Titoli di Stato paesi-emergenti VENEZUELA e Petroleos de Venezuela - Cap. 2

[simoneimola]

Ho appena ricevuto questo messaggio dalla mia banca:


La informiamo che la società di gestione Canaima Capital Lux
Sarl, che ha emesso e gestisce il Fondo di Cartolarizzazione
Canaima Fund Lux, invita gli investitori professionali che
possiedano alcune serie di obbligazioni emesse dalla
Repubblica del Venezuela e dalla società Petroleos De
Venezuela SA (“PDVSA”), a scambiare i propri titoli con
Notes “Canaima I” di nuova emissione (identificate con
codice isin XS2540585481) fino ad un massimo complessivo
pari a USD 50.000.000,00 di valore nominale di titoli
rivenienti (di seguito, l’”Offerta”). L’elenco delle serie
di obbligazioni che partecipano all’Offerta è riportato in
calce alla presente.

L’Offerta in Italia è rivolta esclusivamente ai clienti
professionali così come definiti ai sensi della Direttiva
2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio e non è
gestita tramite il consueto canale bancario costituito dalle
banche depositarie ma tramite adesione diretta da parte del
singolo obbligazionista.

Al riguardo, La invitiamo a prendere visione al link
Home | Transactions della
documentazione e delle informazioni rese disponibili
sull’Offerta (che non può in alcun modo essere sostituita
dalla lettura della presente) per permetterLe di effettuare
gli approfondimenti necessari, anche di natura fiscale, ove
decida - a seguito di Sue autonome valutazioni - di aderire
all’Offerta.

Precisiamo che questa comunicazione Le viene inviata dalla
Banca in assenza di un obbligo contrattuale in tal senso e
che deve intendersi quale mera informativa circa l’esistenza
dell’Offerta ed in nessun caso deve essere interpretata
quale invito ad aderire o meno alla medesima.

Ogni ulteriore informazione che desiderasse in merito dovrà
quindi essere da Lei autonomamente reperita presso il sito
soprariportato, restando altresì escluso qualsivoglia
coinvolgimento da parte della Banca nei successivi passi,
valutazioni o adempimenti che Lei dovesse ritenere di
intraprendere, i quali restano pertanto di Sua esclusiva
responsabilità e competenza.

Teniamo, infine, a precisarLe che la Banca è, quindi, del
tutto estranea all’esito dell’Offerta nonché alle modalità
con cui verrà dato seguito.

Distinti saluti.


Titoli partecipanti (ISIN - ISSUER NAME)

XS0294364954 Petroleos de Venezuela SA

XS0294367205 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAK16 Petroleos de Venezuela SA

US716558AB79 Petroleos de Venezuela SA

US716558AC52 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAM71 Petroleos de Venezuela SA

US716558AD36 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAP03 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAQ85 Petroleos de Venezuela SA

US716558AE19 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAR68 Petroleos de Venezuela SA

US716558AF83 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAT25 Petroleos de Venezuela SA

US716558AG66 Petroleos de Venezuela SA

XS1126891685 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAV70 Petroleos de Venezuela SA

US716558AH40 Petroleos de Venezuela SA

US922646AS37 Venezuela Government

US922646AT10 Venezuela Government

USP9395PAA95 Venezuela Government

US922646BE32 Venezuela Government

USP97475AD26 Venezuela Government

US922646BL74 Venezuela Government

XS0217249126 Venezuela Government

USP97475AG56 Venezuela Government

USP97475AJ95 Venezuela Government

USP17625AB33 Venezuela Government

USP17625AA59 Venezuela Government

USP97475AN08 Venezuela Government

USP97475AP55 Venezuela Government

USP17625AC16 Venezuela Government

USP17625AD98 Venezuela Government

USP17625AE71 Venezuela Government

XS0029484515 Venezuela Government

XS0029484788 Venezuela Government

XS0029484861 Venezuela Government

XS0029484945 Venezuela Government

XS0029485322 Venezuela Government

XS0504851535 Venezuela Government

XS0838864808 Venezuela Government

XS0838835451 Venezuela Government

 

[angy2008]

Ho appena ricevuto questo messaggio dalla mia banca:


La informiamo che la società di gestione Canaima Capital Lux
Sarl, che ha emesso e gestisce il Fondo di Cartolarizzazione
Canaima Fund Lux, invita gli investitori professionali che
possiedano alcune serie di obbligazioni emesse dalla
Repubblica del Venezuela e dalla società Petroleos De
Venezuela SA (“PDVSA”), a scambiare i propri titoli con
Notes “Canaima I” di nuova emissione (identificate con
codice isin XS2540585481) fino ad un massimo complessivo
pari a USD 50.000.000,00 di valore nominale di titoli
rivenienti (di seguito, l’”Offerta”). L’elenco delle serie
di obbligazioni che partecipano all’Offerta è riportato in
calce alla presente.

