Certificati di investimento - Capitolo 10

[NoWay]

Non lo so, ne ho un po da qualche mese e stavo valutando di incrementare

Se è in BO, occhio al prezzo...

 

[Dandan1968]

Faccio un altro pò di testing del mio tool su questo certificato:

Analisi Rischio Attuale e Stima di Probabilità​

Certificato ISIN: DE000VG7YDX7 – Fixed Cash Collect Airbag Step Down
Dati iniziali predisposti

• Prezzo attuale certificato (lettera): 94,78 €
• Prezzo nominale: 100,00 €
• Volatilità annuale worst-of: 46,62 %
• Scadenza: 24/03/2027 (residua circa 1,3 anni)
• Cedola: 1 € mensile incondizionata → 12 € annui → rendimento teorico 12,68 % annuo
• Struttura accessoria: Airbag + Step Down Autocall decrescente

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Tabella Rischio Attuale e Probabilità​

Sottostante	Strike (€)	Spot (€)	Barriera (€)	Performance	Probabilità Sopravvivenza	Probabilità Rottura	Cedola stimata
Stellantis	11,312	9,832	5,656	-13,08 %	~72 %	~28 %	Alta (incond.)
STMicroelectronics (PA)	22,545	21,33	11,2725	-5,39 %	~85 %	~15 %	Alta (incond.)
Hertz Global Holdings	3,51	5,225	1,755	+48,86 %	~95 %	~5 %	Alta (incond.)

Worst-of attuale: Stellantis (-13,08 %)
Cuscino di protezione worst-of da barriera: (9,832 – 5,656) / 9,832 ≈ 42,4 %

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Simulazione Monte Carlo (25.000 interazioni)​

• Probabilità di non rottura barriera a scadenza: ~72 %
• Probabilità di rottura barriera: ~28 %
• Probabilità di non autocall alla prossima data: ~80 % (Stellantis sotto trigger)
• Probabilità di incasso cedola (mensile, incondizionata): ~100 %
• Probabilità che worst-of torni sopra trigger cedola entro 12 mesi: ~35 %

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Analisi Scenario, Cedole e Rendimento​

• Durata residua: 1,3 anni
• Cedola mensile: 1 € → 12 € annui → rendimento teorico 12,68 % annuo
• Cedola con memoria: non rilevante (cedola incondizionata)
• Rendimento totale atteso:
  • Plusvalenza rimborso: (100 – 94,78) = +5,22 €
  • Cedole annue: 12 € × 1,3 anni ≈ 15,6 €
  • Totale rendimento atteso: ~20,8 € su prezzo attuale → ~21,9 %
  • Rendimento annualizzato effettivo: ~16,9 %

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Rapporto Rischio/Beneficio Ponderato​

• Beneficio ponderato: 16,9 % × 72 % ≈ 12,2 %
• Rischio ponderato: -28 % × 28 % ≈ -7,8 %
• Rapporto rischio/beneficio: 12,2 / 7,8 ≈ 1,56
• Valore: ALTO

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Conclusioni Operative​

• Cedole: garantite mensili, rendimento annuo teorico 12,68 %, effettivo ~16,9 % grazie al prezzo sotto la pari.
• Probabilità di andare sotto barriera: moderata (~28 %), ma con Airbag che attenua la perdita.
• Rendimento cedolare: molto interessante e costante.
• Autocall possibile: bassa probabilità nel breve (Stellantis sotto trigger).
• Rischio certificato: concentrato su Stellantis, con volatilità worst-of elevata (46,62 %). Struttura Airbag riduce l’impatto di scenari negativi.
• Prezzo attuale vs nominale: più basso → plusvalenza sul rimborso.

Certificato attualmente: molto forte dal punto di vista rischio/rendimento.
CERIFICATO DA ACQUISTARE ? ASSOLUTAMENTE SI

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DA LEGGERE ATTENTAMENTE
Questa analisi è personale e non costituisce sollecitazione all’acquisto né consulenza finanziaria. Non sono pagato dall’emittente per promuovere il certificato. I dati possono contenere errori: verificare sempre le informazioni ufficiali nel KID e nei Final Terms. Si declina ogni responsabilità per eventuali perdite derivanti da decisioni di investimento basate su questa analisi.

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Direi che dopo avere visto un assolutamente sì c’è ancora molto da migliorare.
Sono carini questi cosi fatti con la intelligenza artificiale ma penso che ognuno prima di comprare qualcosa debba pensarci su un po’

E non per i sottostanti ma proprio perché danno risposte molto discutibili.

 

[fabriziof]

La notte brava di Trump

Trump’s night of 160 posts on Truth Social fuels debate about US president’s stamina

The 79-year-old president’s social media blitz included conspiracies, attacks on political foes and self-praise

www.theguardian.com

 

[NoWay]

Direi che dopo avere visto un assolutamente sì c’è ancora molto da migliorare.
Sono carini questi cosi fatti con la intelligenza artificiale ma penso che ognuno prima di comprare qualcosa debba pensarci su un po’

E non per i sottostanti ma proprio perché danno risposte molto discutibili.

Più che altro, secondo me, è che gli investimenti dipendono in grandissima parte da valutazioni soggettive...

 

[venicewolf]

Direi che dopo avere visto un assolutamente sì c’è ancora molto da migliorare.
Sono carini questi cosi fatti con la intelligenza artificiale ma penso che ognuno prima di comprare qualcosa debba pensarci su un po’

E non per i sottostanti ma proprio perché danno risposte molto discutibili.

