Gentile nome cognome,
La informiamo che in data 9 marzo 2012 la Repubblica Ellenica (Grecia) ha annunciato i risultati dell’offerta di scambio su obbligazioni e richiesta di consenso alle modifiche al regolamento dei relativi prestiti, lanciata in data 24 febbraio.
Il Ministero delle Finanze Greco, attraverso un comunicato stampa, informa che i possessori del 91% del valore nominale in circolazione delle obbligazioni emesse dalla Repubblica Ellenica disciplinate dal diritto greco hanno espresso il proprio voto in merito alle modifiche ai prestiti e, di questi, il 94% ha acconsentito alle stesse.
E’ possibile visualizzare il comunicato stampa cliccando sul link sottostante:
https://investing.fineco.it/operazi...republic/Hellenica_9_MARCH_2012_-_RESULTS.pdf
Sulla base dei sopraccitati risultati la Grecia ha successivamente approvato l’attivazione delle clausole di azione collettiva (Cac) che hanno reso obbligatorio lo scambio per tutti i possessori di titoli emessi dalla Repubblica Ellenica e disciplinati dal diritto greco (quelli con codice Isin iniziale GR), con data regolamento
12 marzo 2012.
Per quanto riguarda i titoli disciplinati dal diritto diverso da quello Greco e i titoli emessi da imprese statali garantiti dalla Repubblica Ellenica l’offerta di scambio è stata prorogata sino al 23 marzo;
in alternativa i possessori dei titoli in questione potranno partecipare ai relativi bondholders meetings del 28 e 29 marzo. L’eventuale regolamento avverrà in data 11 aprile 2012.
Tutti i possessori di obbligazioni disciplinate dal diritto greco, per ogni Euro 1.000 di valore nominale posseduto, hanno ricevuto:
1) Euro 315 (in termini di valore nominale) di "New Bonds", costituiti da 20 serie di titoli (dove per serie si intendono i titoli con lo stesso ISIN) con scadenze comprese tra gli 11 e i 30 anni e cedole crescenti (cosiddetta struttura a step-up, ossia al 2% annuo tra il 2013 e il 2015, al 3% annuo tra il 2016 e il 2020, al 3,65% annuo nel
2021 e al 4,3% dal 2022 alla scadenza). Di fatto il capitale sarà rimborsato a cadenza annuale a partire dalla scadenza del primo titolo (2023). Per i "New Bonds" verrà fatta domanda di ammissione a quotazione presso la Borsa di Atene;
2) Euro 315 (in termini di valore nozionale) di GDP-linked securities (warrant indicizzato all'andamento del PIL) con scadenza 2042, che corrisponderà una cedola pari all'1% a partire dal 2015 nel caso in cui la variazione del PIL greco dovesse superare determinate soglie (tra il 2% e il 2,9%) ma nessun capitale alla scadenza;
3) Euro 150 (in termini di valore facciale) di PSI Payment Notes. Sono due titoli con scadenza a uno e due anni emessi dall'European Financial Stability Facility da nominali Euro
10 ciascuno che verranno quotati presso la Borsa del Lussemburgo a partire dalla data di emissione (ovvero a partire dalla data di regolamento della presente offerta).
Entrambe le Notes pagano interessi in base a un tasso fisso pari a 0,4% annuo per l’obbligazione con scadenza 12 marzo
2013 e pari a 1,00% annuo per l’obbligazione con scadenza 12 marzo 2014; entrambe rimborseranno il capitale al prezzo di Euro 100,00 alla scadenza.
4) Accrued Interest Notes. E' un titolo emesso sempre dall'European Financial Stability Facility, da nominali Euro
0,01 ciascuno, che verrà rimborsato al prezzo di Euro 100,00 alla scadenza del 12 settembre 2012. Per questo titolo non è prevista l'ammissione a negoziazione in alcun mercato regolamentato. Tale titolo è rappresentativo degli interessi maturati e non pagati sui vecchi titoli oggetto dello scambio, a partire dall'ultimo stacco cedola, fino al 24/02/2012.
Ai fini fiscali, l'offerta di scambio deve essere considerata come una cessione a titolo oneroso dalla quale può derivare una plus o minusvalenza qualora il valore normale delle obbligazioni rivenienti sia superiore (o
inferiore) al valore fiscalmente riconosciuto delle vecchie obbligazioni.
Per la determinazione del valore normale occorre far riferimento all'art. 9 comma 4 del TUIR, dove si stabilisce che si debba tener conto della media aritmetica dei prezzi rilevati nell'ultimo mese in mercati regolamentati o, in assenza di quotazioni ufficiali, si possano utilizzare prezzi forniti da information provider di qualificata esperienza per i titoli obbligazionari (vd. Bloomberg).
In particolare i titoli GDP sono considerati alla stregua di una cartolarizzazione di un rapporto rientrante nell’art.
67, c-quater; non essendo pagato alcun premio per essi il prezzo di carico sarà pari a zero.
Cordiali saluti,
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Comitato Risparmiatori Titoli di Stato Grecia