L’Offerta in Italia è rivolta esclusivamente ai clienti
professionali così come definiti ai sensi della Direttiva
2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio e non è
gestita tramite il consueto canale bancario costituito dalle
banche depositarie ma tramite adesione diretta da parte del
singolo obbligazionista.

Al riguardo, La invitiamo a prendere visione al link
Home | Transactions della
documentazione e delle informazioni rese disponibili
sull’Offerta (che non può in alcun modo essere sostituita
dalla lettura della presente) per permetterLe di effettuare
gli approfondimenti necessari, anche di natura fiscale, ove
decida - a seguito di Sue autonome valutazioni - di aderire
all’Offerta.

Precisiamo che questa comunicazione Le viene inviata dalla
Banca in assenza di un obbligo contrattuale in tal senso e
che deve intendersi quale mera informativa circa l’esistenza
dell’Offerta ed in nessun caso deve essere interpretata
quale invito ad aderire o meno alla medesima.

Ogni ulteriore informazione che desiderasse in merito dovrà
quindi essere da Lei autonomamente reperita presso il sito
soprariportato, restando altresì escluso qualsivoglia
coinvolgimento da parte della Banca nei successivi passi,
valutazioni o adempimenti che Lei dovesse ritenere di
intraprendere, i quali restano pertanto di Sua esclusiva
responsabilità e competenza.

Teniamo, infine, a precisarLe che la Banca è, quindi, del
tutto estranea all’esito dell’Offerta nonché alle modalità
con cui verrà dato seguito.

Distinti saluti.


Titoli partecipanti (ISIN - ISSUER NAME)

XS0294364954 Petroleos de Venezuela SA

XS0294367205 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAK16 Petroleos de Venezuela SA

US716558AB79 Petroleos de Venezuela SA

US716558AC52 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAM71 Petroleos de Venezuela SA

US716558AD36 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAP03 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAQ85 Petroleos de Venezuela SA

US716558AE19 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAR68 Petroleos de Venezuela SA

US716558AF83 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAT25 Petroleos de Venezuela SA

US716558AG66 Petroleos de Venezuela SA

XS1126891685 Petroleos de Venezuela SA

USP7807HAV70 Petroleos de Venezuela SA

US716558AH40 Petroleos de Venezuela SA

US922646AS37 Venezuela Government

US922646AT10 Venezuela Government

USP9395PAA95 Venezuela Government

US922646BE32 Venezuela Government

USP97475AD26 Venezuela Government

US922646BL74 Venezuela Government

XS0217249126 Venezuela Government

USP97475AG56 Venezuela Government

USP97475AJ95 Venezuela Government

USP17625AB33 Venezuela Government

USP17625AA59 Venezuela Government

USP97475AN08 Venezuela Government

USP97475AP55 Venezuela Government

USP17625AC16 Venezuela Government

USP17625AD98 Venezuela Government

USP17625AE71 Venezuela Government

XS0029484515 Venezuela Government

XS0029484788 Venezuela Government

XS0029484861 Venezuela Government

XS0029484945 Venezuela Government

XS0029485322 Venezuela Government

XS0504851535 Venezuela Government

XS0838864808 Venezuela Government

XS0838835451 Venezuela Government

suppongo che le scambino a prezzi di saldo, poi non hanno nemmeno i soldi per pagarle e darebbero dei bei cambialoni, in pratica se salta il debito venezuelano saltano anche loro e la loro cambiale. Se arriva il miracolo prima del 2035 incassano la plusvalenza e forse al 2035 pagano la cambiale se non se la son scordata

 

[Luke Hudson]

gli squali sono usciti in cerca di bonos nei mari profondi della finanza.

