Volatilità delle opzioni (6 lettori)

[gvv1965]

L'ultimo quote non esiste!

Mi spiace che sia in inglese, ma credo che questo report nella sua brevità dica un po' di cose interessanti (vedi seconda parte sulla volatilità)

http://www.cboe.com/micro/vxd/FEG_Paper_Jan23_Final_BXD_VXD.pdf

 

[gvv1965]

Mi spiace che sia in inglese, ma credo che questo report nella sua brevità dica un po' di cose interessanti (vedi seconda parte sulla volatilità)

http://www.cboe.com/micro/vxd/FEG_Paper_Jan23_Final_BXD_VXD.pdf

Come promesso, un'immagine della VI per le VIX option di ottobre.
In effetti, la VI è molto alta, sebbene la VS abbia un andamento abbastanza range bound.
Credo che la VI così alta sia dovuta al fatto che è pur vero che storicamente la volatilità si muove in un range, ma i movimenti sono sempre drammatici per ampiezza e rapidità.

Commenti, come sempre, graditi.

PS mi fate sapere se riuscite a vedere l'immagine? a me a video compare la orrida X rossa.

 

[f4f]

L'ultimo quote non esiste!

tornato lo smile ....
in genere è più skew, o sbaglio ?? (cioè, le opz OTM hanno VI più bassa delle ATM )

 

[tontolina]

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Messaggio24 Set 2007 23:40 Argomento:
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gvv1965 ha scritto:


Mi spiace che sia in inglese, ma credo che questo report nella sua brevità dica un po' di cose interessanti (vedi seconda parte sulla volatilità)

http://www.cboe.com/micro/vxd/FEG_Paper_Jan23_Final_BXD_VXD.pdf


Come promesso, un'immagine della VI per le VIX option di ottobre.
In effetti, la VI è molto alta, sebbene la VS abbia un andamento abbastanza range bound.
Credo che la VI così alta sia dovuta al fatto che è pur vero che storicamente la volatilità si muove in un range, ma i movimenti sono sempre drammatici per ampiezza e rapidità.

Commenti, come sempre, graditi.


PS mi fate sapere se riuscite a vedere l'immagine? a me a video compare la orrida X rossa.

sì si vede
lo smile tracciato dà come molto probabile [P=80%]
la volatilità si assesti nel range (14-16)

inoltre il grafico della volatilità storica mostra un T&Spalla ribassista
http://stockcharts.com/c-sc/sc?s=$VIX&p=D&b=5&g=0&i=0&r=9377

 

[gvv1965]

sì si vede
lo smile tracciato dà come molto probabile [P=80%]
la volatilità si assesti nel range (14-16)

inoltre il grafico della volatilità storica mostra un T&Spalla ribassista
http://stockcharts.com/c-sc/sc?s=$VIX&p=D&b=5&g=0&i=0&r=9377
Immagine sostituita con URL per un solo Quote: http://stockcharts.com/c-sc/sc?s=$VIX&p=D&b=5&g=0&i=0&r=9377

non so se ho interpretato bene il tuo post, ma se dici che dal grafico si evince che la VI delle opzioni sul VIX si assesti intorno a valori pari 14-16 con probabilità pari all'80%, allora devo dirti che non è l'interpretazione corretta.
Il grafico sull'asse delle x riporta i valori degli strike delle opzioni sul VIX (sono strike che si addensano intorno ai valori più toccati di recenti dal vix). Sulle ordinate ci sono i valori della VI.
In sostanza il grafico dice che ci sono valori di VI sensibilmente più alti sui valori più bassi degli strike (VI molto alta, > del 100%).
Circa la figura della H&S, non credo sia applicabile a questi grafici, per i quali vale invece quanto diceva F4F nel suo ottimo post

 

[f4f]

sullo SPX mi sembra ci sia skew anche oggi , e non smile ???
help ...

 

[tontolina]

non so se ho interpretato bene il tuo post, ma se dici che dal grafico si evince che la VI delle opzioni sul VIX si assesti intorno a valori pari 14-16 con probabilità pari all'80%, allora devo dirti che non è l'interpretazione corretta.
Il grafico sull'asse delle x riporta i valori degli strike delle opzioni sul VIX (sono strike che si addensano intorno ai valori più toccati di recenti dal vix). Sulle ordinate ci sono i valori della VI.
In sostanza il grafico dice che ci sono valori di VI sensibilmente più alti sui valori più bassi degli strike (VI molto alta, > del 100%).
Circa la figura della H&S, non credo sia applicabile a questi grafici, per i quali vale invece quanto diceva F4F nel suo ottimo post

mi pareva di capire che sull' ascissa ci sia la volatilità storica delle opzioni del VIX
e sull'ordinata la volatilità implicita della volatilità storica

e mi pareva di aver tradotto bene

HO sbagliato
devo stuare ancora molto

 

[f4f]

HO sbagliato
devo stuare ancora molto

avrai sbagliato
ma sei sulla strada giusta

 

[geronimos]

Vorrei essere in grado di sbagliare come tontolina.
Scusate per i miei non contributi.

Un saluto a tutta la banda vecchia e nuova(compreso ranasada che vedo mi ero dimenticato di salutare) da geronimos

 

[tontolina]

tornato lo smile ....
in genere è più skew, o sbaglio ?? (cioè, le opz OTM hanno VI più bassa delle ATM )

che tradotto significa?
dillo te in intaliano comprensilbile!