Indici Italia Analisi ciclica e altre tecniche.

[TENENTE COLOMBO]

L’intero 1-2-3 high o low è annullato se una barra porta i prezzi allo stesso livello o oltre il punto numero 1.​

Guardate con attenzione la figura successiva, viene evidenziato l' inconveniente che a volte succede , vale a dire la barra di annullamento del pattern.

Vedete che buca il minimo numero 1 ,e nel secondo caso il massimo numero 1.

Ecco questo non deve succedere , se succede tutto l'impianto è messo in discussione , se analizziamo la prima formazione allora il minimo denominato 1 rappresenta il bottom del precedente movimento ribassista, di seguito quella che dovrebbe essere una reazione che porta al punto 2 è invece un impulso e qua vi dico io che potete accorgervi di questo rispolverando Gann e anche applicando la teoria dei cicli di Migliorino che ripeto è un eccellente mezzo di controllo sul tempo .

Ritornando al nocciolo della questione , quando tutto è OK il movimento che porta a 2 e' un impulso , questo comporta che il movimento che porta a 3 sarà una reazione secondaria al nuovo trend che questa volta sarà rialzista.

E' qui ci ritroviamo alla cara e vecchia teoria di Charles Dow che ci dice che un trend rialzista e formato da minimi e massimi crescenti ,ecco perchè non possiamo tollerare la perforazione del punto denominato come 1, perché vuol dire che qualcosa non funziona o ci è sfuggita o ci siamo sbagliati , e allora il trader esperto sa che dato che trend is your friend , bisogna riconsiderare il tutto e adeguarsi alla nuova situazione , mentre il trader perdente esita e cerca di trovare spiegazioni che non ci sono .

Ribadisco ancora una volta che non bisogna mai andare contro il trend , pena : ​

una sonora legnata che vi ricorderete in futuro.​

​

William D. Gann fornisce un buon metodo per indicare i turning points

Reazione di ampiezza superiore alle precedenti.

Questo significa che quando i prezzi reagiscono in direzione contraria al trend principale, percorrendo una distanza significativamente superiore alle reazioni precedenti ,allora si sarà probabilmente di fronte ad un turning point.​

E qui mi riaggancio alla formazione 1 - 2 - 3 Low di Joe Ross dove dicevo di stare attenti alla barra di annullamento . ( che comprometterebbe il tutto )

Se siamo passati in una nuova tendenza al rialzo, l'impulso che porta alla formazione del punto 2 percorre più strada e la seguente reazione secondaria “direzionata verso la vecchia tendenza“ che forma il punto 3 deve essere necessariamente in termini di strada percorsa più breve.

In altre parole ci sarà un cambiamento della cadenza impulsi/reazioni.

Qui il capolinea di onda 2 sarebbe il punto 3 di un ipotetico 1-2-3 Low di Ross

Quindi ricordate , non può arrivare a toccare o oltrepassare il punto denominato 1.

E' c'è di più : Questo vale anche in termini di tempo ,la reazione secondaria dura sempre meno di un impulso ,che invece è rivolto in direzione della nuova tendenza di mercato.​

Di solito il ritracciamento e qua rispolvero Dow & anche Gann dovrebbe attestarsi intorno a 1/3 oppure fino al 50 % del tragitto percorso dall' impulso.​

Gann prende in considerazione l’area di campionamento dividendola in ottavi.

Si utilizzano anche le soglie di ritracciamento di Fibonacci tenendo sotto controllo principalmente questi livelli 38,20 % , 50 % , 61,80 %.​

alla prossima...........
​

 

[TENENTE COLOMBO]

Minkiuzza ... facciamo un libro con tutta sta roba!
Quando torno dalle ferie stampo tutto.


