

[Topgun1976]

Caratteristica precipua della Dutch è il singolo minimo prezzo.

Tutti sottopongono le offerte e il prezzo minimo al quale si completa l'offerta diventa quello per tutti.

Esempio: 10 da acquistare

3 offerte a 15
4 offerte a 16
5 offerte a 17
4 offerte a 18
3 offerte a 20

Il prezzo sarà 17 per 10 con parziale riparto (2 ineseguiti a 17)

Ammappate che casino cmq sarà interessante,di certo non gliele regalo,e sono dispostissimo a tenermele,soprattutto le Fixed

 

[Andre_Sant]

è tipo l'asta di apertura sul mot per capirsi o sull'azionario...
ognuno mette un prezzo
poi chi bidda mette il suo prezzo (in questo caso il prezzo lo mette santander a quanto piu' gli aggrada..)

quando il prezzo passa, poi è quello per tutti..

ciao
Andrea