Andre_Sant
Forumer storico
Io escluderei a priori la prima ipotesi e la seconda mi sembra comunque poco probabile...
concordo
Io escluderei a priori la prima ipotesi e la seconda mi sembra comunque poco probabile...
ci sono stati dei precedenti di delisting per OPA e non per fallimento?Io escluderei a priori la prima ipotesi e la seconda mi sembra comunque poco probabile...
Io opterei che dopo delisting ci sia rimborso a 100 con in piu' la prima cedola di 5,46 per un rimborso finale di 105,46.Nel caso non fosse cosi' non comprero' piu' in futuro certificati emessi da Intesa.Su IT0005451536 trovandosi sopra strike se l'OPA va in porto con delisting si potrebbe procedere:
-congelando a 12 il prezzo e quindi renderlo di fatto un bond ISP con cedole del 5,46% annuali mantenendo la naturale scadenza 2025
-esercitare un richiamo anticipato e straordinario che in nessun modo puo essere penalizzante per l'investitore finale rispetto al portare a scadenza il certificato, mi aspetterei quindi un 100+ 3 cedole = 116,38 ed con un eventuale ritocco se si vuole premiare l'annullamento dello strumento strutturato.
in ogni caso si vedrà la bontà dell'emittente ISP per farci futuri investimenti, secondo me sarebbe fortemente penalizzante pensare di rimborsare lo strumento SOLAMENTE a 100 e non oso immaginare cosa potrebbe succedere se addirittura paventassero di rimborsarlo SOTTO 100
Io opterei che dopo delisting ci sia rimborso a 100 con in piu' la prima cedola di 5,46 per un rimborso finale di 105,46.Nel caso non fosse cosi' non comprero' piu' in futuro certificati emessi da Intesa.
Ottimo.Se è così allora ci sta rimborso a 100 più 3 cedole.Leon è il massimo esperto di certificati e Intesa deve adeguarsi altrimenti rischia di bruciarsi e se si comporterà diversamente secondo me nessuno comprerà più certificati emessi da IntesaC&D...
SINGOLO SOTTOSTANTE: Per i certificati con EDF “singolo sottostante” , gli emittenti dovrebbero procedere con la liquidazione anticipata all’equo valore di mercato. Ciò implica che i certificati verrebbero rimborsati prendendo come riferimento l’ultimo valore disponibile dell’azione e qualora questo risultasse superiore alla barriera ( per i certificati a capitale protetto condizionato) si riceverebbe il rimborso del nominale più eventuali premi ( qualora questi fossero incondizionati); viceversa se risultasse inferiore alla barriera, il rimborso sarebbe al cosiddetto “ fair value”, ossia pari a un importo parziale del nominale secondo la relativa formula di payoff a scadenza.
Sui certificati con sottostante Edf, in linea teorica, per i prodotti che vedono la società francese come single stocks il rimborso dovrebbe avvenire all’equo valore di mercato maggiorato di tutte le cedole incondizionate qualora si tratti di Fixed. Dove invece Edf è presente all’interno di un basket, dovrebbe avvenire la sostituzione del sottostante che avverrebbe prendendo come riferimento la performance di Edf all’ultimo valore disponibile, rispetto allo strike e fissando quindi lo strike iniziale del nuovo sottostante a un livello tale da equiparare la variazione stessa.
A me pare un po' strano, però, se lo dicono loro, sarà così...
A me pareva strano quello che dicevate voiC&D...
SINGOLO SOTTOSTANTE: Per i certificati con EDF “singolo sottostante” , gli emittenti dovrebbero procedere con la liquidazione anticipata all’equo valore di mercato. Ciò implica che i certificati verrebbero rimborsati prendendo come riferimento l’ultimo valore disponibile dell’azione e qualora questo risultasse superiore alla barriera ( per i certificati a capitale protetto condizionato) si riceverebbe il rimborso del nominale più eventuali premi ( qualora questi fossero incondizionati); viceversa se risultasse inferiore alla barriera, il rimborso sarebbe al cosiddetto “ fair value”, ossia pari a un importo parziale del nominale secondo la relativa formula di payoff a scadenza.
Sui certificati con sottostante Edf, in linea teorica, per i prodotti che vedono la società francese come single stocks il rimborso dovrebbe avvenire all’equo valore di mercato maggiorato di tutte le cedole incondizionate qualora si tratti di Fixed. Dove invece Edf è presente all’interno di un basket, dovrebbe avvenire la sostituzione del sottostante che avverrebbe prendendo come riferimento la performance di Edf all’ultimo valore disponibile, rispetto allo strike e fissando quindi lo strike iniziale del nuovo sottostante a un livello tale da equiparare la variazione stessa.
A me pare un po' strano, però, se lo dicono loro, sarà così...