Byee

Se vuoi posta qualcosa Claude che sei uno tosto

 

[claude19]

Se vuoi posta qualcosa Claude che sei uno tosto

Ti ringrazio per le belle parole ... ma per l'operativita e l'analisi mi affido soprattutto ai cicli (... + qualche angolo di Gann e poke altre cose) e il mio metodo l'ho gia ampiamente spiegato e nn è il caso di tornarci sopra.
Tutto quello che hai scritto, penso possa fare comodo a tutti per avere + informazioni possibili, + tecniche per cercare di controllare l'andamento del mercato ( ... a me in primis) e quindi continua "a cusi", basta e avanza quello che stai facendo e nn hai bisogno di altri per completare questo prezioso lavoro.


Byeee

 

[TENENTE COLOMBO]

Qui di seguito posto i principi fondamentali dell' analisi ciclica secondo J.M.HURST.

Da dove poi l'ing. Migliorino , porta bandiera italico dell' argomento , ha tratto largamente spunto per assemblare tutti i suoi testi.

Il testo originale di Hurst si può definire la Bibbia dell' analisi ciclica.

Tutti gli sviluppi e miglioramenti sono successivi a tale testo.

The Profit Magic​

Of​

STOCK TRANSACTION​

TIMING​

Come si manifesta la ciclicità nel mercato.

Chiariamo innanzitutto che cosa intendiamo per “oscillatorio” o “ciclico”.

Con un esempio neutro.

Quando un’ azione o indice , a partire da un minimo sale in modo lineare e senza interruzione fino ad un massimo, poi a questo punto discende nello stesso modo e nella stessa durata di tempo fino al minimo da cui era partito, noi diremo che essa/o ha concluso un “ciclo”.

Se essa ripete questo movimento, completando un altro ciclo della
stessa ampiezza , nello stesso periodo temporale , chiameremo questa quantità “ciclica” e “periodica”.

La caratteristica principale di cui dobbiamo occuparci è il TEMPO richiesto per completare un
ciclo, che noi chiameremo “durata del ciclo”.

L’intera attività ciclica sarà da noi denominata “componente”.

Una rappresentazione di un movimento ciclico periodico ideale. ​

Il principio della somma

La ciclicità nel movimento dei prezzi consiste nella somma di un numero di componenti cicliche periodiche.

Questo è il primo elemento del nostro sub‐modello ciclico.

Ora,che cosa intendiamo dire con “somma” delle fluttuazioni ?

Ogni elemento di tali componenti cicliche , ognuno dei quali differisce dagli altri , può essere visualizzato.

Ma le differenze devono essere trovate in una o più delle seguenti 3 relazioni :

Ø ‐ La magnitudine o dimensione del movimento (dal minimo al massimo )

Ø ‐ La lunghezza del tempo necessario per completare un ciclo ossia la “ durata ”

Ø ‐ Le posizioni relative ( nel tempo) di un movimento rispetto ad un altro.

Il principio della comunanza

La ciclicità è un fattore comune di tutte le azioni.

Questo è il secondo elemento del modello ciclico.

La comunanza del movimento ciclico dei prezzi si può manifestare in molti modi :

ü ‐ La ciclicità esiste nel movimento dei prezzi di ogni azione.

ü ‐ Le componenti cicliche in ogni azione hanno durate simili.

ü ‐ I massimi e i minimi delle fluttuazioni cicliche sono sincronizzati nel tempo.

ü ‐ Le magnitudini relative alle componenti cicliche sono simili in ogni azione

Questi 4 principi sono parte del principio della comunanza.


Il principio della variazione

Il movimento del prezzo è diverso da azione ad azione principalmente a causa delle differenze determinate dai fondamentali.

Tuttavia, una fonte secondaria di differenze nasce dalle variazioni sulla comunanza nell’azione ciclica.

Ogni componente ciclica differisce dall’ideale quando la magnitudine varia lentamente , al
passare del tempo.