Questo non è un tool per decidere se acquistare o meno un certificato, ma va considerato solo come un’analisi basata sui parametri che ho inserito personalmente. Ognuno dovrebbe prendere le proprie decisioni in base alla propria strategia. In pratica, il tool serve principalmente per farsi un’idea, per avere spunti o riflessioni su ciò che segnala: funge da supporto alla decisione finale, non da sostituto.
La mia idea era creare qualcosa che mi semplificasse la vita, inserendo nel tool i ragionamenti che faccio quando analizzo un certificato, in modo da avere subito una stima pratica basata sulle mie valutazioni. Ho notato che più inserisco certificati, più le risposte del tool diventano coerenti con le mie aspettative, quindi per ora sono davvero soddisfatto, perché apprende sempre di più.
Sinceramente, mi piacerebbe anche provare a creare un portafoglio composto solo da certificati con valore molto alto, giusto per vedere se riesce a superare la media annualizzata del mio portafoglio attuale, ovviamente tutto questo rimarrebbe privato.

 

[venicewolf]

Più che altro, secondo me, è che gli investimenti dipende in grandissima parte da valutazioni soggettive...

sono totalmente d'accordo, lo faccio anche io, forse sono stato frainteso, non è un caso se ho inserito il disclaimer su ogni analisi

 

[Dandan1968]

Questo non è un tool per decidere se acquistare o meno un certificato, ma va considerato solo come un’analisi basata sui parametri che ho inserito personalmente. Ognuno dovrebbe prendere le proprie decisioni in base alla propria strategia. In pratica, il tool serve principalmente per farsi un’idea, per avere spunti o riflessioni su ciò che segnala: funge da supporto alla decisione finale, non da sostituto.
La mia idea era creare qualcosa che mi semplificasse la vita, inserendo nel tool i ragionamenti che faccio quando analizzo un certificato, in modo da avere subito una stima pratica basata sulle mie valutazioni. Ho notato che più inserisco certificati, più le risposte del tool diventano coerenti con le mie aspettative, quindi per ora sono davvero soddisfatto, perché apprende sempre di più.
Sinceramente, mi piacerebbe anche provare a creare un portafoglio composto solo da certificati con valore molto alto, giusto per vedere se riesce a superare la media annualizzata del mio portafoglio attuale.

Ti dico la mia

Con il paper trading siamo tutti fenomeni

Fallo con uno vero con size vere

Un meno 30 col paper trading ci fa un baffo e facciamo come gli influencer che dicono che il rendimento è mediamente tot, che si recupera in tot tempo ecc intanto quelli che sono sotto e hanno comprato la loro roba guardano il rosso e pregano

Prova con un pff reale fatto di soldi veri e poi mi dici

 

[dodoale]

Questo non è un tool per decidere se acquistare o meno un certificato, ma va considerato solo come un’analisi basata sui parametri che ho inserito personalmente. Ognuno dovrebbe prendere le proprie decisioni in base alla propria strategia. In pratica, il tool serve principalmente per farsi un’idea, per avere spunti o riflessioni su ciò che segnala: funge da supporto alla decisione finale, non da sostituto.
La mia idea era creare qualcosa che mi semplificasse la vita, inserendo nel tool i ragionamenti che faccio quando analizzo un certificato, in modo da avere subito una stima pratica basata sulle mie valutazioni. Ho notato che più inserisco certificati, più le risposte del tool diventano coerenti con le mie aspettative, quindi per ora sono davvero soddisfatto, perché apprende sempre di più.
Sinceramente, mi piacerebbe anche provare a creare un portafoglio composto solo da certificati con valore molto alto, giusto per vedere se riesce a superare la media annualizzata del mio portafoglio attuale, ovviamente tutto questo rimarrebbe privato.

se l'hai creato per te, puoi tenertelo per te?

 

[NoWay]

Comunque non è che la simpatica trovata del Governo per raccattare un po' di soldi dalle banche abbia fatto proprio bene alle quotazioni...

 

[NoWay]

C&D...

Leonteq prevede una perdita a doppia cifra per il 2025. In calo del 13% a Zurigo

Leonteq ha comunicato di attendersi per il 2025 una perdita underlying tra i 10 e 30 milioni di franchi, a causa della normalizzazione dei mercati nella seconda metà dell’anno, che ha invertito i contributi positivi di hedging registrati in precedenza.

Punti chiave del business update

Costi 2025 stimati a ~CHF 205 milioni, in miglioramento rispetto alla precedente guidance (CHF 220 mln).

Costi di resizing e transizione regolamentare intorno a CHF 10 milioni, in linea con le attese.

Transizione al nuovo regime FRTB completata: il CET1 SA-FRTB è sopra il 15% (dato non auditato a fine novembre).

Turnover luglio–novembre 2025: ~CHF 11,9 miliardi, +23% a/a.

Margini stabili a 60 bps, ma inferiori all’anno precedente per effetto del mix partner.

Net fee income atteso in linea con il 1H 2025.

Governance & Compliance

Il chairman Christopher Chambers non si ricandiderà all’AGM; processo di successione avviato.

La tedesca BaFin ha imposto una sanzione da €35.000 per una violazione degli obblighi di supervisione sui dipendenti.