Derivati USA: CME-CBOT-NYMEX-ICE BUND, TBOND and the middle of the guado (VM 69) (1 Viewer)

[f4f]

fissi il tasso interno di rendimento al 3.5% ma spendi teoricamente quello che rischi in duration.

Non volete capi una cosa fondamentale!!!!!!!!!!! Non si sono pasti gratis !!!!!!!!!!!!!!!!

NO FREE LUNCH

ovvvvio no free lunch, ma non è replica di un tasso variabile
la questione è che lo strike è più alto, e in più prezzi l'andamento volaimpl

ho dato un occhio jeri, oggi guardo ancora
ma il cap vale circa 50 ( su 5000 sottostante) =1%
per 4 anni però
ergo, un 025 per annum
3.5 - 025= 3 dicciamo??

ovvio perdi un 0.5 su diff strike
ma sarebbe da fare simulazzzzione hoadley o hull

i dati per caso li puoi verificare??
rendimento consto-cap e vola ??
diciamo su bond statali (OAT BTP) euro 4 anni o 5 anni

 

[shabib]

m'è frullatta una idea....
e se ci s'accattsse un bond tasso fisso 4anni
+ acq cap pari durata strike=tasso.bond +0.5 ?

beh ? adesso ti fai venire le voglie di DAN ?
scusa , ma penso che non e' il momento , senza offenderti io non penso che 4 % sia sto paradiso..e se poi resti bloccato ?
pensaci bene, perche' io non l'ho fatto ( di fare quel passo )
e cmq in bocca al lupo

 

[f4f]

beh ? adesso ti fai venire le voglie di DAN ?
scusa , ma penso che non e' il momento , senza offenderti io non penso che 4 % sia sto paradiso..e se poi resti bloccato ?
pensaci bene, perche' io non l'ho fatto ( di fare quel passo )
e cmq in bocca al lupo

e il cap ?

IMHO la vola è sottostimata adesso
ma senza dati ...

 

[masgui]

e il cap ?

IMHO la vola è sottostimata adesso
ma senza dati ...

il cap al 4.5 su 100mila euro costa sui 500 euro per 4 anni e 1000 euro al 3.5%

questa è la curva dei tassi zero euro

e questa la superifcie di vola delle caplets

 

[f4f]

CHE FIGATA !!!


bellissimo !!! :yeah:

 

[f4f]

il cap al 4.5 su 100mila euro costa sui 500 euro per 4 anni e 1000 euro al 3.5%

questa è la curva dei tassi zero euro

e questa la superifcie di vola delle caplets

troppo bello

 

[f4f]

allora a occhio
facciamo il 5 anni ( se puoi, guarda anche quello ... please)

oh! la scala-tempo della curva tassi zero è logaritmica??

il tassozero è il 4% circa
il cap 4,5% è 500/100.000= 0.5%

oggi, tassi a un anno 1.5% circa?
investo 100.000 al 4% + acq cap 500euro
tra un anno hp tasso +1%, m'accukko 4000eur + cap che si apprezza ...


hmmmm troppo bello, c'è un errore?
hmmmm 500eur me pare poko poko

 

[masgui]

allora a occhio
facciamo il 5 anni ( se puoi, guarda anche quello ... please)

oh! la scala-tempo della curva tassi zero è logaritmica??

il tassozero è il 4% circa
il cap 4,5% è 500/100.000= 0.5%

oggi, tassi a un anno 1.5% circa?
investo 100.000 al 4% + acq cap 500euro
tra un anno hp tasso +1%, m'accukko 4000eur + cap che si apprezza ...


hmmmm troppo bello, c'è un errore?
hmmmm 500eur me pare poko poko

certo che cè l'errore.
Il bond che hai in mano al 4 ha perso in conto capitale. se vuoi ti dico pure quanto.

comunque a 5 anni costa 950 euro al 4.5% . ho fatto uno scenario ti shift curva +1% parallela il cap oggi varrebbe circa 2000.

 

[f4f]

allora a occhio
facciamo il 5 anni ( se puoi, guarda anche quello ... please)

oh! la scala-tempo della curva tassi zero è logaritmica??

il tassozero è il 4% circa
il cap 4,5% è 500/100.000= 0.5%

oggi, tassi a un anno 1.5% circa?
investo 100.000 al 4% + acq cap 500euro
tra un anno hp tasso +1%, m'accukko 4000eur + cap che si apprezza ...


hmmmm troppo bello, c'è un errore?
hmmmm 500eur me pare poko poko

Btp, rendimenti in lieve calo per i titoli a 5 e 15 anni - Il Sole 24 ORE

il rendimento lordo dei BTp quinquennali con scadenza 1 giugno 2014 è sceso al 2,77% con un calo di 0,06 punti (quello netto al 2,33%), quello dei titoli a 15 anni con scadenza 1 marzo 2025 si è ridotto al 4,59%, con un calo di 0,02 punti (quello netto al 3,97%). Invariato al 4,98% il rendimento lordo dei BTp trentennali con scadenza 1 settembre 2040 (netto al 4,34%).

a 1giu2014 lordo 2.77%
il cap scadenza marzo 2014 54,04 su 5.000 nominale =~ 1.1% =~0.21%per annum



Mpseur03Mexcap4P310314 - Borsa Italiana

 

[f4f]

certo che cè l'errore.
Il bond che hai in mano al 4 ha perso in conto capitale. se vuoi ti dico pure quanto.

comunque a 5 anni costa 950 euro al 4.5% . ho fatto uno scenario ti shift curva +1% parallela il cap oggi varrebbe circa 2000.

si certo che perdo iln quota capitale di bond
l'idea è quanto recuperi col cap
di sicuro meno della perdita, perchè avrà un delta basso, ma dovrebbe fare gain anche su vega ...