Quando la magnitudine aumenta , anche la durata aumenta ! Quando la​

magnitudine diminuisce, anche la durata diminuisce !.​

In aggiunta alla causa primaria di variazione, le deviazioni dalla comunanza contribuiscono
alle differenze tra azione e azione.

Le deviazioni più importanti sono:


Ø ‐ Le magnitudini e le durate relative delle componenti cicliche differiscono leggermente da azione ad azione.

Ø ‐ La sincronizzazione temporale non è perfetta. Un ciclo minimo ‐ massimo - minimo di un’azione non accade necessariamente nello stesso tempo in un’altra.

Ø ‐ Molte componenti potrebbero essere dominanti in un’azione in un determinato
momento, mentre altre potrebbero dominare in altre azioni allo stesso momento.

 

[TENENTE COLOMBO]

Il principio della nominalità

L’effetto del principio della variazione è di forzare l’uso di una durata ciclica nominale nella
quantificazione del modello ciclico.

Queste durate nominali sono un elemento della comunanza e le deviazioni da queste in un dato range, sono l’espressione del principio della
variazione.​

Le durate nominali delle principali componenti cicliche di Hurst sono :

Il principio della proporzionalità

Maggiore è la durata di una componente ciclica, maggiore è la sua magnitudine.

Le relazioni nominali tra queste quantità sono espresse nella figura seguente :

E ora avete un modello del movimento dei prezzi!​

Per semplicità, riassumiamo tutti gli elementi del modello :

1) Eventi casuali influiscono per solo il 2% sul movimento dei prezzi del mercato nel suo
complesso o sulle singole azioni.

2) Eventi storici o nazionali influenzano il mercato in maniera che può essere trascurabile , ma alcune volte in maniera imprevedibile con forti oscillazioni , questo è dovuto all’ impatto psicologico che la notizia avrà sul mercato .

3) Eventi fondamentali prevedibili contano per il 75% del movimento dei prezzi.
L’effetto è lineare e lento nel tempo.

4) Eventi fondamentali imprevedibili influenzano il movimento dei prezzi.

Questi accadono relativamente poco spesso, ma il loro effetto può essere ampio e da essi
bisogna guardarsi.

5) Approssimativamente il 23% ( stima di Hurst ) di ogni movimento di prezzo è ciclico e semi‐prevedibile “ base per il modello ciclico ! “.

6) La ciclicità nel movimento dei prezzi consiste nella somma di un numero di periodi
cicli (non ideali) , onde o fluttuazioni ( principio della somma )

7) La ciclicità sommata è un elemento comune a tutte le azioni ( principio della comunanza ).

La comunanza ciclica si esprime così :

ü ‐ Esistenza in ogni azione.

ü ‐ Durate simili.

ü ‐ Magnitudo relative simili.

ü ‐ Sincronia temporale.

8) La magnitudine e la durata di una componente ciclica fluttuano lentamente con il
passare del tempo.

Nel corso di tali fluttuazioni, più ampia è la magnitudine, più lunga è la
Durata , e viceversa ( principio della variazione ).

Inoltre, la variazione tra azione ed azione si esprime in deviazioni dal principio della comunanza in questo modo :

ü ‐ Deviazioni nelle magnitudine e durate relative.

ü ‐ Sincronia temporale imperfetta.

ü ‐ Differenze nella dominanza delle componenti.

9) Principio della nominalità : un elemento della comunanza da cui la variazione è attesa.

Le durate delle componenti cicliche nominali di base sono espresse dalla Tabella mostrata.

10) Maggiore la durata nominale di una componente ciclica , maggiore sarà la magnitudine
(principio di proporzionalità).

La relazione tra le due è espressa dalla Tabella II‐1

Le 10 frasi precedenti costituiscono il modello prezzo‐movimento formale e quantitativo.

Le decisioni di buy e sell risultanti sfociano in acquisti e vendite, il che infine si concretizza in prezzi che cambiano.

