negusneg
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Veramente due mesi fa avevano annunciato l'intenzione di lanciare un'offerta a 78 nel 2Q, che è quello che stanno facendo...
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Obbligazioni perpetue e subordinate Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 3
- Creatore Discussione Joe Silver
- Data di Inizio
Veramente due mesi fa avevano annunciato l'intenzione di lanciare un'offerta a 78 nel 2Q, che è quello che stanno facendo...
negusneg
New Member
Condivido, Intesa in pochi mesi ha stretto lo spread di 140 bps, tanto per fare un esempio. E il Banco dopo l'aumento di capitale e le ultime maxisvalutazioni dovrebbe andare incontro ad un rerating, anche se ci vorrà un po' di tempo.
darkog
In Hoc Signo Vince..
Ma nn aveva già fatto Opa a 78 della irs?
negusneg
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Vet
Forumer storico
lezioncina numero 1 per principianti:
un emittente non calla,vi aspettate un forte calo al mattino dopo ,provate lo stesso a vendere ,una controparte addormentata magari la trovate,confermata vendita della bp 373 a 91 con iw alle 9,10 di venerdi
Sai chi era il contributore ,Mm che le ha comperate?
fabriziof
Forumer storico
Wallygo
Forumer storico
Unicredit colloca strumenti PerpNC6 Additional Tier 1 per 1,25 mld
Roma, 15 mag. (askanews) - UniCredit S.p.A. ha collocato oggi un'emissione di strumenti Additional Tier 1 (c.d. Non-Cumulative Temporary Write-Down Deeply Subordinated Fixed Rate Resettable Notes) per un totale di 1,25 miliardi a investitori istituzionali. Il regolamento è previsto per il 22 maggio 2017. I titoli sono perpetui (con scadenza legata alla durata statutaria di UniCredit S.p.A.) e possono essere richiamati anticipatamente dall'emittente, ove consentito in base ai requisiti normativi, il 3 giugno 2023 e successivamente ad ogni data di pagamento cedola. La cedola a tasso fisso riconosciuta per i primi 6 anni è pari a 6,625% all'anno pagata su base semestrale; in seguito, se non viene esercitata la facoltà di rimborso anticipato, la stessa verrà ridefinita il 3 giugno 2023 e successivamente a intervalli di 5 anni sulla base del tasso swap di pari scadenza vigente al momento maggiorato di 638,7 punti base (che rappresenta il margine iniziale), calcolato su base annuale e ricalcolato su base semestrale in conformità con le convenzioni di mercato. Come previsto dai requisiti regolamentari, il pagamento delle cedole è discrezionale ma potrà essere soggetto a cancellazione in determinate circostanze.
Gli strumenti di tipologia Additional Tier 1 contribuiranno a rafforzare il Tier 1 Ratio di UniCredit S.p.A. e del Gruppo e a raggiungere il requisito del 1,50% di AT1. Questa emissione è parte degli EUR 3,5 miliardi di Additional Tier 1 previsti nel nuovo piano strategico Transform 2019, di cui il 50% è stato già realizzato, inclusa l'operazione odierna.
Gli strumenti prevedono un trigger del 5,125% (o del pertinente livello minimo applicabile) sul Common Equity Tier1 (CET1) che, qualora il coefficiente CET1 del Gruppo o di UniCredit S.p.A. scenda al di sotto di tale soglia, comporterà che il valore nominale dei titoli venga ridotto dell'importo necessario a ripristinarne il livello, tenendo conto anche degli altri strumenti con caratteristiche similari di riduzione del valore nominale, nella misura necessaria per ripristinare lo sforamento del trigger (e qualsiasi interesse maturato sarà annullato). Il ripristino (write up) discrezionale dell'importo nominale è consentito in determinate circostanze, soggette a determinati parametri. La guidance iniziale di prezzo era fissata in area 6,875%. A seguito del riscontro positivo dal mercato che ha visto la partecipazione di oltre 200 investitori istituzionali con ordini totali per circa EUR 3 miliardi; la guidance finale è stata rivista al ribasso e la cedola fissata al 6,625% per i primi 6 anni, con un prezzo di emissione pari al 100%. L'importo dell'operazione è stato di 1,25 miliardi.