fate una pernacchia a 'sta gente e a chi li pompa sui vari forum.

ci rivediamo alla riammissione, voglio vedere i gufi che fine faranno, probabilmente si inventeranno qualche sciocchezza per tirare a campare

 

[king-Mob]

ci rivediamo alla riammissione, voglio vedere i gufi che fine faranno, probabilmente si inventeranno qualche sciocchezza per tirare a campare

sperando che nel frattempo, per tirare a campare, continuerai a inventarti sciocchezze, cosi da farci divertire ancora per anni

 

[RisparmiatoreIncauto]

gli squali sono usciti in cerca di bonos nei mari profondi della finanza.

fate una pernacchia a 'sta gente e a chi li pompa sui vari forum.

ci rivediamo alla riammissione, voglio vedere i gufi che fine faranno, probabilmente si inventeranno qualche sciocchezza per tirare a campare

Questa è una cosa che, invece, personalmente non ho mai compreso. Sembra che per voi il fattore tempo non sia rilevante.
Il Venezuela è in default dal 2017: sono cinque anni. Ne parlate, e parlate della riammissione, come se si trattasse di giorni o di settimane. E' curioso.

 

[La Zanzara]

Questa è una cosa che, invece, personalmente non ho mai compreso. Sembra che per voi il fattore tempo non sia rilevante.
Il Venezuela è in default dal 2017: sono cinque anni. Ne parlate, e parlate della riammissione, come se si trattasse di giorni o di settimane. E' curioso.

Dopo il tram c'è la speranza

 

[lasagna]

Esperienze pregresse mi dicono che se ti fanno offerte pur scandalose è quasi certo che alla resa dei conti arriva sempre un rimborso superiore e oserei dire molto superiore è 40 anni che tratto obbligazioni e un pò di esperienza me la sono fatta.....

 

[FNAIOS]

suppongo che le scambino a prezzi di saldo, poi non hanno nemmeno i soldi per pagarle e darebbero dei bei cambialoni, in pratica se salta il debito venezuelano saltano anche loro e la loro cambiale. Se arriva il miracolo prima del 2035 incassano la plusvalenza e forse al 2035 pagano la cambiale se non se la son scordata

Infatti ci sarebbero un sacco di cose da chiedere prima di accettare questi pagherò (sotto qualsiasi forma) in cambio dei titoli.
a es.: fino a quando mi garantisci che sul tuo (Sei tu che fai da MM?) book di negoziazione (su quale mercato e come faccio a "iscrivermi") ci sarà un bid congruo per rivendere i pagherò a che so x10 se le cose si sistemano (difficile, ma la domanda va fatta).
O dove è pubblicato il NAV del fondo e il dettaglio di come è calcolato...p.es. io ho i tuoi pagherò in carico a 5, se alla riammissione le obbligazioni quotano 20, posso rivendere/ti i pagherò a 20 (netto/lordo interessi)? Cioè il NAV del fondo segue pedissequamente le obbligazioni che ti ho dato? O una media? Tracking error? Commissioni di gestione? Fiscalità?
La quotazione del fondo sarà pubblica, sicché anche chi non ha partecipato allo scambio potrà comprarne quote?

Boh...

 

[king-Mob]

Esperienze pregresse mi dicono che se ti fanno offerte pur scandalose è quasi certo che alla resa dei conti arriva sempre un rimborso superiore e oserei dire molto superiore è 40 anni che tratto obbligazioni e un pò di esperienza me la sono fatta.....

di fatto non ti offrono nulla, in cambio di bonos ti danno un prodotto la cui quotazione è legata al valore dei bonos stessi, il che significa che i primi a considerare l'ipotesi di un mancato rimborso sono proprio quelli di Canaima
oltre a tutti i dubbi segnalati nel post precedente

 

[lasagna]

di fatto non ti offrono nulla, in cambio di bonos ti danno un prodotto la cui quotazione è legata al valore dei bonos stessi, il che significa che i primi a considerare l'ipotesi di un mancato rimborso sono proprio quelli di Canaima
oltre a tutti i dubbi segnalati nel post precedente

Ripeto dove non c'è ciccia nessuno si prende la briga di formulare una proposta anche indecente questa è la mia esperienza in 40 anni di attività poi tutto è possibile nel bene e nel male