Ed ecco qui : Una semplice spiegazione del modello del movimento dei prezzi con implicazioni predittive !​

alla prossima......​

Un ringraziamento a DRV.​

Hurst​

 

[TENENTE COLOMBO]

Ritornando a quanto ci dice Ross​

Nell' immagine sopra ho rappresentato la quadripartizione di una componente ciclica ideale.......


Dopo il punto N che sarebbe il minimo di chiusura della componente ciclica sopra esposta , ( in una oscillazione ideale i minimi dei vari gradi della componente ciclica sono sincronizzati " vedi Hurst ",per esempio il minimo del 4° 2h collima con il minimo del 2° 4h e quest' ultimo combacia con il minimo di chiusura 8 h ) e la successiva rottura della Trend-Line discendente che lavora da resistenza schiacciando i prezzi verso il basso, dovrebbe formarsi il punto denominato 2 della formazione 1-2-3 Low che è un impulso, automaticamente il minimo N diventa il punto denominato come 1 del pattern 1-2-3 Low.

ATTENZIONE qui è posto in evidenza una tipica formazione 1-2-3 Low in un ciclo giornaliero .

Dopo la comparsa del punto denominato 2 se tutto va bene segue una reazione secondaria che formerà il punto 3 della formazione 1-2-3 Low .​

I lpunto 3 può fermarsi in prossimità della Trend-line discendente tracciata tramite i due massimi registrati dai due sottocicli a 2h finali ( il 3° e il 4° ) che formavano il daily precedente ossia i due cicli biorari inclusi nel secondo ciclo a 4 h .

Ovviamente per la legge del cambiamento di stato, tale Trend-line ora diventa un buon supporto di contenimento per la discesa , ......e fa il suo lavoro , diversamente se siamo di fronte a un falso movimento può capitare che la barra di annullamento se molto lunga si presenti subito , se così fosse penetrerà la trend e andrà a bucare il punto denominato 1 mettendo in discussione l' intero impianto.

Questa è un' evenienza che può succedere , tenete presente che un ciclo giornaliero può allungarsi e prevedere un certo scostamento dalla durata periodica ideale , questo principio è già stato esposto in precedenza quando ho parlato di Hurst e il principio della variazione che è sempre all' opera , sia in quanto alla periodicità temporale , sia in quanto a magnitudo ( ampiezza minimo massimo ).

Un' altra teoria prevede anche la possibile comparsa di quella che si chiama comunemente una lingua di bayer , che citerò più avanti.

Ovviamente la trendline può venire bucata prima da una barra , e poi con calma può comparire di seguito la barra di annullamento che ci porta sotto il punto 1 " non cambia niente "​

Dipende solo dalla velocità del mercato e dal sentiment del momento.​

Se così dovesse succedere allora riconsidereremo il tutto e ci allineeremo al nuovo trend.​

E' di importanza notare che la rottura della trend line discendente che si appoggia sui massimi registrati dai due cicli biorari in figura , che completano il giornaliero è il 1° segnale di Sperandeo , dunque l' inversione NON è affatto ancora scontata.​

 

[TENENTE COLOMBO]

ottimo lavoro e grande qualità..complimenti

ciao Agata , se vuoi aggiungere qualche tua perla , fallo pure

ciao

 

[ale73a]

ciao TENENTE, ti è mai capitato di usare le altre tecniche meno note di Ross (camelback e sul keltner channel?).
se sì che giudizio ne hai ricavato?
grazie

 

[TENENTE COLOMBO]

UNCINI DI ROSS​

Un uncino di Ross ( Ross Hook ) viene definito come :

· La prima correzione dopo la rottura di un 1-2-3 High o Low
· La prima correzione dopo la rottura di un Ledge
· La prima correzione dopo la rottura di un Trading Range

In un mercato in trend positivo dopo il breakout di un 1-2-3 Low ,il primo tentativo mancato da parte di una barra di far registrare un nuovo massimo, determina un Uncino di Ross.​

