i due link che hai messo me li voglio leggere con calma, ma visto che stai qua, mi levi un dubbio ?così torniamo n'attimo sul pezzo serio....
Io mi sono spesso dato come spiegazione, alle spike di rottura dei livelli tondi, andando a confrontare gli OI sulle naked appollaiate a quegli strike. Di fatto entrano di derivato, per farla breve, secondo me.
Ma qual'è il livello corretto di ingresso a copertura ? Secondo me, ma è una deviazione mentale matematica mia, non è:
- ne la battuta dello strike
- ne il valore del premio incassato
ma un livello precedente, antecedente allo stesso strike.
Ci ragiono su da mesi. Quei due livelli sono gli ultimi da usare, sono le ancore di salvataggio. Ma non posso pensare che gli istituzionali si muovano così in ritardo.