Un anno con Regolo, Quinta Pugna 2005/2006

[rob.luc]

poco OTM era la prima base OTM
il 26/4 ho simulato quando tutto era a 38250, quindi 'poco OTM' era i 38000

vola 25% ?? è una ipotesi o una rilevazione ?
se ben ricordo era al max 15% circa ( dipende se intraday, al close, quella della CCG ecc ecc )

le basi atm sono 3.
base sulla chiusura e basi 500 punti sopra e sotto.
esempio:
close 38000, atm 38000/37500/38500
close 38300,atm 38000/38500/39000
close 38250,atm 38000/38500 e non ricordo se si considera(come 3 base) la base superiore o inferiore. sopra/sotto iniziano le otm/itm.
ciao
p.s. qundo facevo il muratore,mi ricordavano sempre di legare il somaro dove diceva il padrone .
non capisco perchè continui a comprare la base più esposta.
oltre i 1000/1500 punti lo spread verticale a 60 giorni perde(almeno con questa vola) molte delle caratteristiche protettive.

 

[f4f]

le basi atm sono 3.
base sulla chiusura e basi 500 punti sopra e sotto.
esempio:
close 38000, atm 38000/37500/38500
close 38300,atm 38000/38500/39000
close 38250,atm 38000/38500 e non ricordo se si considera(come 3 base) la base superiore o inferiore. sopra/sotto iniziano le otm/itm.
ciao
p.s. qundo facevo il muratore,mi ricordavano sempre di legare il somaro dove diceva il padrone .
non capisco perchè continui a comprare la base più esposta.
oltre i 1000/1500 punti lo spread verticale a 60 giorni perde(almeno con questa vola) molte delle caratteristiche protettive.

grazie Rob del contributo
si ATM sono tutte e tre, ma per semplicità solo una la considero 'vera ATM'
a 38250 , base 38000 è appena OTM e 38500 appena ITM -- ATM un c'è


un aiuto
cosa vuol dire ''base più esposta'' ?



a parte
con vola 25% pensavo di simulare delle butterfly con l'apice a 1000/1500 punti sotto l'indice, che ne pensi? sarebbe adatta al profilo gain/loss di Regolo?

 

[f4f]

ne deriva da quanto sopra

la strategia di opzioni con regolo potrebbero essere diverse a diversa vola ( e a diverse ipotesi di andamento della vola, ovviamente)

e non stiamo ancora considerando un sistema di aggiustamento dinamico ( dynamic hedging) da 'sovrapporre'' a Regolo per gestire le opzioni

 

[rob.luc]

grazie Rob del contributo
si ATM sono tutte e tre, ma per semplicità solo una la considero 'vera ATM'
a 38250 , base 38000 è appena OTM e 38500 appena ITM -- ATM un c'è


un aiuto
cosa vuol dire ''base più esposta'' ?



a parte
con vola 25% pensavo di simulare delle butterfly con l'apice a 1000/1500 punti sotto l'indice, che ne pensi? sarebbe adatta al profilo gain/loss di Regolo?

significa che la base atm è la più esposta al theta e (nel caso in essere) di conseguenza al vega.se il mercato si mette in range paghi tempo(e di conseguenza vola) e basta. ti dovresti mettere in condizione opposta.guadagnare in caso di segnale positivo e neutro(visto che regolo segnala direzione e sosta).
ciao
p.s. il butterfly è una figura neutra.può essere un punto di transizione/arrivo non di partenza(almeno per il segnale di regolo).

 

[f4f]

significa che la base atm è la più esposta al theta e (nel caso in essere) di conseguenza al vega.se il mercato si mette in range paghi tempo(e di conseguenza vola) e basta. ti dovresti mettere in condizione opposta.guadagnare in caso di segnale positivo e neutro(visto che regolo segnala direzione e sosta).
ciao
p.s. il butterfly è una figura neutra.può essere un punto di transizione/arrivo non di partenza(almeno per il segnale di regolo).

hummm
l'obiettivo è migliorare la performance di regolo
o migliorando il gain a parità di rischio
o riducendo il rischio a parità di gain

un altro vincolo era ''quello di dormire'', ergo acquistare opzioni e non venderle naked

ad esempio
la vendita della call 38500+1385 circa risolverebbe il theta ( non il vega) e darebbe anche un poco di protezione se il segnale fosse sbagliato ( sempre grazie al timedecay)
ma limiterebbe il max gain, e qui andremmo contro la filosofia di regolo
e poi l'opzione sarebbe naked .... ( non che non mi piaccia per principio neh )


soluzione
ci devo penzà ancora, theta positivo non ne vedo così ad occhio, coi vincoli di cui sopra

 

[f4f]

leggo che si chiude oggi la pugna

così pour rire
la put 38000 06 sarebbe stata acq a 800 punti circa, ed oggi vale 2300
=1500 punti = 3750 euro

 

[Pek]

leggo che si chiude oggi la pugna

così pour rire
la put 38000 06 sarebbe stata acq a 800 punti circa, ed oggi vale 2300
=1500 punti = 3750 euro

Se ti ricordi controlla domani in open se è tradabile

 

[f4f]

Se ti ricordi controlla domani in open se è tradabile

ok

 

[Patatone]

chiuso a 35805, 2000 punticini tondi tondi ...

buon riposo a tutti, Patatone (Andrea)

 

[Aragorn]

35815... ciao