Anche un doppio massimo determina un Uncino di Ross

Se il mercato registra un breakout verso l'alto di un Ledge o di un Trading Range, il primo tentativo mancato da parte di una barra di far registrare un nuovo massimo determina un Uncino di Ross.​

Se il mercato registra un breakdown di un Ledge o di un Trading Range, il primo tentativo mancato da parte di una barra di far registrare un nuovo minimo ,determina un Uncino di Ross​

Anche un doppio massimo o un doppio minimo generano un Uncino di Ross

Se i prezzi rompono verso l’alto una formazione Ledge o Trading Range, la prima barra che non ha un nuovo massimo più alto determina un Ross Hook.

Se i prezzi rompono verso il basso una formazione Ledge o Trading Range, il primo tentativo mancato da parte di una barra di far registrare un nuovo minimo più basso genera un Ross Hook.

( Anche un doppio massimo o minimo crea un Ross Hook ).

 

[TENENTE COLOMBO]

ciao TENENTE, ti è mai capitato di usare le altre tecniche meno note di Ross (camelback e sul keltner channel?).
se sì che giudizio ne hai ricavato?
grazie

ciao ale73

personalmente definisco joe ross , un grande , e penso che i suoi principi debbano essere parte integrante del bagaglio tecnico di qualsiasi trader .

riguardo alle sue tecniche prediligo le fondamenta , poi lui integra il piatto con un vario contorno , ( se mi ricordo bene è anche estremamente contrario ad altre tecniche che definisce poco chiare e campate in aria tipo gann , cicli e altro , ammette che a volte funzionano ma preferisce un' approccio visuale fondato su quella che lui chiama la legge dei grafici TLOC , io non sono del tutto d'accordo poichè ho indagato sulle tecniche di gann e ho sviluppato un mio modo di tracciare gli angoli )

In sostanza preferisco documentarmi su diverse tecniche e autori ( è qui lo suggerisco caldamente a tutti quelli che vogliono capire il mercato indagare-indagare-indagare ) , e poi miscelare il tutto per arrivare a un determinato stile di trading adatto alla mia personalità.


Riguardo alle tecniche minori o se vogliamo chiamarle complementari di Ross ............

Preferisco usare in merito le bande di bollinger , per il KELTNER CHANNEL sono fondate sulla volatilità , e poi Ross utilizza un coefficiente e una ema particolari ,che cambia in determinate circostanze , in sostanza prediligo come detto sopra le bande di bollinger abbinate agli oscillatori come RSI stocastico e roc , appositamente tarati secondo la componente ciclica da analizzare.

Scarto anche le envelope.

il miglior lavoro di ross a mio avviso resta quello sulla legge dei grafici , il resto è secondario.

LA CAMELBACK TECHNIQUE , è già meglio è più comprenibile , ma ripeto quando si parla di medie mobili tracciate sui dati di chiusura o massimi o minimo , prendo sempre in considerazione durate calibrate sui principi dell' analisi ciclica , quindi la camelback perde il confronto , vedo queste tecniche come una risposta alternativa ai cicli , ma non sono il fulcro della sua teoria , quindi sono compensazioni in chiave minore .

come tecnica non la vedo molto chiara , poi la media a 40 barre sui minimi e massimi , dovrebbe rappresentare un ciclo di 80 giorni , che sarebbe un intermedio lungo , oppure un intermedio pressochè ideale + un tracy+1 .

in questo modo genera un canale da dove regolarsi con l'andamento delle barre ed un' ennesima ema a 15 periodi ( circa tracy+1

poi prevede una serie di regole sull' appiattimento della media e sulle formazioni appuntite al di fuori del canale...................

a mio avviso una tecnica un pò fumosa.

Invece se conosci lo spread trading di Ross , ti invito a postare qualcosa.. ...se lo desideri .

idem se vuoi postare qualcosa di didattico sulla TLOC

ciao