Opzioni Arbitraggio con Future e Opzioni

[tucciotrader]

Stavo pensando a che strategia mettere in atto quando il future EURO STOXX 50 arriva su una resistenza da me individuata. All'inizio avevo pensato ad uno spread ribassista poi ho deciso di usare sia il future che le opzioni in due tempi differenti con la possibilità, se il mercato va come ipotizzato, di fare un abitraggio.

Stavo pensando di mettere su una strategia con il future scadenza giugno e le opzioni anche esse scadenza giugno.

Il future ha chiuso l'ultima seduta a 2936 punti.

La mia idea era di vendere un future e coprirlo comprando una Call strike 2950 che il mercato prezza 43 (prezzo last); in questo modo il future ha una perdita massima fino a 2950 punti + il prezzo pagato per l'opzione:

2950 - 2936 + 43 = 57 (570 EUR di perdita massima).

Per rimediare a questa perdita decido di vendere una Put OTM a strike 2800 che il mercato prezza 57; in teoria dovrei aver annullato il costo della strategia apparte le commissioni, ma non so tuttavià quali sono i pro e i contro di questo tipo di strategia, per questo gradirei se qualcuno potesse disegnarne il payoff e consigliarmi a riguardo

Grazie

 

[deltazero]

Stavo pensando a che strategia mettere in atto quando il future EURO STOXX 50 arriva su una resistenza da me individuata. All'inizio avevo pensato ad uno spread ribassista poi ho deciso di usare sia il future che le opzioni in due tempi differenti con la possibilità, se il mercato va come ipotizzato, di fare un abitraggio.

Stavo pensando di mettere su una strategia con il future scadenza giugno e le opzioni anche esse scadenza giugno.

Il future ha chiuso l'ultima seduta a 2936 punti.

La mia idea era di vendere un future e coprirlo comprando una Call strike 2950 che il mercato prezza 43 (prezzo last); in questo modo il future ha una perdita massima fino a 2950 punti + il prezzo pagato per l'opzione:

2950 - 2936 + 43 = 57 (570 EUR di perdita massima).

Per rimediare a questa perdita decido di vendere una Put OTM a strike 2800 che il mercato prezza 57; in teoria dovrei aver annullato il costo della strategia apparte le commissioni, ma non so tuttavià quali sono i pro e i contro di questo tipo di strategia, per questo gradirei se qualcuno potesse disegnarne il payoff e consigliarmi a riguardo

Grazie

forte
1 call a 14 pt dal future costa meno di 1 put a 136

o tu hai sbaglaito qualcosa o io apro il conto per lo stoxx

 

[tucciotrader]

forte
1 call a 14 pt dal future costa meno di 1 put a 136

o tu hai sbaglaito qualcosa o io apro il conto per lo stoxx

Riproverò martedi a borse aperte, evidentemente il valore last che ho preso dal sito dell'Eurex deve essere sbagliato!

Opzioni scadenza giugno:

CALL: Eurex - Blue Chip (Strike 2950 ha chiuso a 43)

PUT: Eurex - Blue Chip (Strike 2800 ha chiuso a 57)

 

[biondao]

Ciao
il prezzo dell'indice è 2936 ma il future quota 2869 al settlement e 2871 alle 22. Devi considerare i punti di differenza per lo stacco dei dividendi tra indice e future. Quindi sarai short di future a 2869 non 2936. I prezzi delle opzioni in chiusura vanno bene ma i conteggi li devi rifare con questi nuovi valori quindi la tua strategia cambia nei costi e nel drown down che hai con la copertura a 2950.