volatilità e open interest opzioni

[Fool]

ecco un bel grafico che fotografa l'andamento dell'open interest opzioni scadenza maggio, negli ultimi giorni.
come si vede, ieri sono state aperte posizioni sia sulla call31.5 che sulla put 31.5. in sintesi, come se gli operatori avessero aperto uno short straddle intorno a 31500 di indice. ora quotiamo 31580
in contrasto con quanto pensavo ieri, che vedevo i movimenti sulla call 31.5 come rincorsa alla chiusura. al momento quindi l'impressione e' che nn si voglia chiudere lontanti dai 31500.

 

[Fool]

uno sguardo anche alla prossima scadenza, giugno, dove come vedete i volumi sono piu' alti.
gran muro al rialzo e' la call 32000, che pero' a mia memoria e' sempre stata molto frequentata ...notate pero' che crescita della 33000... per me, sulla 33000 sono opzioni acquistate!
al ribasso, la 30000 cresce, ma la 29000 e' muro.

prego qualcuno di dire la sua (non solo arsenio)

 

[arseniolupin]

poco da aggiungere a quanto detto da fool, con il quale concordo.



l'impessione che ne deriva è che gli operatori non stabiliscano il punto della scadenza troppo lontano dalle 31.500 . area determinata fra 31300-e 31700.

tale area di scommessa che deriva dalle operazioni fatte sulla base 31500 scaturisce dalla somma del premio (200 punti dello stellage) e il valore della base.

 

[Fool]

poco da aggiungere a quanto detto da fool, con il quale concordo.



l'impessione che ne deriva è che gli operatori non stabiliscano il punto della scadenza troppo lontano dalle 31.500 . area determinata fra 31300-e 31700.

tale area di scommessa che deriva dalle operazioni fatte sulla base 31500 scaturisce dalla somma del premio (200 punti dello stellage) e il valore della base.

azz, ottima osservazione !
allora, provando ad applicare questo discorso alla scadenza di giugno,
la base 32000 ha un oi molto alto, come dicevamo. ultimamente pero' si sono visti grossi movimenti, a prezzi bassissimi, sulla base 33000. prezzi talmente bassi che non giustificano secondo me il rischio di incassare il premio... quindi, sempre ragionando in termini aggregati, e ipotizzando che la call 32000 abbia visto la sua base oi formarsi a prezzi abbastanza alti, possiamo leggere l'oi della 33000 come posizioni in acquisto, come copertura alle posizioni sulla 32000?


PS avevo sbagliato... intendevo 33000 (come detto piu avanti) non 30000!!!!

 

[f4f]

poco da aggiungere a quanto detto da fool, con il quale concordo.



l'impessione che ne deriva è che gli operatori non stabiliscano il punto della scadenza troppo lontano dalle 31.500 . area determinata fra 31300-e 31700.

tale area di scommessa che deriva dalle operazioni fatte sulla base 31500 scaturisce dalla somma del premio (200 punti dello stellage) e il valore della base.

azz, ottima osservazione !
allora, provando ad applicare questo discorso alla scadenza di giugno,
la base 32000 ha un oi molto alto, come dicevamo. ultimamente pero' si sono visti grossi movimenti, a prezzi bassissimi, sulla base 30000. prezzi talmente bassi che non giustificano secondo me il rischio di incassare il premio... quindi, sempre ragionando in termini aggregati, e ipotizzando che la call 32000 abbia visto la sua base oi formarsi a prezzi abbastanza alti, possiamo leggere l'oi della 33000 come posizioni in acquisto, come copertura alle posizioni sulla 32000?

è il tipo di operatività che sto studiando
si chiamo vertical spread bear call o credit vertical bull spread
o in cento altri modi ....

vendo una call e mi copro
gain se resta fermo (timrdecay a favore) o scende
e tieni conto dello stacco dividendi 430punti , la 32000 la leggi oggi come 32430 ...
valori ad oggi 32000+104 33000+17

però le 33000 sono di più
allora posso fare
vendo 32000 +104 compro 3call 33000+17
spendo51 incasso 104
compro vola

la marginazione mi viene 200/300 euro

 

[Fool]

aaazzzz

alle 1425
ecco i volumi
Le 5 Serie di Opzioni S&P/Mib più Attive
Sottostante Call/Put Scadenza Strike Volume
S&P/Mib Call 05/2005 31.500 1.382
S&P/Mib Put 05/2005 31.500 1.185
S&P/Mib Put 06/2005 29.000 936
S&P/Mib Call 07/2005 31.500 645
S&P/Mib Call 06/2005 31.000 621

 

[f4f]

non riesco a capire la call 06/2005 base 31000 621pezzi
520punti

che se ne fanno?
se è in vendita.....
hai gli OI di questa, Fool ?

 

[arseniolupin]

non riesco a capire la call 06/2005 base 31000 621pezzi
520punti

hai gli OI di questa, Fool ?

2.660

 

[Fool]

non riesco a capire la call 06/2005 base 31000 621pezzi
520punti

che se ne fanno?
se è in vendita.....
hai gli OI di questa, Fool ?

preannunciano la discesa di domani... :smile:

 

[f4f]

grazie Lupin e Fool
si... concordo
pare discesa secca