Le obbligazioni sono state distribuite a diverse categorie di investitori istituzionali quali fondi (80%), banche/private banking (13%) e assicurazioni/fondi pensione (4%). La domanda è pervenuta principalmente dalle seguente principali aree geografiche: UK/Irlanda (53%), Italia (12%), Francia (8%) e Svizzera (7%). Il collocamento è stato curato da UniCredit Corporate & Investment Banking insieme a BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank e Goldman Sachs International in qualità di Joint Lead Managers.
se il taglio minimo fosse solo un centone ne comprerei subito un lotto senza pensarci più di tanto
Roma, 15 mag. (askanews) - UniCredit S.p.A. ha collocato oggi un'emissione di strumenti Additional Tier 1 (c.d. Non-Cumulative Temporary Write-Down Deeply Subordinated Fixed Rate Resettable Notes) per un totale di 1,25 miliardi a investitori istituzionali. Il regolamento è previsto per il 22 maggio 2017. I titoli sono perpetui (con scadenza legata alla durata statutaria di UniCredit S.p.A.) e possono essere richiamati anticipatamente dall'emittente, ove consentito in base ai requisiti normativi, il 3 giugno 2023 e successivamente ad ogni data di pagamento cedola. La cedola a tasso fisso riconosciuta per i primi 6 anni è pari a 6,625% all'anno pagata su base semestrale; in seguito, se non viene esercitata la facoltà di rimborso anticipato, la stessa verrà ridefinita il 3 giugno 2023 e successivamente a intervalli di 5 anni sulla base del tasso swap di pari scadenza vigente al momento maggiorato di 638,7 punti base (che rappresenta il margine iniziale), calcolato su base annuale e ricalcolato su base semestrale in conformità con le convenzioni di mercato. Come previsto dai requisiti regolamentari, il pagamento delle cedole è discrezionale ma potrà essere soggetto a cancellazione in determinate circostanze.
Gli strumenti di tipologia Additional Tier 1 contribuiranno a rafforzare il Tier 1 Ratio di UniCredit S.p.A. e del Gruppo e a raggiungere il requisito del 1,50% di AT1. Questa emissione è parte degli EUR 3,5 miliardi di Additional Tier 1 previsti nel nuovo piano strategico Transform 2019, di cui il 50% è stato già realizzato, inclusa l'operazione odierna.
Gli strumenti prevedono un trigger del 5,125% (o del pertinente livello minimo applicabile) sul Common Equity Tier1 (CET1) che, qualora il coefficiente CET1 del Gruppo o di UniCredit S.p.A. scenda al di sotto di tale soglia, comporterà che il valore nominale dei titoli venga ridotto dell'importo necessario a ripristinarne il livello, tenendo conto anche degli altri strumenti con caratteristiche similari di riduzione del valore nominale, nella misura necessaria per ripristinare lo sforamento del trigger (e qualsiasi interesse maturato sarà annullato). Il ripristino (write up) discrezionale dell'importo nominale è consentito in determinate circostanze, soggette a determinati parametri. La guidance iniziale di prezzo era fissata in area 6,875%. A seguito del riscontro positivo dal mercato che ha visto la partecipazione di oltre 200 investitori istituzionali con ordini totali per circa EUR 3 miliardi; la guidance finale è stata rivista al ribasso e la cedola fissata al 6,625% per i primi 6 anni, con un prezzo di emissione pari al 100%. L'importo dell'operazione è stato di 1,25 miliardi.
Le obbligazioni sono state distribuite a diverse categorie di investitori istituzionali quali fondi (80%), banche/private banking (13%) e assicurazioni/fondi pensione (4%). La domanda è pervenuta principalmente dalle seguente principali aree geografiche: UK/Irlanda (53%), Italia (12%), Francia (8%) e Svizzera (7%). Il collocamento è stato curato da UniCredit Corporate & Investment Banking insieme a BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank e Goldman Sachs International in qualità di Joint Lead Managers.
se il taglio minimo fosse solo un centone ne comprerei subito un lotto senza pensarci più di tanto
Fabrib
Forumer storico
05/16/2017 | 03:58am EDT
An EU court ruled on Tuesday that a bank owned by a German state should be subject to supervision by the European Central Bank, rejecting a rare challenge to the EU central bank's authority.
The Landeskreditbank Baden-Wuertemberg-Foerderbank (LBBW) challenged the ECB's decision to classify it as a "significant entity", meaning it should be subject to ECB supervision. The ECB argument was based partly on the fact LBBW's assets exceed 30 billion euros (25.5 billion pounds).
LBBW had argued it should be considered a "less significant" entity, meaning it could be supervised by national authorities.
(Reporting By Philip Blenkinsop; Editing by Alastair Macdonald)
An EU court ruled on Tuesday that a bank owned by a German state should be subject to supervision by the European Central Bank, rejecting a rare challenge to the EU central bank's authority.
The Landeskreditbank Baden-Wuertemberg-Foerderbank (LBBW) challenged the ECB's decision to classify it as a "significant entity", meaning it should be subject to ECB supervision. The ECB argument was based partly on the fact LBBW's assets exceed 30 billion euros (25.5 billion pounds).
LBBW had argued it should be considered a "less significant" entity, meaning it could be supervised by national authorities.
(Reporting By Philip Blenkinsop; Editing by Alastair Macdonald)
nik.sala
Money Never Sleeps
intesa e ucg emesso, ora manca bco bpmUnicredit colloca strumenti PerpNC6 Additional Tier 1 per 1,25 mld
Roma, 15 mag. (askanews) - UniCredit S.p.A. ha collocato oggi un'emissione di strumenti Additional Tier 1 (c.d. Non-Cumulative Temporary Write-Down Deeply Subordinated Fixed Rate Resettable Notes) per un totale di 1,25 miliardi a investitori istituzionali. Il regolamento è previsto per il 22 maggio 2017. I titoli sono perpetui (con scadenza legata alla durata statutaria di UniCredit S.p.A.) e possono essere richiamati anticipatamente dall'emittente, ove consentito in base ai requisiti normativi, il 3 giugno 2023 e successivamente ad ogni data di pagamento cedola. La cedola a tasso fisso riconosciuta per i primi 6 anni è pari a 6,625% all'anno pagata su base semestrale; in seguito, se non viene esercitata la facoltà di rimborso anticipato, la stessa verrà ridefinita il 3 giugno 2023 e successivamente a intervalli di 5 anni sulla base del tasso swap di pari scadenza vigente al momento maggiorato di 638,7 punti base (che rappresenta il margine iniziale), calcolato su base annuale e ricalcolato su base semestrale in conformità con le convenzioni di mercato. Come previsto dai requisiti regolamentari, il pagamento delle cedole è discrezionale ma potrà essere soggetto a cancellazione in determinate circostanze.
Gli strumenti di tipologia Additional Tier 1 contribuiranno a rafforzare il Tier 1 Ratio di UniCredit S.p.A. e del Gruppo e a raggiungere il requisito del 1,50% di AT1. Questa emissione è parte degli EUR 3,5 miliardi di Additional Tier 1 previsti nel nuovo piano strategico Transform 2019, di cui il 50% è stato già realizzato, inclusa l'operazione odierna.
Gli strumenti prevedono un trigger del 5,125% (o del pertinente livello minimo applicabile) sul Common Equity Tier1 (CET1) che, qualora il coefficiente CET1 del Gruppo o di UniCredit S.p.A. scenda al di sotto di tale soglia, comporterà che il valore nominale dei titoli venga ridotto dell'importo necessario a ripristinarne il livello, tenendo conto anche degli altri strumenti con caratteristiche similari di riduzione del valore nominale, nella misura necessaria per ripristinare lo sforamento del trigger (e qualsiasi interesse maturato sarà annullato). Il ripristino (write up) discrezionale dell'importo nominale è consentito in determinate circostanze, soggette a determinati parametri. La guidance iniziale di prezzo era fissata in area 6,875%. A seguito del riscontro positivo dal mercato che ha visto la partecipazione di oltre 200 investitori istituzionali con ordini totali per circa EUR 3 miliardi; la guidance finale è stata rivista al ribasso e la cedola fissata al 6,625% per i primi 6 anni, con un prezzo di emissione pari al 100%. L'importo dell'operazione è stato di 1,25 miliardi.
Le obbligazioni sono state distribuite a diverse categorie di investitori istituzionali quali fondi (80%), banche/private banking (13%) e assicurazioni/fondi pensione (4%). La domanda è pervenuta principalmente dalle seguente principali aree geografiche: UK/Irlanda (53%), Italia (12%), Francia (8%) e Svizzera (7%). Il collocamento è stato curato da UniCredit Corporate & Investment Banking insieme a BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank e Goldman Sachs International in qualità di Joint Lead Managers.
se il taglio minimo fosse solo un centone ne comprerei subito un lotto senza pensarci più di tanto
ps. qualcuno ha bid/ask della 373 per capire come si muove ???
Onoff
Forumer attivo
Su Lux c'è solo in bid a 85,18.
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